Прошел 2023 год, первый мой полный год в качестве автора стратегий автоследования. В этом материале подведём итоги года, зафиксируем результаты, подсчитаем потенциальные налоги, разберём ошибки и успешные сделки, определю цели на 2024 год.
В статье Вы сможете найти подробную таблицу с доходностями за неделю, месяц, квартал 2023 года и сравнение с паями на индекс. Данная таблица будет обновляться ежемесячно и она в открытом доступе.
Рекомендую ознакомиться со статьей:
Относительно января 2023: +200 подписчиков в стратегии "Потенциал роста", +149 в "Начинающий инвестор",+6 в "Осознанный риск".
Различия стратегий:
- Потенциал роста - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год.
- Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами.
- Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска.
👏 Результаты за 2023 год:
Начинающий инвестор - с 40 000 ₽ до 77 220 ₽ (+37 220 ₽) или +93,05%
- Пай SBMX - с 11,879 до 17,901 или +50,69%
- Пай TMOS - с 4,16 до 6,26 или +50,48%
- Осознанный риск - с 30 000 ₽ до 28 155 ₽ (-1 845 ₽) или -6,15%
Без учёта комиссий выигрывает стратегия "Начинающий инвестор". Подсчитаем издержки в виде комиссий, которые уменьшат доходность.
👉 Результаты декабря 2023 года с учётом комиссий:
📈 Начинающий инвестор - +62,59%
📈 TMOS - 50,48%
📈 SBMX - +50,69%
📈Потенциал роста - +47,66%
📉 Осознанный риск - -6,77% (ноябрь и декабрь 2023 года)
Ознакомиться с результатами каждой недели, месяца, квартала, полугодия можно в файле.
За 2023 года зафиксирована прибыль 50% и более в следующих бумагах:
- Ozon - 131,31%
- Глобалтранс - 124,35%
- QIWI - 116,33%
- Полиметалл - 105,3%
- Юнипро - 52%
Налоги за 2023 год
Подсчитать налоги точно трудно, слишком много переменных и показателей, часть сделок была в 2022 году, зафиксированная прибыль в 2023. Решил данные сделки учитывать в 2023 году. Подсчёты ведутся с некоторым "идеализмом", что счёт стратегии единственный в Тинькофф, где проводились сделки, при этом стратегии подключена с первого дня и стоимость покупок/продаж аналогична стратегии.
Многие смотрят на доходность в Тинькофф как на самый важный показатель при выборе, при этом не совсем до конца понимают методику расчётов. В доходности указанной на скриншоте отсутствует учёт расходов по налогам, доходность считается от изначальной суммы вначале создания стратегии, не идёт учёт комиссий. При этом разница между доходностью в 100 и 200% в чистом виде намного меньше чем в 2 раза. Надо понимать, что со старта стратегии в 100 000 ₽ каждая +1000₽ отображается как 1% роста, при этом реально на сегодняшний день при портфеле стратегии в 200 000 ₽ доходность в процентах уже 0.5% или в два раза меньше.
Оцифровал все сделки 2023 года, в стратегии "Потенциал роста" потенциальный налог - 11 350 ₽, это на секундочку -11,35% от доходности, которую видно в Тинькофф, в стратегии "Начинающий инвестор" - 3842 ₽. В сделках участвовало 30 разных бумаг, в "Потенциал роста" - 103 сделки за 2023 год, в "Начинающий инвестор" - 108 сделок.
Будем считать налоги, как дополнительную комиссию наравне с СЧА и от прибыли. Паи на индекс не продаются в течение года, поэтому доходность на конец года не уменьшается.
Результаты с учётом потенциальных налогов, комиссий от СЧА и на прибыль:
📈 Начинающий инвестор - +54,5%
📈 SBMX - +50,69%
📈 TMOS - 50,48%
📈Потенциал роста - +41,2%
📉 Осознанный риск - -6,77% (ноябрь и декабрь 2023 года)
Ошибки в 2023 году
Продажа Татнефти
В стратегиях рано зафиксировал прибыль по акциям Татнефть, ожидая, что после объявления дивидендов они уже в цене и не стоит ожидать большого роста. В "Потенциал роста" продал в мае по 385 ₽, в "Начинающий инвестор" в ноябре по 641 ₽, сейчас стоимость значительно больше даже с учётом дивидендных отсечек, при этом даже по текущим ценам акции Татнефти до сих пор неплохи и компания одна из самых стабильных дивидендных фишек. Ожидать доходностей аналогичных 2023 году не стоит, но свои проценты забрать можно :).
Продажа Московской биржи
Купил по 112 ₽, через две недели продал по 123 ₽, сделки были в середине мая - начале июня. Сейчас стоимость выше 190 ₽, конкурент СПБ биржа испытывает большие проблемы, высокая ключевая ставка на руку, потенциальные вырастающие потоки инвестиций в российские акции и торговля российскими ценными бумагами.
Данная акция неплоха в "вечный портфель", ждал в июне 2023 года по 100₽ и ниже, под вопросом была дивидендная политика, от текущей стоимости дивиденды низкие, даже по 100 ₽ они низкие. Не стал держать акцию, в итоге показала неплохой рост даже в отсутствии "нормальных" дивидендов.
Игнорирование Сбера
До последнего игнорировал Сбер, так как не хотел близко повторять индекс, потому что будет меньше шансов со всеми комиссиями обгонять его. В итоге Сбер был одним из лидеров роста на Московской бирже, почти в два раза обогнал по доходности индекс, а потенциальным инвестициям в Сбер предпочел другие бумаги, которые в большей части принесли меньшую доходность.
Покупка Алроса
Думал краткосрочно проспекулировать на дивидендах и зафиксировать несколько процентов прибыли. В итоге объявленные дивиденды не обрадовали инвесторов, в отличии от других компаний, где после объявления дивидендов рост акций был выше самих дивидендов. Далее последовали "палки в колеса" от западных партнеров, сработало правило не продаём в минус. Сижу в акции с 24 августа, она до сих пор в минусе, единственный сомнительный плюс, что куплена была на 3-5% от портфеля.
Покупка Сегежа
Хотел краткосрочно проспекулировать на возможных новостях по поддержке данной отрасли. В итоге новостей нет, бумага показала небольшой минус, фиксировать его, согласно стратегии, не стал. Далее аналитики "вдруг" увидели большие долги и плохие показатели, большие краткосрочные долги и "на весь двор" это рассказали, акции посыпались. На данный момент убыток по ней - 37%, усреднять не стал, покупал на 4-5% от портфеля, согласно стратегии, держу полный год и далее буду определяться фиксировать убыток или нет, если, конечно, он к тому моменту будет. Сейчас акции Сегежи для рисковых ребят, увидеть бы не фатальную негативную новость и тогда уже можно подумать об усреднении, не думаю, что Сегежу будут банкротить.
Покупка Газпром
Полгода продержал Газпром в ожиданиях позитива, но ожидания переносятся на 2024 год. На данный момент по бумаге убыток, при этом за полгода в фондах ликвидности можно было заработать минимум 5%. Думаю, в этом году котировки обрадуют инвесторов и как минимум будут желающие купить акцию за 200 ₽.
Хорошие сделки 2023 года
- Ozon - +131,31%
Дешево купил в 2022 году, немного раньше зафиксировал с ростом более чем в два раза, согласно стратегии, уже мог зафиксировать с 50% прибылью, но на тот момент потенциал роста был, после фиксации он был, но ждать 3000 ₽ не стал.
- Глобалтранс - 124,35%
Еще одна компания, по которой зафиксировал более 100% прибыли. Недооценка была именно в 2022 году и расписки стоили дешево именно тогда, потенциальный позитив по Глобалтранс начали продвигать уже после того, когда она выросла на 150-200% от минимумов. Сейчас всё не так однозначно, переехала не в Россию, куда пойдут накопленный деньги неизвестно.
- QIWI - 116,33%
Очередная расписка с +100%. Очередная недооценка в 2022 году, фиксация прибыли после кратного роста. На данный момент непонятны перспективы разделения и что в будущем достанется акционерам с НРД. Многие смотрят на подушку денег, но она и до 2022 года была на балансе, при этом мне непонятно зачем выпускать флоатеры под текущую ставку, когда по балансу есть деньги на счетах.
- Полиметалл - 105,3%
Очередные +100% в акциях российской компании в прошлом зарегистрированной в оффшоре. Недооценка была в 2022 году, сейчас её нет, компания перерегистрировалась в Казахстане, планирует продать российский бизнес и забыть про Россию. Сейчас бы добавлять в стратегию точно не стал.
- Юнипро - 52%
В сентября 2022 года практически все компании были недооценены и прилично выросли их коти ровки. Акция Юнипро в тот момент стоила по 1₽, при стоимости в 1,52 ₽ решил зафиксировать прибыль. Сравнивая с текущей, есть некоторый синдром упущенной выгоды.
Выводы по итогам 2023 и планы на 2024 год
В первую очередь потенциальным и текущим подписчикам, всем инвесторам нужно понимать, что в 2024 году аналогичной доходности с большой вероятностью не будет. В 2023 году акции росли на низкой базе и дешёвой оценке, сейчас оценка во многих компаниях близка к адекватной и ждать от того же Сбера почти 100% роста в 2024 году, как минимум наивно.
Не стоит думать, что результат ниже паев на индекс Московской биржи однозначно негативный результат и лучше всё просто вкладывать в паи. У меня по основному портфелю доходность ниже индекса, по эксперименту "Копим капитал" аналогично, общая доходность всех портфелей - 30% за 2023 год.
Один год не показатель, надо смотреть в долгую. Стоит признать, что большая пассивность могла принести больше результатов, при этом большинством потенциальных подписчиков она воспринимается, как слабость автора. Делаем больше сделок, получаем меньше доходность, чем при пассивном инвестировании, получаем больше подписчиков.
Еженедельные отчеты публиковал, что просматривать общую динамику и смотреть относительно паев на индекс. В отчётах по итогам недели некоторые уже делали однозначные выводы, что паи на индекс значительно лучше, когда неделя к неделе стратегии уступали индексу. Мне иногда кажется, что некоторая часть изначально подписывается на неделю и так "гуляет по стратегиях", на неделю лучше купить фонд ликвидности и точно зафиксировать прибыль ;).
Стоит проявлять больше аккуратности, больше анализировать и не делать поспешных коротких спекулятивных сделок в надежде зафиксировать пару процентов за несколько дней. Не стоит выходить из акций раньше времени. Не стоит делать сделки ради сделок, ведь конечная цель не количество сделок, а прибыль по итогам года.
Результаты могли быть на 10% лучше по году, если бы совершал меньше импульсивных сделок и не выходил из некоторых бумаг раньше времени. Даже со всеми комиссиями и потенциальными налогами "Начинающий инвестор" обгоняет паи на индекс на 5% за 2024 год, "Потенциал роста" проигрывает паям 9%, при этом 41% за год после вычета всех комиссий относительно хороший результат.
Как показывают расчеты на высоких доходностях комиссии забирают много процентов.
Изначально:
📈Начинающий инвестор - +93,05%
После вычета комиссии от СЧА и на прибыль:
📈 Начинающий инвестор - +62,59% (-30,46%)
📈Потенциал роста - +47,66% (-25,32%)
После вычета потенциальных налогов:
📈 Начинающий инвестор - +54,5% (-38,55%)
📈Потенциал роста - +41,2% (-31,78%)
"По дороге" потерялось более 30%, если без комиссии стратегии далеко впереди паев, после комиссий одна из них уже проигрывает, то после налогов "Начинающий инвестор" обгоняет на 4%. Даже в такой ситуации после всех издержек результаты считаю хорошими.
Многим может показаться, что автор "дурачок" и данными расчетами делает только антирекламу своих стратегий и не только их, но при этом забывают про важность управления ожиданиями. В данной ситуации лучше "оголить" все цифры и показать реалии, потерять часть потенциальных подписчиков мечтателей, при этом получить часть долгосрочных. Не моя стратегия "манипулировать цифрами" и собирать подписчиков, у которых ожидания далеки от реальности, они временны, причём на короткий срок, как только реальность будет далека от ожиданий они сразу же уйдут, а она с большой вероятностью будет далека.
При этом открытость позволяет набрать долгосрочных подписчиков, которые планируют доверить свои средства не на неделю, а на года.
Найти стратегии и подписаться на них Вы можете в Тинькофф инвестиции. Для этого необходимо найти профиль в пульсе dmz91 и в нём выбрать любую из моих стратеги или найти в каталоге стратегий - "&Потенциал роста в RUB", "&Начинающий инвестор в RUB".
Если у вас нет аккаунта в Тинькофф или Тинькофф инвестиции Вы можете зарегистрироваться по ссылке и получить бонусы от брокера.
Активней продвигаются материалы, которые получают комментарии и лайки, после прочтения которых подписываются.
Для меня лучшей наградой будет:
в первую очередь ваш комментарий
во-вторых, лайк, если материал вам понравился
в-третьих, подписка, если вы хотите видеть в ленте Дзена приоритетно мои материалы
Для меня комментарии и общение по темам статьей намного важнее донатов и заработков. Ваш комментарий, подписка и лайк, это и есть донат для меня.
Я ни к чему не принуждаю, Я лишь хочу напомнить тем, кто возможно хотел выполнить данные действия, но забыл по каким-то причинам.
