Кредитное плечо предоставляет возможность финансирования различных целей, начиная от приобретения недвижимости и заканчивая торговлей на бирже. Например, компании могут брать займы для развития бизнеса, семьи используют ипотечные кредиты для приобретения жилья, а инвесторы воспроизводят кредитное плечо для увеличения доходности от операций с ценными бумагами. Торговля с использованием кредитного плеча позволяет получить больший доход по сравнению с вложением только собственных средств, но также несет риски потери в случае неудачных сделок.
Принцип работы кредитного плеча заключается в том, что брокер предоставляет заем для осуществления сделок на сумму, превышающую собственный капитал инвестора на его счете. Этот заем обеспечивается активами, приобретаемыми или уже принадлежащими инвестору. Соотношение собственных средств к заемным определяется как плечо.
На примере можно рассмотреть ситуацию, когда инвестор хочет приобрести акции на сумму 200 тыс. рублей, в то время как у него есть только 100 тыс. рублей. Он может взять взаймы у брокера оставшиеся 100 тыс. рублей, и его собственные средства будут находиться в залоге. Таким образом, торговля с использованием кредитного плеча представляет собой использование заемного капитала для покупки активов с целью увеличения прибыли.
Однако, помимо увеличения прибыли, кредитное плечо также влечет за собой потенциальные убытки. Если рыночные условия не выгодны, инвестор может потерять собственные средства вдвое или даже полностью, если цены на активы резко снизятся. Такие риски делают стратегию торговли с плечом неоднозначной, и инвесторам следует внимательно взвешивать возможности и риски перед решением использовать заемные средства.
Также стоит отметить, что использование кредитного плеча является платной услугой брокера. Ставки кредитования могут различаться у разных брокеров и часто зависят от динамики ключевой ставки Центрального банка. Торговля с использованием кредитного плеча обычно предпочтительна на короткий срок, так как долгосрочное владение позициями может привести к значительным финансовым затратам из-за ежедневной комиссии. Помимо этого, брокеры также взимают фиксированную комиссию за каждую сделку.
Таким образом, хотя торговля с кредитным плечом может увеличить возможные прибыли, важно осознавать и управлять связанными с этим рисками и издержками.
Рассмотрим оба подхода
Первый – приобретение акций с использованием кредитного плеча с надеждой на их рост и последующая продажа по истечении определенного времени. По завершении сделки происходит расчет с брокером, и у вас фиксируется либо прибыль, либо убыток. Второй – предположение, что акции определенной компании будут дешеветь, и стремление получить прибыль от снижения котировок. В этом случае акции компании занимаются взаймы у брокера под залог уже имеющихся активов. Вы продаете эти акции по текущему курсу, а после снижения стоимости вы снова приобретаете их, но по более низкой цене. Разница между ценой покупки и продажи становится вашей прибылью.
Процесс использования кредитного плеча довольно прост: не требуется дополнительных соглашений или контрактов. Большинство брокеров предлагают услугу маржинального кредитования в рамках стандартного брокерского договора. Необходимость рассчетов размера залога и кредитного плеча отпадает, так как в торговом терминале брокера указывается доступное количество ценных бумаг и сумма, доступная для покупки с использованием кредита. Однако не обязательно использовать максимальное кредитное плечо, особенно для новичков, рекомендуется начинать с небольших сумм, чтобы избежать потери всего капитала.
Различие между трейдерами и инвесторами заключается в стратегии на рынке. Инвесторы обычно долгосрочно приобретают ценные бумаги для получения пассивного дохода от дивидендов или купонов. Трейдеры, напротив, зарабатывают на короткосрочных колебаниях цен, совершая многочисленные сделки. Инвесторы реже совершают сделки, но их стратегия менее рискованна, в то время как трейдеры чаще подвергают себя риску, стремясь получить больше прибыли.
Кредитное плечо может быть полезным и для трейдеров, и для инвесторов, но оно наиболее эффективно в краткосрочных сделках. Инвесторы, ориентированные на долгосрочные инвестиции, часто не используют заемные средства из-за ежедневной комиссии. Трейдеры, в свою очередь, могут извлечь больше выгоды из кредитного плеча при краткосрочных сделках.
Термин "маржинальная торговля" также часто используется вместе с кредитным плечом, описывая необеспеченные сделки с высоким уровнем риска. Маржинальные сделки предполагают взятие вами займа у брокера для покупки ценных бумаг на более крупные суммы, чем у вас есть своих средств. Эти активы не переводятся на ваш счет, однако ваши собственные средства временно блокируются у брокера в качестве гарантии.
Решение о том, стоит ли использовать кредитное плечо, зависит от вас. Хотя это может увеличить прибыль, оно также повышает риск убытков. Важно тщательно оценить свои знания о фондовом рынке и опыт торговли, перед тем как принимать решение об использовании заемных средств. Тем не менее, при правильном подходе и управлении рисками маржинальная торговля может стать дополнительным инструментом для получения прибыли от инвестиций.
