Вчера мы с вами общались про облигации, накопительные счета и депозиты. Тема нашла отклик и я хочу продолжить ее.
Напомню, что разговор я этот начал после звонка из банка, где мне активно продавали облигации, которые оказались не столь выгодны.
А что еще предлагают? Верно, ИИС.
ИИС - это государственная программа, которая позволяет инвесторам либо получить налоговый вычет 13% с уплаченного НДФЛ (но не более 52 000 в год), либо не платить налоги с прибыли по сделкам внутри ИИС.
А еще в 2024 ее сильно изменят не в пользу инвестора…
Помимо банков за концентрацию на ИИС топит целый пласт разных финансовых советничков, которые уже "успешно" завели людей на СПБ-биржу и в другие инструменты, подвергшиеся блокировкам.
Давайте расставим точки над “и”, тем более в слове ИИС их целых две 😂
Как выглядит реклама ИИС?
Ты ходишь на работу и получаешь зарплату? Значит платишь НДФЛ.
Приноси на ИИС 400 тысяч за год, инвестируй их и получишь 13% налогов обратно!
В реальности это выглядит так:
- ИИС нельзя закрывать 3 года и нельзя выводить с него деньги. Если закроешь, то потеряешь льготу
- 13% вычета ты получаешь 1 раз. Чтобы получить вычет в следующем году - нужно опять пополнять счет
- Получается, если у тебя всего 400 тысяч для инвестиций, то ты получишь 13% / 3 года = 4,3% в год "бонуса"
- Остальное уже по вкусу - акции, облигации и тд. Но если работать только с ОФЗ, то доходность будет сопоставима со ставкой по депозиту (с учетом НДФЛ и доходности облигации)
- Вариант “спекулирую на 10 000% годовых акциями без налога” - добавлять не буду, по статистике это приведет к потерям.
взамен "бонуса" с вычетом НДФЛ или отсутствием налога на прибыль внутри счета мы получаем это...
Что сильнее всего повлияло на портфели российских инвесторов в 2022-2023 году?
- Политический риск. Риск резкого изменения стоимости портфеля, ввиду неожиданных политических событий
- Валютный риск. Риск изменения стоимости портфеля, ввиду стремительного изменения курса валюты.
- Инфраструктурный риск. Риск изменения стоимости портфеля, ввиду изменения структуры рынка. Обособление активов, блокировки. Привет, СПБ-биржа!
Где могут сойтись все три события? Правильно, на ИИС-е.
На это есть ряд причин:
- Инвестиции на ИИС будут сконцентрированы на рублевых активах, которые могут страдать от политического и валютного риска. Яркий пример, вот скрин:
Покупка в валюты в начале года принесла бы 40% в пике. РФ рынок в валюте в пике принес до 20%.
Почему необходимо считать в валюте писал тут. Если коротко - чтобы долгосрочно не беднеть.
- Валютные активы на ИИС представляют риски.
СПБ-биржа уже все. Осталась, например, покупка долларов или фьючерсов на валюту. Но если введут санкции против НКЦ, то все это тоже может превратиться в тыкву...
Вот и итог!
За скромный бонус мы получаем:
- 3 года замороженных денег. Если они понадобятся, то без потери льгот их НЕ выведешь, для многих это критично
- Портфель с ощутимым политическим и валютным риском
- Инфраструктурный риск для валютных инструментов, возможные блокировки или обособления
Дисклеймер:
Я не топлю за то, чтобы не открывать ИИС. Стратегии для разового использования счета - имеют место быть. Я говорю о том, что долгосрочно это не оптимальное место для ключевой стратегии/капитала, ввиду рисков, которые описаны в посте. На мой взгляд стоит смотреть шире.
Лично для меня игра не стоит свеч.
С учетом рисков нового этапа ослабления рубля в 2024-2026 - я не использую сейчас стратегии рублевой доходности с заморозкой капитала а-ля ИИС.
Поэтому вчера и пояснял, почему использую накопительные счета с хорошим процентом и быстрым снятием.
Я затрагиваю эту тему на фоне происходящего с СПБ-биржей и новых рисков, которые вижу на ближайший год. Они могут ПЕРЕВЕРНУТЬ правила игры с валютой, если вы еще ее храните в РФ банках/брокерах и не только...
Интересно что это за риски и как к ним подготовиться?
Тогда ставьте пальцы вверх и разберу это в будущих постах! 👍
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!