Всем привет, на связи Эван!
Мне тут позвонили из одного банка...
Говорят - сейчас ставки высокие, размещать средства - дело хорошее. И предложили мне рассмотреть инвестиции в облигации, в том числе ОФЗ - как альтернативу депозиту/накопительному счету.
Я ответил, что это то, что я бы сейчас НЕ стал делать со сбережениями…
И вот почему!
Месяц назад мы сравнивали с вами облигации и депозиты. Обязательно почитайте этот материал, его польза останется с вами на годы вперед.
Результатом сравнения был факт: Депозиты/Накопительные счета показывали более привлекательную доходность в моменте, нежели облигации (в примере ОФЗ).
То есть, при меньших рисках и налоговой нагрузке - люди могли разместить свои рубли более выгодно с помощью банковских продуктов.
Сегодня проведем сравнение и поймем, как краткосрочно можно более выгодно разместить рубли!
Что изменилось за месяц?
Облигации стали еще менее привлекательными и это уже похоже не на рыночные ожидания, а на просто немного поломавшийся рынок…
Вот как выглядел пример с облигациями месяц назад:
Вот как он выглядит сейчас:
Ставка Банка России НЕ поменялась, ожидания по снижению не выросли. По депозитам и накопительным счетам многие банки ставки подтянули. А вот по облигациям доходности стали меньше...
Да еще и Банк России на ближайшем заседании может опять поиграть ставкой или хотя бы мускулами жесткой денежно-кредитной политики.
Смотрим упрощенно и с цифрами!
Если купить сейчас 1 облигацию ОФЗ из примера, то вы вложите 921,81р. Получите вы 39,64р купона через 6 месяцев и еще заплатите 13% налога.
Итого вложили 921,81р, получили 34,48р. 3,74% за 6 месяцев. Меньше 7,5% годовых с учетом налога!
Подобная невыгодная участь ждет сейчас большинство облигаций, даже в корпоративном долге.
Я лично в корпоративный РФ долг не лезу, так как премия в несколько процентов в рубле за сильно бОльшие риски - НЕ выглядит для меня привлекательной.
Чтобы освежить в памяти - напомню историю.
ВТБ приостановил (и пока не начал) выплату купонов по своему субординированному долгу, который обладал премией к средней ставке по рынку. Инвесторы купили, получали выплаты, а потом все встало на паузу.
Депозиты/Накопительные счета - интереснее облигаций, по крайней мере сейчас.
Во многих банках есть предложения, где можно получить 10%, 12% и даже 14%. Особенно, на акционных предложениях.
Налог платить не потребуется, если заработали на депозитах менее 150 000 рублей за год. В отличии от облигаций, где он образуется сразу.
Поэтому, интересным решением сейчас может выглядеть открытие счетов в новых для себя банках, с целью получить дополнительную премию к ставке.
Конечно, стоит брать только ТОП-банки, чтобы снизить риски. И не забывать, что в рядовом случае - АСВ покрывает только 1,4 млн. рублей, если банку станет плохо. Поэтому, если сумма больше - лучше диверсифицироваться по разным банкам/держателям.
Мне лично больше импонируют накопительные счета, либо депозиты с возможностью снятия/пополнения, без жестких ограничений. Так как на определенную долю рублей можно формировать валютную позицию, пока дают спокойный курс, а я не хочу быть запертым в рубле. Тут писал про валюту.
Итог такой!
Пока ставка столь высокая - лежать рублям без дела не стоит. Обратите внимание, что на текущем счете (просто на карте) на ваши свободные средства может начисляться минимальный процент, например 4%.
Выгоднее держать деньги на накопительном счету и переводить их на текущий для оплат/покупок и тд. При этом, держу в голове, что рубль в 2024-2026, вероятно, снова пойдет на второй заход наверх.
Пока картина для меня выглядит так - эффективно размещаем свободные рубли, но не забываем о формировании валютной позиции!
Стоит обратить внимание, выгодно ли сейчас у вас размещены рубли, не завалялось ли что под низкий процент на текущем счете или депозите по старым условиям.
Продолжаем пользоваться высокими ставками, пока есть такая возможность! 👍
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!