Размышления о жизни долгосрочного инвестора.
Сегодня будет философский лонгрид.
Больше о жизни. Но немного и про инвестиции будет.
Но немного.
А проистекать мысли будут, как ни парадоксально, из моего текущего (скоро почти месяц) опыта участия в играх CashFlow - Денежный поток.
Та самая интеллектуальная трансформация и расширение зоны комфорта.
Начну мыслю как раз из своего игрового опыта.
Кто про игру читать не хочет/не любит, может сразу переходить к 3й части.
Часть 1. Предел возможностей в игре.
Начну с того, что на сегодняшний день я сыграл ровно 20 игр.
Включая ажжж 3 игры за вчерашний выходной день.
Формально и по игровому времени, это было 2 игры: в 16 и в 19 часов, причем в 2х разных, новых для меня локациях: на Курской и в районе Сокольников.
При этом в первой игре за первым столом попались практически все знакомые лица, включая Ирину, которая в месячном зачете идет на первом месте. И был лишь один новичок, который играл в первый раз.
Но кроме Ирины прям опытных игроков не было (себя я к ним со своим 13 игровым уровнем тоже не отношу), в целом были 5-12е уровни.
Сама игра сложилась так, что первую игру Ирина выиграла менее, чем за 1,5 часа. Причем выиграла не по мечте (кстати, не попала на 7ю клетку, что удивительно) а купив бизнес с рандомным кубиком: он сразу дает пассивный доход +75.000 баксов, но чтобы его получить, после "покупки клетки" надо выкинуть на 1 кубике от 4 до 6.
Если не выкинул - не получаешь ничего, и игра продолжается.
Если выкинул, то получается автоматическая победа, по дополнительному пассивному доходу +50.000 баксов.
Мне в этой игре попалась одна из самых сложных профессий - врач, и надо было набрать порядка 7.500 пассивного дохода.
Но в отличие от многих других игр, в этой игре мне достаточно неплохо перло: в основном я попадал на зеленые поля со сделками, да и акции тоже выпали удачно. Деньги на заход в сделки у меня в принципе имелись.
Но для обеспечения пассивного дохода надо было от 5 до 10 крупных сделок. Я же набрал штук 5, но большинство пополам - где-то входил в чужие сделки, где-то впускал кого-то в свои, чтобы и денег сохранить на будущие сделки. Ну и чтобы получить возможность войти в будущую чужую сделку.
Ирине же попалась професиия дворника, и она с достаточно крупным для данной профессии пассивным доходом под 3.000 первой вышла, еще до перерыва. Первой и единственной, потому что, пройдя мимо мечты, на этом же круге через пару ходов попала на ту "счастливую" клетку.
Т.к. никто на большой круг не вышел, то и бонус к пассиву х100 никто не получил. А чистый пассивный доход на малом круге у меня оказался самым большим из оставшихся участников. Т.к. дорогая профессия все же дает больше денег и больше возможностей для входа в сделки с пассивным доходом.
Соответственно, в той игре вчера я занял 2е место.
И после победы у нас был еще час зарезервированного времени.
Народ решил, что играем еще одну. Такое разрешается.
Заново все распределили. Там врач достался уже парню напротив, Владиславу. А у меня была карточка секретаря с расходом порядка 880 баксов. Что позволило мне достаточно быстро собрать требуемый пассивный доход буквально на 3 средних сделках, причем в 1 я прям настырно залез.
Тут все всё делали прям сверхбыстро, т.к. на всё был 1 час. Но теперь уже Владислав с деньгами диктовал условия и лез почти во все сделки.
А на большой круг первой снова вышла Ирина)
На этот раз "7ю мечту" ей не отдали (как раз ее выбрал Владислав). Но сам он на большой круг так и не вышел.
В итоге в этот раз на мечту Ирина не попала, на сделки с рандомом тоже. Но, очевидно, быстро истек час игры. И по пассивному доходу снова выиграла она.
Еще одна девочка, Дарья (с которой мы ранее играли, и тогда она выиграла свою первую игру недели 2 назад, сидя слева от меня) - тоже вышла на большой круг и заняла по пассиву второе место, а я 3е.
Что тут хочу отметить.
Игра и количество твоих личных возможностей в ней очень сильно зависит от количества игроков за столом. Равно как и попавшихся профессий.
Если игроков 9, как было вчера, то это 9 ходов, из которых твой - 1.
Т.е. круг твоих возможностей (полей) - 1/9 или 11%.
При этом за этот ход ты можешь не попасть на нужные тебе поля со сделками, а попадать на любые другие поля, в том числе где у тебя затраты на всякие пассивы, рождение ребенка, рынок (когда тебе нечего продать) и даже на увольнение, где ты вообще теряешь 2 хода.
А можно попасть просто на клетку "зарплата", которая просто приносит тебе небольшую сумму денег и не дает никакого пассива - который суть данной игры, и которую ты мог так же получить, просто пройдя мимо на следующую, как раз зеленую клетку со сделками.
Все остальное время ты лишь можешь пытаться войти в чужие сделки, куда тебя могут не хотеть брать, вплоть до полного игнора (что часто бывает с новичками, которые еще не умеют предлагать действительно интересные условия).
Если за столом 8 человек, то тут шанс 12,5%.
Скажете: вроде разницы как бы и нет.
Но, откуда и как смотреть.
Игровое время грубо 2 часа (3 часа минус полчаса на вводную часть и минус полчаса на обратную связь и общение после игры/таймаута).
На 1 ход одного игрока грубо уходит 1-2 минуты. Тут тоже зависит, попал ли игрок на поле с карточками сделок, на принятие решений по которым требуется дополнительное время, или ход быстро завершился.
Игровой круг одного хода при 8 игроках составляет 8-16 минут, а при 9 игроках 9-18 минут.
И за 2 часа ты можешь получить дополнительный ход-другой, в том числе вытянуть суперскую сделку на малом круге или дойти до мечты на большом.
Если же за столом 6 человек, то это уже 16,66% или в 1,5 раза больше времени, возможностей и сделок, которые выпадают лично тебе.
Кроме того, чем меньше народу, тем меньше конкуренция за чужую сделку. И где при 9 игроках тебя даже не услышат, при 6 ты можешь оказаться тем, кто предложит наилучшие условия даже стандартного типа, не по максимуму.
При этом понятны и ограничения, накладываемые игровыми профессиями.
Так, дворнику нужно набрать минимальный пассивный доход, и чаще всего именно дворник выходит на большой круг первым. Причем нередко даже до перерыва или прям сразу после него.
Т.е. у него практически час бега по большому кругу, и 2, а то и 3 возможности зайти и попасть на выбранную цель.
Что вообще не каждый раз срабатывает. И я приводил несколько примеров игру, включая и свою, где дворник, выйдя первым, так до конца игры и бегал по большому кругу не то час, не то полтора.
При этом сам пассивный доход дворника минимален, что почти не дает ему шанса выигрыша по размеру пассивного дохода, если игра заканчивается по тайм-ауту. Если только он так и остается единственным, кто вышел на большой круг, и чей пассивный доход увеличился на х100.
Да и на малом кругу у дворника тоже меньше денег, чем у всех, и самое маленькое кредитное плечо порядка 6.000 рублей.
Для сравнения врач с первых минут имеет свыше 70.000 рублей доступного кредита и может даже заходить сразу в крупные сделки, когда никто на столе не может оплатить затраты за крупные сделки и составить конкуренцию.
Правда, дворник может использовать стратегию партнерства: т.е. тянуть нужные всем карточки с пассивным доходом и предлагать оплатить эти карточки тем игрокам, у кого есть деньги, а вот на нужные клетки они не попадают.
Впрочем, это уже больше про стратегии и инструментарий игры CashFlow.
А статья про лимиты и пределы повседневной жизни.
Часть 2. Неудачный старт/этап.
Здесь начну снова с игры CashFlow.
Бывает, что в игре ну вообще не прет.
И пока у меня так бывает часто и регулярно.
Мне такие игры не нравятся, мне так играть некомфортно. И складывается четкое ощущение, что впустую теряешь время.
Ты не можешь ни сам приобретать сделки (потому что просто на них не попадаешь), ни что-то предложить остальным, т.к. у тебя нет денег и ресурсов.
Особенно, если попалась карточка с "дорогой" профессией, где нужно собрать большой пассив, а на столе уже у всех есть деньги (например, через выгодную покупку-продажу акций) - т.е. твой главный стартовый козырь уже не работает.
Тогда весь стол за счет мелких и средних (по уровню пассивного дохода) сделок набирает требуемую сумму и выходит на большой круг с х100, что заведомо перебивает любой твой набранный пассив на малом круге.
И очень часто те, кто с дорогими профессиями, даже опытные игроки, не могут выйти на большой круг и занимают в игре последние места, формально имея при этом достаточно неплохой пассивный доход для малого круга.
Приведу отдельный пример из спортзала.
Сейчас в Москве намечается какой-то конкурс триатлон. Там есть жим лежа, и жать надо свой вес)))
Я сейчас жму штангу с 2 блинами по 5 кг, т.е. 20 кг )))
Понятно, что уже с таким результатом в триатлоне делать просто нечего.
Впрочем, если смотреть на картинку выше - то в данном случае вера никак не поможет пробить свой "потолок". Только пупок развяжется. И будет грыжа.
А там еще бег на 3 км и плавание на 100 метров вольным стилем.
На лучшее время.
Призовой фонд 2.000.000 рублей.
Условий участия я честно не знаю, насколько там платно/бесплатно. Но, думаю, что какой-то первоначальный взнос всяко есть.
Понятно, что там будут участвовать те, кто имеет ну хоть сколько-нибудь значимые показатели в данных дисциплинах.
Сам я в зал начал ходить чуть более месяца назад, причем был еще и перерыв в 2 недели на отпуск. И понятно, что мои текущие показатели для данного мероприятия вообще не годятся, только народ смешить.
Далее, известная на интернет-просторах картинка-мем.
Понятно, что у бледного чувака на фото выше шанс победить - ровно 0. Даже если останется он и любой 1 из остальной когорты мускулистых участников.
Победит не он.
Я понятия не имею, что и с какими целями делал на том конкурсе этот чувак, но если он хотел победить - то он зря потратил время.
Если он имел другие цели, ну черт знает: может что-то на спор, может хотел глобально выйти из зоны комфорта, может кого-то или что-то рекламировал (ну как чуваки ж выбегают на финалы крупных спортивных матчей - понятно, что они не футбол поиграть выбегают, а с другими целями).
Но если была цель участия и победы - то пустая трата времени и сил.
Равно как и я не пойду участвовать в описанном выше триатлоне.
И вот тут возникает тот вопрос, который я и хотел поднять в данной статье.
Часть 3. Барахтаться или тонуть.
В данной части немного будет и про акции.
Думаю, многие знают детскую сказку, вроде, про мышей в кувшине с молоком.
Типа одна перестала барахтаться и утонула, другая барахталась из последних сил. И в итоге взбила молоко в масло и выбралась из кувшина.
Мне тут очень нравится следующий момент от критиков сказки.
Что ситуация сильно зависит от окружающей среды.
Что, если было бы не молоко, а просто вода или керосин с парами?
Там, сколько не барахтайся, результат будет только один.
Так и в жизни бывают ситуации, где вроде барахтаешься-барахтаешься, но в итоге становится только хуже.
У меня таким был казанский этап моей жизни с 1999 по 2008 год.
В конечном итоге я, опускаясь по возможностям и финансам все ниже, и не имея никаких перспектив, принял решение "тонуть".
Т.е. просто вернулся домой, в Челны, с пустыми руками и без нормальной профессии и опыта: охранник, штамповщик, водитель погрузчика, грузчик.
Заметьте, даже высокий уровень английского языка ну никак не задействован.
И это за период в 9 лет жизни. И с полным нулем в финансовой части.
Заметьте, что за идущие с 2021 года 10 лет жизни я планирую создавть портфель из активов в размере не менее 10 миллионов рублей и с пассивным доходом от дивидендов не менее 1,2 миллиона рублей в год.
А там за 9 лет - ничего.
При том, что я бы не сказал, что я не барахтался и просто плыл по течению.
Так, отмечу/напомню, что еще в 2001, после 2го курса, я ходил в КАПО им Горбунова, авиастроительный завод, где сейчас собирают Белые лебеди, Ту-160.
И готов был устраиваться даже на половину оклада разнорабочим, надеясь потом как-то себя проявить + в процессе получить диплом (возможно, даже перейдя на вечерку/заочку в КАИ).
И к моменту получения диплома мог бы уже иметь и опыт, и диплом, и практические знания процессов авиастроительного завода.
В итоге в кадрах меня послали далеко. Дальше, чем в Челны.
А в 2008 году я понял, что бьюсь головой даже не в потолок первого этажа, а в заледенелое окошко проруби, со дна.
И принял решение тот бесперспективный этап завершить, и начать все с нуля.
Аналогично было принято и решение по КАМАЗу: раз есть потолок, который пробить не получается никакими заслугами, вкладами и результатами за несколько лет, то и не стоит долбиться до полного "отшибления" мозга.
Надо тут все завершать и переходить на новый этап (об этом будет ниже).
Даже если тот этап придется начинать с нуля.
Что касается инвестирования и акций...
В свое время и на примере акций Полиметалла я писал вот такую статью про неверно застегнутую первую пуговицу.
Она тоже про то, что важно вовремя остановиться там, где решение получается (заведомо) неверное или проигрышное.
Тогда я переключился на металлургов, которые все же до конца 2021 года дали мне определенную отдачу в виде рекордных дивидендов.
А в самом конце года переключился на Лукойл и прочую нефтянку. И вот эта тема дает желаемый результат даже в текущих непростых для страны условиях.
Есть там еще тема "падающих ножей".
Но на мой взгляд, она более критична для спекулянтов, о чем я тоже достаточно подробно писал на примере акций Лукойла.
Тем не менее, если бы вместо набора металлургов и переключения на Лукойл, я бы продолжил набирать и дальше падающие в цене акции Полиметалла, который с осени 2021 года больше не выплатил никаких дивидендов
Кроме того, устроил долгоиграющий цирк с редомициляцией в Казахстан - то последствия для моего портфеля были бы достаточно печальными.
Более того, даже сейчас стоит вопрос: стоит ли как-то тратить мои и так ограниченные ресурсы, финансы и усилия на то, чтобы как-то вытащить в ноль те акции Полиметалла, по которым торги в КИТе возобновились.
При этом цена находится на уровне 500 рублей с -66% от моей средней на уровне 1.600 рублей.
Помнится, я как-то даже считал, сколько и чего мне потребуется для выполнения этой нетривиальной задачи, чтобы просто выйти в ноль.
При этом я однозначно понимаю и те риски, которые остаются: что цена акций может и не вырасти до требуемых уровней, особенно, если компания все же избавится от российской части бизнеса, которая составляет более половины.
Фундаментальные показатели при этом однозначно упадут, как и потенциальные будущие прибыли и дивиденды.
И еще вопрос, будут ли дивиденды платить держателям акций в России, или же заморозят в тэнге на условных казахстанских счетах Цэ, до снятия сс@нкций.
При этом аналогичную задачу по Русагро мне решить удалось.
В том числе получилось сделать даже выгодно, с учетом перекладывания денег в акции Транснефти прям накануне отсечки и рекордной выплаты итоговых дивидендов за 2022 год.
При том, что в обозримом будущем по акциям Русагро ситуация с дивидендными выплатами остается совершенно непонятной, для меня совершенно очевидно, что биться лбом в тот потолок никакого смысла не было.
Осталось что-то решить и сделать с акциями Полиметалла, но, желательно, без ущерба для лба и кошелька.
Пол и потолок зарплатный. Опыт автора.
Приведу еще 1 пример из личного опыта прошлой жизни.
Перед тем, как я принял решение уходить с КАМАЗа, мне там не дали желаемые мной 40.000 рублей (2013 год, Челны).
На тот момент я получал 22.000 рублей, а все мои расчеты и цифры показывали, что даже если мне платить 1% от прибыли только по Каммминзу (это 1 из моих 45 компаний на тот момент) - то расчетно получалась сумма порядка 74.000-76.000 рублей в месяц. Чистыми.
При этом речь шла именно про Камминз, т.к. там вообще все решения по всем новым заказам, в том числе по неснижаемым запасам и опережающим заказам на 3-6 месяцев - принимал лично я. И у меня даже был "личный" склад запчастей Камминз на 8 миллионов рублей, а перемещение запчастей с которого на другие склады мог согласовать только я.
Получалось так, что при таком раскладе 99% получает мой компания, а порядка 1% получал бы я. При этом я был бы очень заинтересован увеличивать эту сумму прибыли, с которой компания продолжала бы получать 99%, а я 1%,
Я же просил даже не эти 76.000 рублей (понимая, что начальник отдела получал порядка 50К, рядовому сотруднику больше бы на КАМАЗе никогда не дали). А всего лишь 40.000 рублей, т.е. где-то 0,6%.
После того, как мне в моих достаточно скромных хотелках отказали (менее 1% от 1 из 45 компаний, включая и конвейерные поставки), летом 2013 я перешел на Мерседес, где мне сразу дали эти же самые 40.000 рублей.
Но что ОЧЕНЬ интересно: даже если бы на КАМАЗе пошли на мои условия, то эта зарплата в 40К для меня стала бы непробивным потолком на следующие 3-5 лет, как минимум.
А для Мерседеса это был "пол" - стартовые условия для нового сотрудника.
И буквально через полгода, в начале 2014, эта сумма выросла еще на 7%. Кроме того, на Мерседесе был еще и квартальный KPI, при выполнении которого ты в конце каждого квартала получал дополнительную выплату в 45% от оклада.
Согласитесь, что, казалось бы те же самые 40.000 рублей.
Но в одном случае это выстраданный максимум, преодолеть который не получится очень долго и несмотря ни на какие прилагаемые усилия. Плюсом тебя еще дополнительно нагрузят всякой работой, раз ты стал больше получать.
А в другом это базовые начальные условия для нового сотрудника, который имеет шансы хорошо себя зарекомендовать, показать результат и получить более достойный уровень зарплаты (и премий).
Аналогичное решение принималось и во второй половине 2014 года, когда было понятно, что Мерседес и его возможности погружаются в кризис, а возможность перевода в московский офис мне заблокировали.
В итоге с Мерседеса я уволился и переехал в Москву самостоятельно.
Что по моим текущим оценкам, на сегодня, стало самым моим правильным и успешным шагом, который дальше привел меня к успеху в течение периода с 2016 по самый конец 2019 годов.
И этот этап "сломался" только с началом п@нде-мии, ближе к осени 2020 года. И завершился моим увольнением с 1 апреля 2022.
Резюмируя все выше сказанное:
Ломать башкой давящий бетонный потолок или перейти в другое помещение, в том числе и этажом выше или в соседнее, где есть лестница на следующий этаж/уровень, казалось бы, достаточно простой выбор.
Но в реальности это простое решение реализуется очень немногими. И каждый для себя найдет много "но", в том числе и почему стоит еще пару раз треснуть лбом в мешающее препятствие. А потом еще пару раз.
А еще есть такое понятие как "ведро с крабами", когда твое окружение пытается тянуть тебя обратно и не пускать на новые уровни.
Впрочем, это уже совсем другая история.
Что в каждом случае делать или не делать - каждый все равно решает сам.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
