Вино уже давно перестало быть просто алкогольным напитком. Лучшие сорта вин стали предметом коллекционирования и выгодных вложений капитала. Инвестиции в вино могут принести стабильный доход при грамотном подходе. Давайте разберемся, какие преимущества и риски несут в себе винные инвестиции, в какие вина лучше вкладывать средства и какие существуют способы вхождения в этот увлекательный мир.
История винных инвестиций
Cамая высокая цена, когда-либо заплаченная за бутылку вина - 558 000 долларов за Romanee-Conti Grand Cru 1945 года на аукционе Sotheby's в 2018 году. Этот рекорд показывает, насколько высокую ценность представляют раритетные вина.
Одним из пионеров винных инвестиций стал Роберт Паркер - американский адвокат, который в 1978 году основал The Wine Advocate - первое независимое издание, посвященное дегустации и оценке вин. Паркер предложил 100-балльную шкалу оценки вин и смог увидеть потенциал легендарного урожая бордо 1982 года, когда большинство экспертов называли его средним.
Благодаря рекомендациям Паркера винные инвестиции стали популярным направлением для квалифицированных инвесторов. С тех пор появились специализированные фонды, биржи и аукционы элитных вин.
Доходность винных инвестиций
Согласно данным Liv-ex Fine Wine 100 - ведущего индекса инвестиционных вин - средняя доходность винных инвестиций составляет 13,6% годовых за последние 15 лет. Это значительно выше доходности мировых фондовых индексов.
Винные эксперты называют диапазон ожидаемой доходности от 10% до 20% годовых в валюте в зависимости от выбранных вин и условий хранения. Наилучший результат можно получить, инвестируя в вина на 5-10 лет.
К преимуществам винных инвестиций относят:
- Высокий потенциал доходности
- Низкая корреляция с традиционными активами
- Возможность получения удовольствия от процесса
- Престижность владения элитными винами
К рискам можно отнести:
- Возможное падение спроса на конкретное вино
- Риск столкнуться с подделками
- Необходимость специальных условий хранения
- Высокие транзакционные издержки
Таким образом, главное в винных инвестициях - это тщательный выбор вин и надежные условия их хранения.
Какие вина выбирать для инвестирования
Наиболее популярны для винных инвестиций следующие категории вин:
- Французские вина (Бордо, Бургундии, Шампани) - около 95% оборота
- Итальянские вина - Бароло, Барбареско, Брунелло, Кьянти
- Вина Нового Света (Калифорния, Чили, Австралия)
Стоит выбирать вина с потенциалом выдержки как минимум 10 лет. Оптимальный вариант - классифицированные вина Бордо, такие как Лафит Ротшильд, Мутон Ротшильд, Латур, О-Брион. Цена входа - от 1000 долларов за бутылку.
Для диверсификации имеет смысл добавить перспективные вина из разных регионов и ценовых сегментов. Желательно использовать рекомендации опытных сомелье и дегустаторов для выбора лучших марок.
Как инвестировать в вино физическому лицу
Для частного инвестора есть несколько вариантов создания винного портфеля:
- Покупка на аукционах (Sotheby's, Christie’s)
- Приобретение через специализированные магазины
- Использование винных бирж и онлайн-платформ (Liv-Ex, Cavex)
- Работа через винных брокеров
Важно заранее определить условия хранения вин. Лучший вариант - профессиональное хранилище с контролем температуры и влажности. Также требуется предусмотреть страхование вин.
При продаже вина также можно воспользоваться услугами аукционов, бирж или брокеров. Необходимо учитывать все транзакционные издержки при расчете доходности инвестиций.
Альтернативные способы инвестирования в вино
Помимо прямых вложений в коллекционные вина, существуют и другие способы инвестирования в данный актив:
- Приобретение акций винодельческих компаний (LVMH, Brown-Forman, Constellation Brands и др.)
- Инвестирование в специализированные фонды (The Wine Investment Fund, Vintage Wine Fund и др.)
- Покупка винных фьючерсов En Primeur
- Вложения в собственную винодельню (наиболее затратный вариант)
Эти способы позволяют инвестировать в винную отрасль, не приобретая физические бутылки вина. Для российских инвесторов наиболее доступны инвестиции через фонды и покупка акций и фьючерсов.
Выводы
Инвестиции в вино могут стать выгодной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля для квалифицированного инвестора. При грамотном подборе ликвидных премиальных вин и их профессиональном хранении можно рассчитывать на доходность 10-20% годовых при инвестиционном горизонте от 5 лет.
Для российских инвесторов наиболее доступным является вариант косвенного инвестирования через фонды, фьючерсы и акции винодельческих компаний. Это позволяет получить диверсификацию винных инвестиций без необходимости самостоятельно подбирать и хранить дорогостоящее вино.
Всем кто хочет более подробнее познакомиться с миром вина, приглашаем на курсы Сомелье
