В последнее время можно многое услышать про новые методы и платформы для инвестирования. Одно из популярных направлений, которое только набирает обороты - это краудлендинг. С помощью краудлендинговых сервисов компании могут получить кредит на свое развитие, а любой обычный человек, может стать инвестором и вложиться в развитие компании, получая проценты от ее роста. Платформа берет небольшую комиссию за свое посредничество, поэтому большую часть дохода от выплаченных займов получает именно инвестор, а бизнес в свою очередь получает займ без лишних банковских заморочек.
Для того, чтобы разобраться с вопросом о том, насколько инвестиции в подобного рода сервисы являются безопасными, как они контролируются и какие риски все это несет для инвестора я обратился в Ассоциацию операторов инвестиционных платформ, и они согласились ответить на вопросы, которые возникают у меня и у зрителей касательно краудлендинга.
1. Про краудлендинг стало известно пару лет назад, но большой активности среди своих знакомых и инвесторов я там не наблюдал. Однако сегодня я вижу очень большое оживление в этой сфере, и множество рекламы различных краудлендинговых платформ. Первый вопрос который возникает у меня как у инвестора при виде стабильной доходности: "А не пирамида ли все это? Просто хорошо прикрытая под соусом займов бизнесам, без заоблачных обещаний инвесторам?" Ведь по идее, чем больше людей будет привлечено, тем дольше платформы смогут существовать.
Механизм краудлендинга больше похож на схему кредитования, чем на какие-то пирамидные истории. Только в роли банка здесь выступают частные инвесторы. Заемщики привлекают средства для бизнеса и готовы вернуть их с процентами. Конечно, здесь, как и в любых других инвестициях, есть риски, но, чтобы свести их к минимуму и дать инвестору возможность взвесить свое решение, все краудлендинговые платформы проводят оценку проекта (скоринг) по тем же данным, что и банки, подробно изучая состояние бизнеса, долговую нагрузку, кредитную историю, обязательно проверяют поручителей, при необходимости платформы оценивают залог.
Помимо работы самого механизма есть особый показатель признания легальности деятельности инвестиционных платформ — существует реестр операторов инвестиционных платформ Центрального Банка России, в котором на данный момент состоит всего 76 сервисов. Попасть туда непросто, для этого платформы должны получить одобрение Центрального банка, что их система работы и механизм оценки проектов действительно не имеет ничего общего с мошенническими схемами. Все операторы инвестиционных платформ работают под чутким присмотром куратора от Банка России, который следит за соблюдением исполнения закона «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 02.08.2019 N 259-ФЗ (последняя редакция).
2. Не совсем понятно, какие выгоды получает бизнес, который берет кредит через краудлендинговые платформы? Неужели нельзя обратиться в банк, или прибегнуть к старым добрым кредитам на физическое лицо (если ты небольшой предприниматель). Почему то я вижу только призывы инвесторов, а не призыв бизнесов брать кредиты через краудлендинг.
Платформы активно ищут инвесторов, потому что заемщики, как правило, находят краудлендинговые платформы сами.
Дело как раз в актуальности займов для бизнеса, потому что часто бывает так, что деньги нужны срочно, на короткий срок, с меньшей переплатой, ведь с банками так получается не всегда. При этом нередко, что у заемщика уже есть кредитная нагрузка, либо банк отказал из-за короткого срока существования бизнеса или каких-то других причин.
Решение о финансировании проектов на платформе принимает не программа, а люди . И здесь уже инвесторы сами, как мы это называем, «голосуют рублем». Инвесторы решают, стоит ли вкладывать средства в этого предпринимателя или нет. С банками так не сработает. Отказ значит отказ.
И даже если банк одобряет выдачу кредита, скорее всего, он будет на больший срок и, соответственно, с большей переплатой.
Также для многих предпринимателей доступна компенсация затрат, понесенных за привлечение средств через краудлендинговые платформы. У заемщика есть возможность покрыть затраты на проценты и комиссию не из собственных средств, а за счет государственной субсидии. Это тоже огромное преимущество.
Ну и, пожалуй, одно из основных преимуществ — заполнение заявки на получение средств занимает не больше 15 минут. Банковские анкеты сложнее и требуют более серьезного подхода к сбору документов.
3. Как выбрать правильную платформу для краудлендинга? На какие показатели стоит обратить внимание?
На самом деле, если платформа давно входит в реестр ЦБ, то у вас уже есть основания ей доверять, потому что большинство рисков, которые несут инвесторы связаны по большей части с заемщиками. То же самое можно сказать о заемщиках, они рискуют, потому что могут неправильно оценить свои силы и ситуацию.
Однако, есть несколько советов по выбору платформы (не инвестиционная рекомендация):
- Обращайте внимание на платформы из перечня, одобренного Минэкономразвития для предоставления субсидий. Это «Инвестмен», «Поток.Диджитал», «Джетленд», «ТНЕДЕНЬГИ.РУ», «Крауд Инвест», «Смарт Инвест»,, «Мани Френдс», «ФП БИЗМОЛЛ», «Специальный регистратор «Компас», «ВДело», «Гетленд». Выше вероятность, что на эти платформы будет привлечено большее количество заемщиков, кроме того играет роль, что это выбор Минэкономразвития.
- Обратите внимание на такой критерий как NPL — доля просроченной задолженности. На платформах они, как правило, бывают 30-90 дней — досудебное взыскание и 90+ дней — вступление в полноценный судебный процесс. Чем выше процент, тем выше вероятность, что средства, которые вы вложите, уйдут в просрочку или не будут выплачены. Есть платформы, у которых на данный момент нет просроченных платежей — и здесь вам важно спросить у представителей платформы, какой у них есть опыт работы с дефолтами, чтобы вы не беспокоились о том, что будет, если что-то вдруг произойдет.
- Если сильно переживаете, выбирайте платформы с возможностью продажи своей доли. Но если вы выставите займ на продажу без потерь в доходности, то, скорее всего, никто его не купит, и вам придется продавать его с дисконтом.
4. Какие риски несет инвестирование через подобные платформы?
Риски есть, как и в любых других формах инвестирования.
Инвесторы, к примеру, вкладываясь в проект, рискуют, что заемщик не сможет вернуть деньги в срок или не сможет вернуть вовсе. Но на разных платформах существуют свои механизмы взыскания задолженностей, как правило, досудебные и судебные процессы платформа берет на себя, но есть примеры, когда взысканием приходится заниматься самим инвесторам.
Есть функция выкупа доли займа платформой — buyback. Механизм позволяет инвестору в момент наступления просрочки или дефолта продать свою долю платформе обратно, вернув деньги. А дальше платформа уже сама заходит в судебный процесс без участия этого инвестора.
В любом случае, чтобы риск потери этих средств не оказался для вас критичным — диверсифицируйте инвестиционный капитал! Вкладывайте в разные инструменты и вкладывайте ту сумму, которую можете себе позволить потерять.
5. Нужно ли самостоятельно уплачивать налоги с дохода, полученного на краудлендинговой платформе? Или платформы являются налоговыми агентами как и брокеры?
Как правило, на краудлендинговых платформах предусмотрено, что заемщик платит за вас налоги с дохода, если вы инвестируете как физическое лицо, но это лучше уточнять у самих операторов, поскольку уплата налогов с точки зрения закона сейчас не регламентирована, и все ориентируются на свой внутренний документ — Устав платформы.
6. Правильно понимаю, что при вводе и выводе денег, чаще всего удерживаются комиссии? И ввести можно за считанные минуты, а чтобы вывести – нужно сперва распродать все имеющиеся займы? Сколько это занимает по времени?
Ввод и вывод средств для инвестора осуществляется без комиссий. Заемщик платит комиссию за обслуживание займа на платформе. Но, опять же, это может зависеть от платформы.
7. Какие сроки инвестирования считаются самыми адекватными при инвестициях с помощью краудлендинга?
Сроки кредитования на платформах могут быть разными: минимум 30 дней, но, как правило, не больше года. Все зависит от бизнес-цели, которую преследует заемщик. Но вполне логично, что общая процентная ставка зависит от срока кредитования. Чем дольше займ — тем ниже ставка.
Спасибо Николай, за предоставленные ответы.
Друзья, если и у вас есть какие-то вопросы касательно краудлендинговых платформ и их работы, можете оставить их здесь в комментариях, а я попрошу представителей ассоциации ОИП либо ответить здесь, либо передам им новые вопросы (если их будет много) и выложим дополнительную статью вопрос-ответ.
Если понравился подобный формат оставьте лайк и комментарий, если нет, буду рад, если и вы примите участие в формировании контента и расскажете, что вы бы хотели видеть на нашем канале.
