Идея покупать акции и получать стабильный доход в виде процентов (дивидендов) сейчас актуальна, как никогда. В последние полгода российский рынок активно растет и большинство компаний снова начали распределять прибыль между акционерами.
И так, дайте разберемся откуда берутся дивиденды? Как определяются? И как на них заработать?
Главное, что нужно знать о дивидендах.
Размер дивидендов определяется дивидендной политикой компании и утверждается на ежегодном собрании акционеров. Не все акционеры могут принять участие в этих собраниях, но сейчас не об этом.
У государственных компаний, как правило, дивиденды составляют от 25% до 50% от МФСО. У публичных негосударственных компаний дивиденд может варьироваться.
Также на размер дивидендов влияет тип акций. По привилегированным акциям может быть больший дивиденд, чем по обыкновенным. Однако обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, в то время как префы (привилегированные акции) право голоса не дают.
Дивиденды также зависят от финансовой отчётности компании, ведь дивиденды - это прибыль компании за отчётный период. По этой причине в 2022 году дивидендов почти ни кто не выплачивал, ЦБ разрешил не публиковать финансовую отчетность в период геополитической нестабильности и санкций. Было не понятно, кто сколько заработал, а значит распределять нечего.
Напомню, что с 24.02.2022 многие компании в России прекратили публиковать все отчетности, а российская экономика вошла новый период. Сейчас ситуация стабилизировалась и компании постепенно возвращаются к практике раскрытия финансовой информации. Например, вспомним последнюю публикацию финансового отчета Сбербанка за 2022 -2023 год. После него акции взлетели более чем на 5%. Всем сразу стало понятно, что компания заплатит хорошие дивиденды в 2023 году и на ожиданиях акции продолжили рост. В итоге, так и произошло, Сбер выплатил рекордные дивиденды.
Как заработать на дивидендах?
Дивидендный сезон на рынке РФ пригодится на весну - начало лета. В этот период выплачивают дивиденды наибольшее число компаний. Тем не менее есть компании, которые платят дивиденды более 1 раза в год, например, раз в квартал или дивиденды выплачиваются за определенный финансовый период. К этим компаниям относятся нефтяники и металлурги.
Чтобы заработать на дивидендах в первую очередь надо купить акции и обязательно быть их владельцем на дату отсечки. В эту дату закрывается реестр акционеров. Тот кто попал в реестр получит доход. Но не все так просто. После закрытия реестра акции упадут в цене, примерно на сумму выплаченных дивидендов. Это называется дивидендный гэп.
Дивидендное падение нужно учитывать обязательно. Ведь если вы купите акции перед самой выплатой, за счёт падения цены вы можете получить бумажный убыток, поскольку бывает так, что цена акции улетает вниз больше чем выплаченный дивиденд. И вам придётся ждать закрытия гэпа - это когда бумага возвращается к цене, с которой упала. Сроки у всех компаний разный. Какие-то закрывают гэп за месяц, как тот же самый Сбер, а какие-то могут закрывать гэп и несколько месяцев.
Налоги.
Дивиденды приходят на брокерский счет, в среднем, через 25-35 дней, с момента закрытия реестра. Деньги приходят уже очищенные от налога. Ставка налога стандартная - 13%. Вам дополнительно платить ничего не нужно.
Из вышенаписанного можно сделать следующие важные выводы, которые позволят заработать на дивидендах:
1. Следите за финансовой отчётностью компаний и собраниями акционеров. Рынок, как правило, резко реагирует на позитивные новости.
2. Присматривайте бумаги под дивиденды зимой или осенью, попробуйте успеть в дивидендный сезон, который в России проходит весной и в начале лета.
3. Покупайте бумаги заблаговременно. Когда будет ясна дата отсечки, лучше бумаги уже держать. Не покупайте акции прямо перед выплатой, есть риск поймать убыток.
4. Не продавайте акции сразу после отсечки, дождитесь закрытия дивидендного гэпа.
5. Налоги самостоятельно платить не нужно, дивиденды придут уже очищенные от налогов.
Если вам понравилась статья, ставьте лайк 👍 и подписывайтесь на канал.
Удачных инвестиций!