Народ ропщет: ФинСкептик, 6 дней, "Осталось дело за малым: разобраться, какие активы - защитные." Вот это вопрос вопросов, конечно. Развитие темы будет?"
Честно - долго не искал. я просто ещё до этого насмотрелся на графики. Ответ был очевиден, я просто продумывал возражения.
Ничего стабильнее (по цене) при относительно приемлемой доходности, чем ОФЗ 29й серии, второго поколения, начиная с ОФЗ 29017 - просто нет.
Конкретную доходность рассчитать можно, но ненужно, потому-что громоздко и трудозатратно. Достаточно просто принять, что купон равен КС ЦБРФ (сейчас 7,5%) минус 0,5%. За вычетом НДФЛ на купоны получаем 7,5%-НДФЛ=6,5% - это реальная доходность инвестору в карман прямо сейчас. Кстати, это существенно выше текущей инфляции (слава Эльвире свет Сахипзадовне!)
Это ОФЗ 29017. Обратите внимание, что первые 9 месяцев она торговалась относительно дёшево - это было размещение. После этого курс приподнялся и выровнялся, а сейчас стал ровным, как стол. Прямо сейчас активно размещается ОФЗ 29024, НЯИИР.
У ОФЗ-флотеров есть интересная особенность:
В момент обвала они падают вместе со всеми, но заметно меньше, чем ОФЗ-26й серии (ПД): на графике до 93%, при том, что ОФЗ-ПД массово ушли ниже 70% (у меня ещё лежит несколько штучек по 67%); но не это главное.
Сразу после открытия биржи в марте ОФЗ-флотеры вдруг резко скакнули в цене (резко - это, конечно громко, в сравнении с ОФЗ-52й серии).Фокус-покус очень простой: резкое повышение ставки ЦБРФ и дало высокую доходность ОФЗ-флотерам, соответственно - возбудило интерес. Напомню, что именно в это время всё остальное (кроме ОФЗ-линкеров, т.е. 52й серии) валялось на глубоком дне. Ну далее всё понятно.
И ещё один момент: ОФЗ-флотеры второго поколения (без премии к Руонии) размещены большим количеством малых выпусков (видимо - это эксперимент Минфина). Поэтому по каждому конкретному выпуску ежедневные торговые объёмы невелики (в крайнюю пятницу - менее чем по 100 бумаг в каждом выпуске, всего выпусков - с 29017 по 29024). Это не плохо и не хорошо, это надо просто учитывать - и брать всего по чуть-чуть, чтобы вход-выход был полегче. НЯИИР.
Фонды денежного рынка
SBMM, VTBM, RCMM.
Ну это откровенные вклады до востребования для биржевиков.
Ну тут дополнить особо нечем, "всё не просто просто, а очень просто"ц, Сэлдом.
Однако отмечу, что спред между ценами покупки и продажи существует, хотя и мизерный, поэтому вкладывать в эти фонды имеет смысл не менее, чем на неделю. На пару-тройку дней - лучше уж деньги просто полежат наличкой. Ну и брать - у своего брокера, экономить на комиссии биржи.
Легенда о защитности банковских депозитов
... всего лишь легенда, не выдерживающая естественно-научного анализа.
Доходность, сравнимую с ОФЗ и корпоративными облигациями ААА-уровня могут дать только средние депозиты (от 0,5М до нескольких миллионов).
На больших, многомиллионных депозитах, при получении дохода возникает налог. Пример: допустим, в декабре 2022 года вы положили 1 млн рублей на годовой депозит со ставкой 8% с выплатой процентов в конце срока. Процентный доход по нему за год составит 80 000 рублей. Если эта сумма превысит лимит, придется заплатить налог.
Чтобы рассчитать лимит, умножим 1 млн рублей на максимальное значение ключевой ставки за год (так как годовая динамика ключевой ставки пока неизвестна, для примера воспользуемся текущим значением 7,5%):
1 000 000 × 7,5% = 75 000
То есть налог нужно будет заплатить не со всей суммы дохода, а только с разницы между доходом и лимитом:
(80 000 – 75 000) × 13% = 650
Таким образом, сумма налога составит 650 рублей.
Подробнее на сайте Banki.ru https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10982049
Дробить капитал на мелкие короткие депозиты - существенная потеря в доходности. При экстренном выводе денег - могут быть проблемы. Как минимум - теряете доходность полностью. А если у вам депозиты не в том банке, в котором брокер - это вообще квест.
Нормальный хомяк будет экономить на межбанковском переводе, то есть будет забирать наличкой и переносить через улицу к своему брокеру в карманах. Наличкой могут запросто не дать, или дать через несколько дней, и могут запросто не принять, или принять - но потребовать объяснить и доказать происхождение денег. Ну и переход на другую сторону улицы с парой миллионов наличности в карманах - мероприятие повышенного риска.
То есть банковские депозиты иметь надо - но надо понимать, что деньги на депозитах не имеют никакого отношения к бирже.
Всем удачи в нашем казино!
