Приветствую вас друзья, уважаемые подписчики и гости канала!
Продолжение рубрики саморазвитие.
В этой статье поговорим и рассмотрим что-же такое акции на фондовом рынке, зачем компании выпускают акции, какие акции бывают и от чего зависит цена акции.
Поехали.
Инвестиции в акции могут помочь инвестору создать хороший стабильный пассивный доход. Но чтобы все звезды сошлись, необходимы сильная стратегия, терпение и грамотно собранный портфель.
Ранее подготовил статью как определить тип инвестора и выбрать стратегию для инвестирования, ссылка ниже
Помимо всего выше перечисленного, необходимо время. Со временем акции могут хорошо отрасти, так и потерять в цене. Например акции Amazon с 1992 по 2020 год выросли на 171900% (не плохой такой рост). Разумеется, не обязательно ждать 20 лет, чтобы получить прибыль. Вот еще один пример, акции компании Селигдар в течение 2020 года взлетели на более чем на 200%.
Но давайте обо всем по порядку. Перед тем как думать о прибылях, стоит разобраться с основами акций и их механикой. Это поможет вам не растеряться на бирже и не ошибиться с выбором.
Итак, акция - это ценная бумага, которую выпустила компания (эмитент), дающая ее владельцу право на долю в компании. Другими словами акция - это доля в компании.
Что дает инвестору владение акцией?
Владея акцией, вы имеете право на определенную часть "пирога" и на полагающиеся привилегии. А именно:
- голосовать на собрании акционеров
- получать часть прибыли компании в виде дивидендов (если компания их выплачивает)
- получить часть имущества в случае ликвидации компании
Зачем выпускают акции?
Если простыми словами, представьте что ваши знакомые владеют бизнесом. Бизнес идет хорошо и они хотят расширить его, но своих денег не хватает, а брать кредит не выгодно. Тогда они решают продать часть бизнеса взамен на финансирование - они выпускают акции. В это же время вы понимаете, что у вас есть свободные деньги и вы не против приобрести часть этой компании. Покупая акции вы становитесь акционером компании.
Обычно получение финансирования для развития - основная причина выпуска акций. Но есть и другие потребности кроме денег:
- Статус и новое позиционирование
- Пиар и маркетинг
- Оценка бизнеса (рыночная стоимость компании)
Как акции оказываются на бирже?
Чтобы выпустить акции на биржу, компании нужно пройти IPO (Initial Public Offering или первичное размещение акций). Если коротко, IPO выглядит следующим образом:
От чего зависит цена акции?
Тут работает простое правило: цена акции всегда определяется спросом и предложением.
Допустим, дела у компании идут отлично, прибыль растет. Инвесторы начинают скупать перспективные акции, тем самым увеличивая спрос. Из-за повышенного спроса стоимость акций начинает расти, поскольку продавать акции такой перспективной компании никто не хочет.
В результате спрос начнет превышать предложение.
И обратная ситуация: дела у компании пошли хуже, упали продажи, прибыль снизилась. Инвесторы напуганы и больше не верят в успех компании и начинают продавать акции. Покупателей по хорошей цене уже не будет.
Результат, предложение превысит спрос.
В долгосрочной перспективе стоимость акций будет зависеть по большей части от будущих доходов компании, от отношений с партнерами, от финансового состояния компании и от экономической ситуации в стране.
Поэтому инвесторы уделяют много времени тщательному изучению компании.
Что такое ликвидность и почему она важна?
Если заявок на покупку и продажу акций много - она считается ликвидной. Это важно для возможности быстро продать актив.
Ликвидность оценивают по объему торгов - чем больше, тем лучше - и по разнице цены покупки и продажи - чем меньше, тем лучше.
Самыми ликвидными бумагами считаются так называемые "голубые фишки" - акции крупных компаний, пользующиеся спросом у инвесторов.
Как получить прибыль с акции?
Для всех инвесторов есть два варианта получения прибыли:
- заработать на дивидендах от части прибыли компании
- заработать на росте цены
Коротко про дивиденды - это часть прибыли компании, распределяемая между акционерами пропорционально их доле, согласно дивидендной политики принятой в компании. Чем больше акций у инвестора, тем больше денег он получит.
Дивиденды могут стать важной частью прибыли акционера. Можно получать прибыль до 4 раз в год, тем самым создав стабильный денежный поток.
Многие инвесторы выбирают только дивидендные акции и выстраивают свою стратегию вокруг них.
Но должен заметить, что акции могут быть обыкновенными (далее обычки) и привилегированными (далее префы). В отличие от обычек, префы не дают возможности голосования на собраниях акционеров, однако, гарантируют выплату дивидендов. Если с обычками выплата дивидендов зависит от результатов компании, то с префами в любом случае можете рассчитывать на дивиденды.
Теперь коротко про заработок на разнице цены акций - это заработок на росте бизнеса, т.е. на разнице между ценой покупки и ценой продажи актива. Данный подход подразумевает инвестирование на долгий срок (от 3 до 5 лет), так как бизнес редко значительно растет в короткие сроки.
Про налоги.
Прибыль по акциям и по дивидендам считается доходом, а значит подлежит налогообложению. Сейчас в большинстве случаев брокер автоматически посчитает и удержит налог в размере 13%. (Уточняйте у своего брокера)
Важно! Если вы получаете доход по дивидендам иностранных компаний, налог придется заплатить самостоятельно. (Лучше также уточнить у своего брокера)
Рассмотрим сигналы роста и падения акций.
1. Рост бизнеса - если компания открывает новые магазины, запускает новый завод, выходит на новый рынок или поглощает конкурентов, значит дела идут у нее хорошо. Это может стать сигналом для роста.
2. Компания уменьшает свой долг - у большинства компаний есть долги, и это нормально. С помощью заемных средств компания может модернизировать оборудование или например расширить производственные мощности. Когда долг падает, это также сигнал для роста и наоборот когда долги необоснованно растут.
3. Компания проводит обратный выкуп - это выкуп компанией собственных акций. Еще один способ продемонстрировать инвесторам что у компании дела идут хорошо.
4. Сильный финансовый отчет - документ, раскрывающий информацию о финансовом состоянии компании за определенный период. Один из самых явных сигналов роста стоимости акций. И наоборот когда отчет слабый.
5. Выплата дивидендов - также сигнал к росту или падению. Если компания выплачивает дивиденды, компания растет, перестает платить, акции падают в цене.
6. Новости, слухи, инфоповоды - часто слухи, новости связанные с компанией, высказывания первых лиц или же другая информация, косвенно или прямо касающаяся бизнеса компании, может привести к росту или падению.
7. Политические санкции - могут закрыть выход на иностранные рынки, тем самым снизить продажи, увеличить издержки и т.д. Сильный признак падения котировок.
8. Аварии - аварии и несчастные случаи на производстве, несомненно скажутся на котировках в сторону падения.
9. Форс-мажоры - отличный пример, это пандемия. Только в данном случае, одни компании могут выиграть, а другие наоборот проиграть, все будет завесить от сферы деятельности.
10. Упадок, стагнация бизнеса - неверная стратегия, плохой менеджмент явный признак для падения цены на акции компании.
Где российскому инвестору купить акции?
Инвестор может приобрести акции на бирже и вне биржи. В России две биржи - Московская и Санкт-Петербургская. Основное различие в том, что на Московской торгуются акции российских эмитентов, на Санкт-Петербургской торгуются акции иностранных эмитентов.
Чтобы торговать на бирже, нужен брокер - посредник, которые принимает поручения от клиента и совершает сделки.
Преимущества торговли на бирже
- Акции вне биржи более волатильны и менее ликвидны, их может быть труднее продать
- При покупке или продаже акций вне биржи есть риск, что цена будет выше или ниже рыночной
- На бирже невозможно встретить акции мошенников или компаний-однодневок, вне биржи - запросто. Кроме того компании торгующиеся вне биржи не обязаны публиковать финансовую отчетность
Также нельзя не отметить, что на бирже есть листинг компаний - это включение ценных бумаг в биржевые списки. Биржа оценивает риски за инвестора.
Существует три уровня листинга:
1. Первый эшелон. Самые надежные компании, прошедшие строжайший отбор - голубые фишки.
Голубыми фишками становятся самые надёжные и стабильные компании с высокой ликвидностью - лучшие из лучших в своей отрасли. Примеры: Газпром, Роснефть, Сбербанк, Тинькофф, Лукойл, Яндекс, Норникель, Новатэк, Полиметалл, Аэрофлот и др.
2. Второй эшелон. Компании соответствующие менее строгим требованиям.
Это компании с меньшей ликвидностью, с умеренной стабильностью и более высокой волатильностью. Примеры: Камаз, Сегежа, Белуга Групп, РусАгро, Распадская и др.
3. Третий эшелон. Компании с самыми низкими требованиями.
Определенная группа компаний, ценные бумаги которых характеризуются повышенным уровнем риска, пониженной ликвидностью, минимальными объемами торгов. Эмитенты таких бумаг отличаются пониженной капитализацией, либо являются новичками на фондовом рынке.
Подведем итоги:
1. Основная цель выпуска акций - привлечение денег на развитие компании.
2. Вторичные цели - пиар, получение нового статуса, маркетинг, оценка рыночной стоимости компании.
3. Цена акций в итоге будет такой, по которой одни согласны купить, а другие - продать.
4. Дивиденды - часть прибыли компании, распределяемая между акционерами. У каждой компании свое положение о дивидендной политике.
5. Росту акций компании может способствовать выход на новые рынки, расширение, уменьшение долга, дивиденды и обратный выкуп акций.
6. Различные инфоповоды также могут привести к росту и падению.
7. Падению стоимости акций компании могут способствовать политические санкции, аварии, форс-мажоры, упадок бизнеса, плохой финансовый отчет.
8. В России две биржи - Московская и Санкт-Петербургская. Чтобы торговать на бирже нужен брокер.
9. Голубые фишки подходят любому инвестору и также лучше всего для новичков.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Спасибо, за уделенное время.
Пока! и до новых встреч!
Лайк и подписка по братски обязательны )
