Нередко в погоне за прибылью инвестор забывает о рисках и формирует портфель из волатильных, высоко рискованных активов. С другой стороны, сугубо консервативный подход не позволит на долгосрочном горизонте обогнать инфляцию. Рассказываем, как сбалансировать портфель, не потеряв в доходности, но сократив риски.
Почему актуально сейчас
Рынок акций демонстрирует позитивную динамику на фоне потепления во взаимоотношениях России и США, которое может привести к снятию санкций в той или иной мере. Однако пока никакой конкретики по данному вопросу нет, и, если она не появится в ближайшее время, рынок может снова развернуться.
Тем временем доходность корпоративных облигаций и ОФЗ остается достаточно высокой при низкой стоимости и сбалансированных рисках. Таким образом, имеет смысл добавить к портфелю акций облигации с привлекательной доходностью и невысокими рисками.
Для диверсификации портфеля могут подойти облигации надежных эмитентов, в том числе и облигации федерального займа. Годовая доходность по корпоративным бумагам достигает 28%, а в ОФЗ можно зафиксировать 16% на много лет вперед или заработать на переоценке до 30% за год.
Примеры
1. Предположим, у вас есть портфель акций на 1 млн руб. Можно сократить позиции в бумагах, в которых остался небольшой потенциал роста. Для его оценки можно обратиться к таргетам аналитиков БКС.
Вы можете сократить портфель, например на 30%, а на высвободившиеся средства (300 тыс. руб.) в равной пропорции купить ОФЗ и корпоративные облигации.
2. Или же у вас есть портфель акций на 1 млн руб. и свободные 300 тыс. руб. В текущей рыночной ситуации разумно сбалансировать портфель, инвестируя эти средства в облигации.
Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:
Что купить
Предлагаем подборку перспективных облигаций.
Европлан ЛК 001P-07
Европлан — крупная российская автолизинговая компания в достаточно устойчивом к кризисам секторе, обладает эффективным бизнесом и низкими финансовыми рисками. Стабильный бизнес: цена на авто (залоги) растет в кризис из-за курса доллара — низкие убытки по лизингу.
Условная доходность к погашению (YTM) — 27,6%, максимум для первого эшелона для неквалифицированных инвесторов.
Газпром капитал БО-003Р-02
Газпром — поручитель/оферент по облигациям, добывает газ и нефть, владеет газотранспортной системой в России и обладает монополией на экспорт по трубе. За последние 12 месяцев по состоянию на I полугодие 2024 г. выручка от газа, нефти и прочего составила 51%, 42% и 7%, а EBITDA — 55%, 38% и 7% соответственно.
Газпром капитал БО-003Р-02 с условной YTM в размере 26,1% — очень высокая в первом эшелоне, к которому относятся самые надежные компании.
РЕСО-Лизинг БО-П-25
РЕСО-Лизинг — лучшая компания в стабильном сегменте автолизинга, который показывает контрцикличность в кризис, так как обесценение рубля приводит к росту стоимости залога иномарок и уменьшению кредитных убытков.
Выпуск БО-П-25 торгуется с доходностью 23,5% — на уровне Балтийского Лизинга при лучшем кредитном качестве по всем трем ключевым рискам: бизнес, финансовому и акционерному.
ОФЗ 26248, ОФЗ 26230, ОФЗ 26239
У России отрицательный чистый долг и растущая экономика. По бумагам ожидаем снижения доходности на 1% за полгода и 2–2,5% — за год, так как опережающие индикаторы — повышение налогов, более низкий дефицит бюджета, замедление кредитования, геополитика и курс рубля — указывают на снижение напряженности на рынке облигаций с фиксированным купоном.
Облигации в БКС
• Комиссия 0%
Не платите комиссию за покупку облигаций на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.
• Лучшая аналитика
Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.
Почему выбирают БКС
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.
• Кешбэк за перевод ценных бумаг в БКС
Переведите акции от другого брокера на сумму от 2 млн руб. и получите кешбэк до 250 тыс. руб.
• 30 акций в подарок
Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
