Я уже рассказывал, что моя биржевая практика началась с Форекса. Когда я понял суть этого рынка, решил торговать акциями. Это был 1999 год. В Москве было несколько компаний, которые предлагали доступ на американский фондовый рынок. В основном, с предоставлением места в дилинговом зале. Домашний интернет тогда редко соответствовал требованиям торговых терминалов. Я нашёл такой дилинговый зал и начал там учиться премудростям американской торговли.
Конечно, рынок принципиально отличался от Форекса. Прежде всего, наличием реального рынка: спроса, предложения, ликвидности. Пришлось привыкать к ценам в обыкновенных дробях. Да, на американском рынке котировки до 2001 года были в виде обыкновенных дробей. 10 и 3/4 доллара, например. Это 10 долларов 75 центов. 3 1/16, 8 5/8, 23 11/32… Это всё нужно было в реальном времени в уме переводить в привычные нам центы.
Рынка было два: Нью-Йоркская биржа и Насдак. Все акции в программе были в едином списке. Отличались тикерами - это краткое обозначение ценной бумаги. На бирже 1-3 буквы, на Насдаке - 4-5 букв. С биржей было всё более-менее понятно. А вот чтобы сделать сделку на Насдаке, нужно было правильно направить заявку через ECN. ECN - это сеть, через которую размещаются заявки. Если заявка покупателя отправлена через одну сеть, а продавца - через другую, то сделка не произойдёт. Так мало этого, каждая сеть берёт разные комиссионные.
Проучился я несколько месяцев, поторговал на ДЕМО. Даже неплохо там заработал. Напомню, что ДЕМО - это торговля без реальных денег. В конце 99-го года я открыл счёт у американского брокера. Уже не помню, как назывался брокер. Помню, что клиринг был Penson. Дело в том, что на американском рынке брокер как таковой ничего особенного не делает. Это такой фронт-офис клиринга. Весь основной бизнес происходит именно в клиринге.
После открытия счёта и перевода денег я ещё пару месяцев не мог решиться на первую сделку. Но оказалось не страшно. Первые несколько сделок принесли 15% от счёта. А дальше пошли ошибки. Сначала - звёздная болезнь, потом - непонимание разницы между ДЕМО и реальным рынком. Ушло несколько месяцев на разбор полётов. Это время я потратил ещё и на просмотр американского видеокурса по активной внутридневной торговле. Меня попросили сделать русские субтитры к этому курсу, так что это было сочетание полезного и полезного. Одна из возможных стратегий стала для меня откровением. По многим акциям минимальным шагом цены была 1/16.
При лоте в 1000 акций это было 62,5 доллара. Комиссия через большинство сетей за покупку и продажу составляла около 30 долларов. Спред на рынке (разница между ценами на покупку и продажу) при высокой ликвидности равен минимальному шагу. Значит, ставя заявки по лучшим ценам на продажу и покупку, можно было рассчитывать на доход около 30 долларов, если они исполнятся. Без движения рынка вообще. Огонь! Следом я нашёл акцию компании Эриксон на Насдаке, которая торговалась с хорошей ликвидностью, но не показывала почти никакой динамики. То есть риски торговли внутри спреда по этой бумаге были минимальными. Этой акцией я торговал вплоть до 2001 года, когда торги на американском рынке перевели в десятичные дроби. К этому времени я заработал чуть больше 170%. Тогда моей торговой стратегии пришёл конец и пришлось всё менять. Но об этом я расскажу на следующей неделе.
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.
