Закончилась торговая неделя (78 по счету) и по традиции отчитываюсь об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с экспериментом рекомендую прочитать вступительную статью.
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 78 неделю
Отчет публикую с задержкой, получается путаница с событиями, в будущем буду записывать в черновик важные для себя события, чтобы не вспоминать на какой неделе они были.
Выделил основные для себя события недели: рост котировок СПБ биржи на 100%+, отскок акций Polymetal.
Рост котировок СПБ биржи на 100%+
На предыдущей неделе с 8 по 12 Августа 2022 года стоимость акции СПБ биржи выросла с 88,2 до 172 ₽. Разогнали спекулянты или позитивный новостной фон компании ?
В определенные дни объем торгов превышал самые ликвидные акции - Сбербанк и Газпром. 11 Августа объем торгов акциями СПБ биржи 6,8 миллиарда ₽, в обычные дни не более 100 миллионов ₽, рост в 68 раз. С 22 Августа 2022 года вводится запрет на короткие позиции (шорты) в акциях СПБ биржи. На данный момент стоимость акции на уровне середины Июня 2022 года, обратимся к 3 месячной истории стоимости и посмотрим почему акции вначале упали до 80 ₽, а потом обратно выросли до 200+ ₽ за штуку.
Российский фондовый рынок, биржи, депозитарии. На чём зарабатывают биржи
В России два крупных посредника между компаниями и инвесторами - Московская биржа и Санкт-Петербуржская биржа. Так сложилось, что акции российских компаний преимущественно покупаются через Московскую биржу, акции иностранных эмитентов через СПБ биржу, торги валютой, драгоценными металлами и большей частью облигаций тоже осуществляются через Московскую биржу. Учитывая нынешние реалии, ограничения, риски, можно предположить, что дела у СПБ биржи идут мягко говоря не очень, объем торгов упал, соответственно упали и комиссионные, выручка, чистая прибыль.
Объем торгов на СПБ Бирже по итогам июля 2022 года составил $7,20 млрд, что на 27,04% меньше, чем в июне 2022 года ($9,87 млрд) и на 77,06% меньше, чем в июле 2021 года ($31,38 млрд).
Источник - https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=29888
Стоимостный объем иностранными акциями на бирже за отчетный период составил $9,87 млрд, что на 10,65% меньше, чем в мае 2022 года ($11,04 млрд), и на 73,71% меньше, чем в июне 2021 года ($37,53 млрд).
Источник - https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=29581
Как видно из отчётов объем из месяца в месяц падает, а если сравнивать год к году, то падение будет более 50%, если ситуация не наладится. У каждой компании есть точка безубыточности, сможет ли компания показать по итогам года прибыль - большой вопрос. Какие перспективы в будущем? Идеально, чтобы все вернулось до Февральских событий плюс доступ к новым рынкам и увеличение количества бумаг доступных для торгов, увеличение объема торгов и количества клиентов. К возвращению на объемы торгов к уровню 2021 года верится слабовато, новые рынки не могут заместить торги акциями американских и европейских компаний.
Будущее биржи туманно, не верю, что она закроется и компания обанкротится, но и в дальнейшее стремительное развитие в ближайшие годы не верю. Стране нужна компания конкурент Московской биржи, которая возьмет на себя функции посредника между иностранными биржами и российскими инвесторами, но будет ли она прибыльной и интересной инвесторам ?
Аэрофлот тоже не обанкротится и будет существовать, компанию будет поддерживать государство через различные вливания от допэмиссии, до субсидии, но интересна ли эта компания для розничных инвесторов в ближайшие годы ? Компания больше выполняет социальные и стратегические цели государства. Аналогичной историей может стать СПБ биржа, компания существует, получает выручку, но в долгосрочную не интересна инвесторам.
При стоимости акции в 200 ₽ - капитализация 26,56 миллиардов ₽, выручка по итогам 2021 года 7,6 миллиардов, чистая прибыль 2,58 миллиарда. Возьмем итоги 2021 года эталонными и получается купив акции сейчас, инвестор покупает частичку компании за 3 годовых выручки и 10 годовых прибылей и то с учётом, что компания вернется на данные показатели.
У Московской биржи при нынешней стоимости акции капитализация 194.82 миллиардов ₽, выручка по итогам 2021 года 54.9 миллиарда ₽, чистая прибыль 27.6 миллиарда ₽. Возьмем итоги 2021 года эталонными и получается купив акции сейчас, инвестор покупает частичку компании за 3,55 годовых выручки и 7,05 годовых прибылей, но перспектив возврата к значениям 2021 года намного больше.
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в июле 2022 года вырос на 3% и составил 75,7 трлн рублей (73,5 трлн рублей в июне 2022 года)
Если рассматривать акции российской биржи в портфель на долгосрок, то по моему мнению однозначный лидер Московская биржа, как в IT Яндекс.
Отскок акций Polymetal
На предыдущей неделе с 8 по 12 Августа 2022 года стоимость акции Polymetal выросла с 265,5 ₽ до 334,5 ₽. Новостного фона не было, золото не начало расти, санкции на российское золото не сняли, тут сказался фактор перепроданности и спекулятивные действия. В своих отчётах ( 73 и 74 неделя), не раз писал про акции данной компании, рисках и перспективах. У меня в высокорискованном портфеле 100 акции Polymetal, изначально думал продать половину при достижении стоимости 397 ₽ за акцию, но позже принял решения держать до "победного" - 854 ₽.
Про состояние портфеля в текущий момент
На 73 неделе покупал 200 акций СПБ биржи со средней 140,7 ₽ и планировал держать до конца года или до стоимости 302,42 ₽. Данные акции не вносил в высокорискованный портфель, на данный момент он и так раздут, поэтому принял решение продать акции, средняя стоимость продажи 170 ₽. Получил дежавю по поводу упущенной выгоды: не купил по 80 ₽ вначале месяца, мог продать по 230 ₽, соответственно упущенная прибыль 12 000 ₽. В итоге прибыль за 4 недели 18,12% уже с учетом налогов.
Купил 3500 HK$ по 7,89 ₽ для дальнейшей покупки китайских акций на Гонконгской бирже, жду возможность откупить акции LFC, SHI, Baidu после увеличения количества бумаг на СПБ бирже.
Докупил 80 акций Arrival по 1,82$, в высокорискованном портфеле 200 акций. Не советую повторять данную сделку, рисков много: от заморозки акций, до дальнейшего падения. Компания стартап, которая на данный момент не совсем понятно какими владеет активами, все красиво на бумаге.
Отличный обзор можно прочитать по ссылке - https://vc.ru/u/352351-pavelpk/348671-obzor-kompanii-arrival
На данный момент котировки находятся на дне, компания не зарабатывает, требуются деньги для развития. Не стоит ожидать такую стоимость, когда появятся первые позитивные новости, использование "продукта" в экономике и первая прибыль. Если компания сможет осуществить свои планы, наладить прибыльное производство и продавать свой товар, то котировки однозначно будут выше максимального значения. Моя средняя 1,9$, цель для выполнения стратегии вечного портфеля 4,08 $.
Высокорискованные активы
Выросла стоимость акций Qiwi и Polymetal, что увеличило долю высокорискованных активов в общем портфеле. Высокорискованные активы в виртуальном портфеле занимают 14%, согласно стратегии должно быть не более 10%.
Согласно стратегии акции должны в короткий срок показывать рост в 100%+налог на прибыль и при приближении цели стоимость актива будет расти в 2 раза. Если компания занимала 1% общего портфеля, то при приближении цели будет занимать почти 2%. Учитывая эти факторы можно планировать следующие покупки в данный портфель только после выполнения цели в VK и Polymetal. Затраты на покупку акций VK - 51 230 ₽ (согласно стратегии не больше 30 000 ₽), затраты на Polymetal - 39 700 ₽, при достижении цели VK - 110 104 ₽ (7%), Polymetal - 85 397 ₽ ( 5%).
Вечный портфель
Из высокорискованных активов в "Вечный портфель" попали две компании, стоимость акций - 27 412 ₽, 1,85% от общего портфеля.
Что с активами, которые планирую в будущем откупить ?
На 77 неделе эксперимента формальная прибыль от продажи акций иностранных компаний 392,22 $. Если учитывать комиссии и налог на прибыль с продажи, то на данный момент убыток 7231,47 ₽.
- В реальном портфеле облигации 12,96%, кеш 29,16%, нераспределенные дивиденды 2,27 %. Итог = 44,39 %.
- Пополнение: 10 800 ₽ (0,688 % от портфеля после 77 недели)
- На 78 неделе стоимость портфеля выросла на 2,15% по сравнению со стоимостью 77 недели.
Реальный портфель на 109 565 (-8 659 за неделю) ₽ больше, чем виртуальный.
Мой виртуальный портфель - актуально на 14 Августа 2022 года
Мой реальный портфель - актуально на 14 Августа 2022 года
Если у вас есть идеи с радостью приму данную информацию на анализ.
Для меня самая лучшая благодарность подписка и комментарий.
