Человеку, компании или стране почти невозможно разориться, когда у них денег больше, чем долгов, как это учесть при отборе акций? Для любого человека контролировать уровень личной долговой нагрузке - является важнейшим параметром финансового благополучия. То же самое касается компаний, в которые вы инвестируете.
Конечно, для компаний совершенно нормально занимать деньги, чтобы финансировать свое развитие. Но важно отбирать только те компании, которые способны погасить все свои обязательства. Это очень важный показатель здоровья бизнеса.
Стоимость предприятия и рыночная капитализация
Простой способ выяснить, является ли компания положительной с точки зрения денежных средств — это рассчитать стоимость предприятия компании. По сути, если стоимость предприятия меньше рыночной капитализации, то у бизнеса больше денег, чем долга.
Стоимость предприятия = рыночная капитализация – денежные средства + долг.
Вот, что означает эта формула:
Рыночная капитализация (общее количество существующих акций, умноженное на текущую цену акций) — это примерно то, сколько денег вам понадобится, чтобы купить весь бизнес.
Но когда вы покупаете бизнес, вы также получаете его деньги и его долг. Стоимость предприятия учитывает это с помощью приведенной выше формулы. Она дает более четкое представление о финансовом благополучии компании.
Вам не нужно самостоятельно рассчитывать стоимость предприятия. Обычно можно посмотреть показатели на сайтах агрегаторах для упрощения, таких как Smartlab, BlackTerminal и других. В качестве альтернативы вы можете просто посмотреть на баланс компании и выяснить, больше ли у нее денежных средств, чем долгосрочных долгов.
Как отбирать компании, ориентируясь на денежные средства и долги:
- Ищите компании, у которых больше денег, чем долга.
- Рыночная капитализация – Денежные средства + Задолженность = Стоимость предприятия
- Стоимость предприятия более точна, чем рыночная капитализация, при определении стоимости компании.
Если статья была для вас полезной - подержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Влияние инфляции на ваши сбережения и инвестиции
Как читать отчеты компании как профессионал
Какие 4 американские акции купить в июле?
10 золотых правил инвестирования
