Мосбиржа на текущей неделе обновила новость по запуску торгов новыми валютами. Две валюты уже доступны с 27.06.22. Разбираемся с этими валютами.
Для начала продублирую новость от Мосбиржи:
Определимся для чего мы покупаем ту или иную валюту.
Основные цели покупки валюты:
- сохранить деньги от инфляции,
- застраховать свои риски от внезапной девальвации рубля. Вспомним историю 1998-99, 2014, 2020, февраль 2022. Все кто держал валюту незадолго до неожиданного для большинства обвала смогли сохранить деньги. Рубль в это время обесценивался на десятки процентов буквально за несколько дней,
- иметь резерв на "черный день",
- турпоездка за рубеж. Это как правило небольшие покупки незадолго до поездки.
Как мы видим, основные цели все же связаны с сохранением покупательной способности наших накоплений.
А как мы можем понять, сохранит ли валюта эту способность, допустим через 5-10 лет?
С долларом и евро все понятно, немного обесценивается (за исключением текущего года) за счет инфляции в США и Еврозоне, но обесценивается гораздо слабее чем рубль.
Посмотрим по новым валютам, две из которых будут представлены на Московской бирже уже с понедельника.
Оценивать будем по показателям инфляции в стране эмитенте валюты сравнительно доллара. Посмотрим и динамику по рублю.
Для этого нам понадобятся данные по инфляции по странам. Возьмём статистику с 2000 года.
Данные по инфляции:
Для сбора информации воспользуемся любым калькулятором инфляции, которых огромное количество в интернете.
А также выведем показатель средней инфляции.
Получим следующую таблицу:
Как видим, ни в одной из стран за последние 20 лет уровень средней инфляции не был ниже инфляции в США.
Если взять динамику за последние 11 лет, по мы увидим неплохие показатели у ОАЭ. В этом интервале это самая сильная валюта из представленного списка обогнавшая доллар США.
Последний скачек инфляции в ОАЭ был в 2008 году и возможно связан он был с высокой долей зависимости экономики от экспорта нефти при при обвале нефтяных цен. Сейчас ситуация в ОАЭ значительно изменилась. ОАЭ продолжает слезать с "нефтяной иглы" и у них это очень хорошо получается. Если в 70-80е годы экспорта нефти покрывал до 90% ВВП, то сейчас этот показатель уже около 30% даже при таких высоких ценах на нефть как сейчас. И в планах за ближайшие 10 лет довести его значение до 20%. ОАЭ достаточно быстрыми темпами превращается из страны нефтяного экспортера в центр притяжения капитала на ближнем востоке, в том числе и российского капитала. Но это тема отдельной публикации.
Как обесценились валюты относительно доллара
Исходя из данных по инфляции сравним с 2010 года. Получим следующий расчет по накопленному уровню инфляции:
Оценим сколько инфляция "съела" от первоначальной ценности валют представленных стран.
Представим в таблице и графически.
Потеря покупательной способности валют с 2010 до 2021 года
Собираем в виде рейтинга
Получается самая стабильная валюта из нашего списка - дирхам ОАЭ с большим отрывом от доллара США по потере ценности. Стоит избегать узбекского сума. Он за 10 лет растерял 3/4 своей ценности. Российский рубль потерял более половины.
Есть ещё очень важная информация по валюте ОАЭ: курс дирхама ОАЭ привязан к доллару США из расчета 3,6725 дирхам за доллар.
Вот так выглядит график этой валюты относительно доллара:
Это просто прямая линия уже более 30 лет. В случае отвязки от доллара, а это вполне может произойти на фоне высокой инфляции в США, дирхам ОАЭ имеет все шансы существенно укрепиться, как это когда-то произошло со швейцарским франком: после его отвязки от евро в 2015 году он за день укрепился более чем 20%, правда впоследствии частично отыграл это укрепление.
Подведем итоги:
Мосбиржа с 27.06.2022 запускает торги южноафриканским рэндом и армянским драмом. Вскоре планируют объявить о запуске торгов узбекским сумом и дирхамом ОАЭ.
Из всех валют единственной альтернативой сбережениям в долларах США может выступать дирхам ОАЭ курс которого привязан к доллару США. Но в случае снятия этой привязки он имеет все шансы укрепиться по причине низкого уровня инфляции в ОАЭ.
Остальные валюты не выглядят стабильно по причине высокой исторической инфляции в этих странах.
С нетерпением жду новых новостей от Мосбиржи по дирхаму ОАЭ который может заменить "токсичные" для россиян доллар и евро.
Спасибо за внимание. Если материал показался вам интересным - подписывайтесь на канал. Это мотивирует меня готовить новые статьи. Буду благодарен обратной связи в комментариях - она поможет улучшить будущие публикации.
Ссылка на telegram: https://t.me/FinanBlogger. Здесь анонсы и прочая информацию.
Ссылка на пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Здесь вырезки из некоторых статей и полезная информация внутри торгового дня для интересующихся фондовым рынком.
