Всем привет!
Сегодня опубликовали новость - совет директоров Роснефти рекомендовал дивиденды в размере 23,63 руб. на акцию (разовая див.доходность "грязными" 6,1% к текущей цене).
Что есть примечательного в этом факте
А много чего:
1. Собрание совета директоров состоялось еще аж 25 мая, а решение опубликовали только сегодня. Не могли напечатать протокол?)) И я что-то сомневаюсь, что все держали язык за зубами и никто не давал инсайдов))
2. И это рекордные дивы от Роснефти, раньше больше 18 рублей никогда не платили.
3. И хотя дивы рассчитали строго по див.политике (50% от чистой прибыли) рынок почему-то этого не оценил и цена упала на 4%. Так и хочется спросить коллективный разум - а вы, собственно, чего ожидали? Все же оказалось абсолютно предсказуемо, без неожиданностей. Ну да, кому нужна Роснефть с дивидендами в 6%, когда можно купить Газпром с 17%))
Ну а я все-таки в ближайшую закупку (через неделю) закуплю Роснефти и вот почему:
1. Это предусмотрено моим планом. На данном этапе нужно купить еще 35 штук.
2. Если посмотреть на размер дивидендов, видно, что они в основном растут:
Это не так важно, но, как правило, Роснефть платит дивы два раза в год, так что летняя выплата скорее всего не окончательная в этом году.
3. Если сравнивать с Газпромом, то цена на нефть, при всей ее изменчивости, все-таки менее волатильна, чем цена на газ. И весьма вероятно, высокая цена на нефть будет еще долго, пока нет никаких предпосылок к снижению. Если опять сравнить с Газпромом, то динамика развития цены у Роснефти более предсказуемая и линейная, чем у Газпрома (который вообще очень долго был value trap - дешевая компания, которая вечно остается дешевой). Да, Роснефть тоже не самая эффективная компания с вoроватым менеджментом (один пресс-алкаше чего стоит), но она менее токсична, на нее возложено куда меньше социальных обязательств и она меньше зависима от сaнкций.
4. Касательно всех введенных ограничений на поставку нефти за границу, пишут, что Роснефть пострадала больше всех. Если брать в целом, то как бы да, но если копнуть глубже, можно заметить, что Роснефть в значительной степени перекладывает убытки и сокращению на дочерние компании (в первую очередь на Башнефть). Поэтому в связи с нынешней ситуацией, думаю, в первую очередь пострадают все ее дочки, нежели она сама, и выдаивать она будет их еще пуще прежнего.
А вы держите акции Роснефти?
