Доброе утро,
Очередной отрицательный день на московской бирже, котировки акций снижаются на внешнем негативе. Рост наблюдаем в минудобрениях, нейтрально ведут себя цветные металлы и девелоперы.
Главный вопрос – газ в рублях и нефтяное эмбарго. Представители стран G7 рекомендуют не переходить на расчеты в рублях. Песков заявляет, что без оплаты в рублях не будет и газа. Чем все закончится? Пока у нас нет в портфеле Газпрома. Наблюдаем.
По поводу ребалансировки в сторону экспортеров, мой выбор – Полюсзолото, ГМКН, Фосагро, Алроса, Нижнекамскнефтехим, Куйбышевазот. Также можно удерживать компании нефтяного сектора, и металлургов, но они находятся под санкционным давлением и рост выручки там менее вероятен. В целом все эти бумаги уже присутствовали в портфеле Логики на 24.02.22
*цены покупки сбербанка, фосагро изменились вследствие фиксации прибыли и перезахода, для нивелирования налоговой прибыли от хэдж-позиции по фьючерсу ММВБ.
Не пора ли покупать? Думаю, нет, риски все еще высоки, а света в конце тоннеля пока не видно.
Нисходящий тренд на графике индекса Мосбиржи продолжается, отражая негативные ожидания.
Рассчитывать текущие оценки считаю бессмысленным занятием в условиях сильной турбулентности и значительно меняющегося новостного фона. Работаем только по тренду.
Похожая картина ранее наблюдалась в паре доллар США/турецкая лира, после чего ослабление лиры продолжилось.
