Джером Пауэлл - глава ФРС перед которым стоит выбор - обрушить рынки, либо начать жесткую борьбу с инфляцией. Рынки не любят повышения ставок, рынки не любят когда деньги изымаются из системы. Рынки любят, когда низкие ставки (можно брать почти бесплатные кредиты), когда вливают огромные деньги в экономику и акции компаний растут.
Сейчас наступает время, когда надо помогать уже людям, а не компаниям. Народ США не доволен инфляцией, так как цены для них стали очень высокие.
Инфляция достигла максимума с 1982 года, а это рекорд за последние 40 лет. Теперь ФРС придется поднимать ставку уже не на 0.25%, а минимум на 0.5%.
Но самое страшное, что произойдет в феврале? - ставку планируют поднять в марте, а значит за февраль стоит ждать новую статистику по инфляции в то время, когда ставки еще не подняты. Соответственно - это может привести к еще более высокой инфляции.
Какие проблемы у властей США из-за инфляции? - рекордно быстро падает рейтинг Байдена (президент США). Граждане США видят слабость членов ФРС, Президента США, Властей США - которые столкнувшись с инфляцией уже несколько лет не могут победить. Про рейтинг Байдена и власти США, расскажу в следующих статьях.
В прошлом ФРС только, что и умели - это называть инфляцию "временной" (на регулярных конференциях и заседаниях ФРС в 2021 году) , что она пройдет сама собой, что все наладится просто, как говорится из воздуха. В экономике так не происходит, она устроена по другому и ошибки связанные с экономикой всегда вылезают наружу. Сейчас они признают, что нужно бороться и сама по себе она спадать не желает. Станет ли повышение ставок поправлять инфляцию?
Интересно, что будет с рынком при повышении ставки? - думаю, что рынок закладывает повышение ставки до 0.5%. Исходя из этого, если ставку поднимут на 0.25% - это может сыграть как позитив для рынка. Вариант 2 - это повышение сразу на 0.5%. В таком случае, если действительно рынок заложил повышение до 0.5%, то тоже может быть позитив. Рынок не любит сюрпризы, когда прогноз выходит хуже, чем планировали.
Вчера появились высказывания от членов ФРС, что ставку нужно поднимать сразу на 1%. Такое высказывание мгновенно вызвало реакцию рынка, так как выше уже писал что рынок не любит сюрпризы. Сейчас мы можем пойти по сценарию закладывать уже 1% повышения, если будет меньше вернемся на эти значения, но только в случае если не будет панических продаж.
Немного про сам рынок:
В моменте пробивали нисходящий тренд, но развернулись от скользящей EMA. Как на новостях об инфляции и повышении ставок ФРС. Сейчас график находится в достаточно подвешенном состоянии - и с верху и снизу, есть как поддержки, так и сопротивления.
Наступает момент неясности, нет четких сигналов вверх или вниз. В таком состоянии мы будет весь 2022 год, так как не известно сколько будет повышений (количество повышений ставок варьируется разными банками от 4 до 6), на какой процент будет повышение каждой ставки (по поводу процента мнений еще больше, чем в количестве).
В следующих статьях будет продолжение, где буду разбирать мнение по рынку на момент написания статьи. Моя позиция по СнП500 на данный момент шорт, от значения 457 пунктов цены. Не является торговой идеей и призывом к действию.
"ФРС США повысит ставку семь раз в течение года, считают аналитики Goldman Sachs. По их мнению, американский регулятор будет увеличивать ставку на 0,25% на каждом заседании, чтобы сдержать рост цен. Министерство США накануне, 10 февраля, сообщило о рекордном уровне годовой инфляции в стране — 7,5%" - пишет телеграм канал Forbes Russia.
- Статья не является рекомендацией и призывом к действиям.
Подписывайтесь, здесь о финансах. Вопросы или предложения разборов акций в комментарии.