Приветствую! Как я понял – эта проблема оказалась для многих актуальна по итогам 2021 года. Увы, но не все компании смогли принести достойную прибыль своим инвесторам, а в умных книжках было написано, мол акцию нужно купить и никогда не продавать ее в минус, если берешь на долгосрок. Однако, результат подобной идеи для некоторых из вас привел к отрицательному результату. Почему это произошло и что с этим делать? Подробно решил разобрать в этой статье.
Почему «Купил и держи» не всегда выгодно?
Увы, но если бы инвестирование было таким простым, как его описывают в книжках, то проблем с заработком на финансовых рынках не существовало бы вовсе. Но как видите – теория от практики уходит порой очень далеко.
И прежде чем разобрать сами примеры почему акции могут упасть на более 50% нам нужно принять для себя, что не все компании стоит брать в инвест портфель.
Рассмотрим три сценария:
- Вы купили акции хорошей компании, у которой все хорошо и прекрасно.
- Вы купили акцию, которая просто была на хайпе, но внутри компании есть много проблем.
- Вы купили акцию крупной, падающей компании, но акции так и не выросли.
Почему во всех трех сценариях вы можете закрыть год в минус, даже если держите акции год?
Все дело в том, что никто из нас не может знать будущего, а финансовые рынки – это всегда риск. Перейдем к конкретным примерам на истории, что именно имеется в виду.
Первый сценарий Apple 2015 года.
Смотрите, Apple – одна из крупных корпораций в мире, которая в год несет в среднем от 20-60% годовых. Допустим, что вы вложились сюда на все свои средства, поскольку руководствовались принципом купил и держи.
По итогам 2015 года вы бы его таким образом закрыли в минус – я отобразил начало и конец динамики котировок акций.
То есть, даже если бы берем самый идеальный вариант, когда инвестируем в крупную корпорацию, что зарабатывает миллиарды долларов, то даже в этом случае у нас есть риск потерять часть денег.
Второй сценарий Virgin Galactic.
Второй сценарий – вы вложились в компанию, что была просто хайповой. Яркий пример таких компаний это Virgin Galactic. Инвесторы считали, что компания будет запускать людей на космический туризм, но когда я лично смотрел в отчетность я увидел страшную картину.
Афера этой компании состоит в том, что окупаемости фирма не несла. Она несла 3 года подряд убытков и по расчетам им для окупаемости нужно было работать 10 лет подряд, запуская свои самолеты ежедневно, чтобы чисто выйти в ноль. Речи даже не шло о чистой прибыли.
При этом основатели компании активно занимались эмиссией акций и выкидывали их в рынок всем тем, кто желал купить их на хайпе. Причем объявления о новых эмиссиях шли в те моменты, когда успешно проходились испытания о полетах.
Здесь очевидная ошибка в том, что многие доверились средствам массовой информации, авторитетам мнений и прочим, но при этом не проверили все сами. Компания росла на хайпе, но мало кто смог сложить дважды два, чтобы понять всю абсурдность ситуации и этот случай лишь яркий пример множества подобных компаний, что окончили свой путь таким же образом.
Третий сценарий Alibaba.
По сути, компания Alibaba это тот же американский Amazon и вариант, который вызывал огромную уверенность. Почему так? Потому что это системообразующая компания.
Ее падение, ее проблемы – вредят во многом целому технологическому сектору Китая. Никто не мог подумать, что санкции китайских властей дойдут настолько далеко, что они всерьез начнут топить свои же компании. Это был по сути нонсенс.
Поэтому и покупки шли с рассуждения – если компания такая крупная, то в любом случае отрастет, но по итогам года многие по ней получили минус и результат оказался не тем, на который многие рассчитывали.
Были при этом какие-либо ошибки в выборе самой компании?
Будем честны, особо нет, так как это китайская голубая фишка. По всем показателям они могли вырасти в долгосрочной перспективе, но случилось то, что было маловероятным. Но если вы вложились сюда по полной, то у вас проблемы.
Какой из этого можно сделать вывод?
Всего вы должны усвоить два главных урока.
- Все компании нужно тщательно анализировать со всех сторон.
- Никогда не идите ва-банк на одну компанию.
По первому выводу вы бы смогли отсечь все хайповые компании, что представляли из себя чистую пустышку. Вы бы не инвестировали в Virgin Galactic на год, если бы смотрели их отчетность или отчетность любой иной хайповой компании, а не слепо полагались на брокера. О брокерах мы еще поговорим подробней. Это целая отдельная тема, но для новичков она будет не менее важной.
Второй вывод гласит о необходимости диверсификации портфеля.
Причем, я не рекомендую доходить до абсурда в вопросах диверсификации. Говоря о диверсификации я имею ввиду отобрать около 5-10 компаний в портфель минимум, но отобрать их в равных долях и по строгим критериям пригодности.
Представим, что вы вложились в 5 российских компаний, из которых был Mail ru, который сейчас зовется VK. По этой компании вы бы получили -50-60%, но остальные принесли бы вам прибыли больше и в целом ваш портфель выше бы в плюс, но вложив большую часть в одну компанию – вы получили убытки.
Как еще можно предотвратить потери?
Ответ может быть банален, но это выставление Stop Loss приказа в той точки, куда акция дойти не должна.
Этот вариант требует хоть каких-то знаний технического анализа, но возьмем тот же пример с Mail ru, который сейчас зовется VK.
На этой свече у меня был вход в рынок, точнее мой Stop Loss сбили и я вошел еще раз, получив повторный. Да, именно таким бывает трейдинг. Но дальше я не стал переносить стоп ниже или вовсе его убирать, мол оно на дистанции отрастет.
Нет, я признал на этом свою ошибку, я был неправ, я потерял деньги, но есть одно замечание.
Сделав это, я не стал дожидаться дальнейшего движения.
И на самом деле, если я даже и потерял на этом деньги, то я потерял лишь немного. Совсем немного, когда мог потерять в разы больше, утешая себя иллюзиями, что компания отрастет. В книгах по инвестированию говорили не продавать ниже, чем купил. Только книги и реальные инвестиции – это совершенно разные миры. Практический опыт нельзя получить в книгах.
Но что делать, когда ошибки уже совершил?
Проанализировать их. Если вы потеряли на этом деньги, то нельзя просто взять это и принять. Нет, вы должны разобраться в ситуации и понять, что именно пошло не так.
Выпишите свои ошибки в ваш ежедневник или дневник и постарайтесь не повторять их.
Ну и если в вашем портфеле сейчас лежат акции компаний, что просели после хайпа или же компании, что просто в минусе, то постарайтесь подойти к ним объективно.
Если вы видите, что компания, в которую вы вложили деньги – была просто хайпом, то не надо питать иллюзий. Фиксируйте убыток и не повторяйте ошибку.
Если же это серьезная компания, но у которой есть временные трудности, но по вашему анализу – она может и способна вырасти, то можно оставить и пересидеть убыток, но и то не всегда. В большинстве случаев здесь тоже стоит фиксировать и искать новые идеи для входа.
Главное – это не допускать повторения одних и тех же ошибок, которые вы совершали в прошлом.
