Определение
Определение волатильности заключается в показателе, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени.
Важно заметить, что именно волатильность предоставляет возможность делать прогнозы и ставки с учётом колебаний стоимости.
Волатильность является важнейшим показателем меры риска финансового инструмента за заданный промежуток времени. Чаще всего используется среднегодовая волатильность.
Формула расчета
Выражается волатильность в абсолютном ($100 ± $5) или в относительном отклонении от начальной стоимости ($100 ± 5%).
Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.
Различают два вида волатильности:
Историческая волатильность - это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
Ожидаемая волатильность - волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.
Большая волатильность означает, что стоимость ценных бумаг может сильно изменяться в любую сторону (цена актива может как расти, так и падать).
Пример из жизни
Очень показателен пример с акциями Tesla. Наблюдать за взлетами бумаги в последние месяцы — одно удовольствие! С начала 2020 года до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. И глядя на то, как лихо бумаги дорожают за день на $50, понимаешь, какие шансы ты упустил, не купив их вовремя. Но не все так просто. Периоду взлета предшествовал период волатильности.
В период низкой волатильности максимальный разброс цен акций Tesla составил $23,53 — от $283,37 до $306,9. Волатильность в этом диапазоне менее 8%. Но после этого периода затишья цена резко выросла c $291,13 до $370,80. И затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достиг $118 — от $261,95 до $379,57. Волатильность возросла до 45%.
Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции на ценовых пиках. И те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд, подсчитали в аналитической компании S3 Partners. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд.
Волатильность - это хорошо или плохо?
По своей сути высокая волатильность означает отсутствие стабильности. Разбег цен от минимального до максимального начинает увеличиваться. Для экономики это конечно плохо. Так так подобные скачки цен не дают предсказывать дальнейшее развитие страны. Начинается массовый отток инвесторов.
Для торговли на рынке это тоже не есть хорошо. При повышении волатильности все крупные инвесторы стараются уйти с капиталом из этого неспокойного климата и переждать в тихой гавани (помните как это бывает на море).
Но есть игроки, которые специально используют высокую волатильность для получения прибыли. Ведь что дает им повышенная волатильность? Большой разбег цен и конечно же высокий потенциал для движении цены в заданном направлении, что влечет за собой возможность неплохого заработка. Но как правило, это удел профессионалов, которые умею прочитываться риски, ведь с повышение изменчивости рынка, риски потерять деньги также пропорционально увеличиваются. Поэтому новичкам все же, лучше переждать эти времена повышенного движения цены.
А Так же полезные ссылки для Вас:
- Мой телеграм канал, где я делюсь различными интересными активами, сигналами, стратегиями и проектами.
- Создать себе бесплатно кошелек на криптобирже BINANCE и начать вникать в рынок криптовалют, проходя обучения.
- Открыть брокерский счет и получить акции в подарок по моей рекомендации через банк ТИНЬКОФФ, и начать формировать свою старость или активную молодость на рынке акций, облигаций и других ценных бумаг.
#криптовалюта #криптотрейдинг #инвестиции #трейдинг обучение #крипта #гурмизов александр #волатильность #что такое волатильность #обучение инвестированию #инвестиции для начинающих