Джереми Грэнтэм - британский миллиардер, один из самых известных и уважаемых инвесторов в мире. Он безошибочно выявлял предыдущие финансовые пузыри на фондовом рынке: в 1989 году в Японии, «пузырь доткомов» в 2000 году и «ипотечный кризис» на рынке недвижимости США в 2008 году.
Сейчас же Джереми Грэнтем утверждает, что США ожидает новый экономический кризис, который может оказаться самым сильным, превзойдя даже "Великую депрессию" 1929 года. Тогда наблюдался сильный рост котировок ценных бумаг, после чего рынок рухнул.
В результате "Великой депрессии" ВВП США за несколько лет сократилось примерно вдвое, а безработица достигла уровня 25%. Индекс S&P500 с августа 1929 года по июнь 1932 года снизился более, чем на 80% - со значения 501 пункт до почти 89 пунктов. На то, чтобы вернуться к максимальным значениям 1929 года индексу понадобилось почти тридцать лет.
Сегодня мы наблюдаем похожую картину. С весны 2020 года я пишу о своих наблюдениях сильной переоценки акций большинства компаний и наличия признаков финансового пузыря, подогреваемого программой количественного смягчения ФРС США.
Это подтверждает и Джереми Грэнтэм:
«Цены на недвижимость, облигации, акции и товары переоценены»
Так же он отмечает что сейчас рынок оптимистичен и игнорирует новости о скором повышении процентных ставок, сворачивании программы количественного смягчения ФРС США а так же высокий уровень инфляции.
Кроме Джереми Грэнтэма о признаках имеющегося на данный момент финансового пузыря так или иначе говорили и другие известные инвесторы и финансисты, такие как Уоррен Баффет, Рэй Далио, Майкл Бьюрри, Евгений Коган.
Известный финансист и управляющий взаимными фондами Питер Линч писал в своей книге «Метод Питера Линча», что акции пора продавать, когда даже у стоматолога есть 3—4 идеи, куда вложить деньги, и он дает советы управляющему инвестиционным фондом. А что мы видим сейчас?
Только за 2020-й год количество частных инвесторов, открывших брокерские счета удвоилось. Логично предположить, что большинство из них не профессионалы. То есть, те самые "стоматологи", готовые давать советы другим инвесторам, возможно даже более грамотным.
Похоже, что обвал фондового рынка, о котором я пишу уже давно, неизбежен. А значит тем, кто покупал акции по высокой цене стоит пересмотреть свои портфели. Впрочем, это только моё мнение, которое может оказаться ошибочным. Полагайтесь в инвестициях только на собственный анализ рыночной ситуации и финансовое состояние компаний.
Я не знаю, когда именно случится обвал рынков. Но Джереми Грэнтэм предполагает что индекс S&P500 упадёт более, чем на 10% уже в ближайшие месяцы.
А за ним, как не трудно догадаться, последуют и другие мировые рынки, в том числе и наш. Впрочем, 10% - это только начало падения. Например, в 2008-м году, падение S&P 500 превышало 50%.