🔖 Внебиржевой рынок или ОТС (от англ. over-the-counter, что дословно переводится как "внебиржевой"), представляет собой инструмент для работы инвесторов с ценными бумагами за пределами биржи, а также служащий площадкой для заключения сделок между контрагентами.
Купить ценные бумаги можно не только на бирже, но и на OTC, давайте разбираться, стоит ли оно того?
👉🏻 На самом деле, внебиржевые рынки могут быть разные: организованные и неорганизованные.
▫️ Если мы говорим об организованном внебиржевом рынке, то тут торговля идет на определенной площадке, где тоже есть свои правила и заявки продавцов и покупателей объединяются в одном месте. Это очень похоже на обычную биржу, вопрос только в том, что тут могут быть другие правила регулирования или их вовсе может не быть, так что инвесторы здесь не защищены в отличие от обычной биржи.
▫️Если мы говорим о неорганизованном рынке, то тут нет четких правил и требований. Полная свобода и анархия. Участники рынка сами договариваются о проведении сделок и всех условиях. И вот тут уже нет никакой площадки, которая может контролировать и проводить транзакции, так что в этом случае, риск становится максимальным.
❓И что же это за площадки?
Самые известные организованные внебиржевые площадки в России: OTC-платформа Московской Биржи и RTS Board. А если говорить о зарубежных, то посмотрите OTC Markets. Чтобы купить ценные бумаги на этих рынках, нужно открыть счёт у брокера, у которого есть выход на внебиржевой рынок. Как и обычная биржа, внебиржевые площадки собирают предложения от инвесторов на покупку и продажу ценных бумаг и способствуют сделкам, на них установлены свои правила работы.
Проведение любых сделок в пределах внебиржевых площадок происходит по следующему принципу: клиент связывается с брокером и озвучивает желаемый результат от вложений, далее, принимая работу, брокер называет цену инвестиции, включающую процент за оказываемую им услугу, составляющий основной источник прибыли брокерской компании.
💰 Что, например, можно купить на внебиржевом рынке
⚠️ Нужно учесть, что большинство инструментов доступны только квалифицированным инвесторам.
🔹Облигации - еврооблигации Минфина России (ОФЗ), иностранные государственные еврооблигации (например Италии, Бразилии и других стран) и еврооблигации российских и западных компаний: «Газпрома», «Роснефти», Apple и других.
🔹 Бумаги иностранных компаний - на внебиржевом рынке можно купить акции и депозитарные расписки российских и иностранных компаний, которых нет на МосБирже и на СПб Бирже, например Tencent (TCEHY), Grayscale Ethereum Trust (ETHE) или L'Oreal Co. (LRLCY).
🔹 Акции иностранных фондов (ETF). на МосБирже сейчас представлено около сотни различных ETF фондов, а вот на внебирже из во много раз больше. Квалифицированные инвесторы на внебиржевом рынке могут инвестировать в огромное число ETF, обращающихся на зарубежных биржах. Например, есть фонды алюминия или робототехники и искусственного интеллекта.
🟢 Преимущества внебиржевого рынка:
🔹Широкий горизонт возможностей, предоставляемый инвесторам за счет большого количества разнообразных эмитентов и ценных бумаг
🔹Низкая динамика движения котировок
🔹Более высокая возможная доходность
🔹Отсутствие строго указанного времени, в рамках которого инвестору необходимо провести сделку
🔴 Недостатки внебиржевого рынка:
🔸Отсутствие гарантий проведения сделки
🔸Низкая ликвидность активов
🔸Физические лица не обладают возможностью самостоятельно вести переговоры с контрагентом об основополагающих аспектах сделки
🔸Инвесторы ограничены в выборе инструментов, предназначенных для работы с рынком
🔸За сделки на OTC брокеры берут большую комиссию, нежели на бирже
🚩Кому целесообразно торговать на внебиржевом рынке
Внебиржевой рынок будет интересен в основном опытным инвесторам, которые ищут инструменты, которых нет на бирже, либо условия сделки, которые не может дать биржа. Также на внебирже две стороны могут договориться непосредственно между собой обо всех условиях сделки, а вот с теми, кто ставит заявки в биржевом стакане, вы вряд ли пообщаетесь. Кроме того, на внебиржевом рынке часто проводятся очень крупные сделки с большими объемами. Ну и вообще, почему бы опытному долгосрочному инвестору не воспользоваться OTC для получения дивидендов. Купил себе акции, получаешь дивиденды, а котировок и вовсе нет, не переживаешь во сколько рынок оценивает ту или иную акцию. А если говорить о компаниях, у которых вообще нигде нет листинга, если компания не смогла или не захотела пройти листинг на бирже, насколько она надежна? И нужна ли она вам?
Важное объявление
📚МОЙ КУРС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
Большинство начинающих инвесторов, кто только открывает для себя мир фондового рынка, сталкивается с огромным количеством непонятных терминов, таких как free-float, дюрация, хеджирование…
🔎 А еще, по-хорошему, нужно определиться со стратегией, составить правильный сбалансированный портфель, грамотно оптимизировать налоговые выплаты и учесть еще множество других факторов.
Пробелы в этих знаниях не позволяют инвестору увидеть полную картину и уверенно принимать правильные инвестиционные решения.
💡 Именно поэтому я подготовил специальный онлайн-курс «Фундамент современного инвестора», на котором рассказываю все основы, необходимые для грамотного и осознанного инвестирования.
Курс состоит из 4-х тематических блоков, в которых мы разберем такие вопросы как:
🔹инвестиционная стратегия
🔹принципы работы фондового рынка
🔹критерии выбора акций, облигаций и ETF фондов
🔹составление портфеля и риск-менеджмент
🔹как инвестировать через зарубежных брокеров
🎯 В результате вы научитесь правильно составлять инвестиционный портфель, оценивать его риски и увеличивать доходность при помощи оптимизации налогов.
Также на курсе будут практические домашние задания с проверкой и подробной обратной связью, онлайн-практикумы, телеграм-чат с ответами на вопросы и многое другое.
⏰ Стартуем в понедельник 20 сентября.
✅ Уже через месяц вы окончательно определите свою инвест-стратегию, подберете надежные инструменты и соберете свой сбалансированный и надежный портфель, который поможет вам реализовать ваши финансовые цели.
А главное, рынок никогда не застанет вас врасплох, потому что у вас будет четкий план действий 📝
Подробную программу курса и варианты участия смотрите по ссылке ⬇️
УЗНАТЬ О КУРСЕ ПОДРОБНЕЕ
#OTC #ликбез #обучение
