Постоянные читатели в курсе, что в #Портфель_USD и #Портфель_RUB я придерживаюсь выбора дивидендных акций или ETF.
На российском рынке дивиденды платят почти все компании из индекса мосбиржи. Тут логика понятная и она отработана за последние 20 лет - главное максимально быстро выводить прибыль из компании, потому что могут и доктора прислать. Рядовые инвесторы в российские акции как следствие получают высокие выплаты.
На рынке акций в США дивидендные стратегии уже давно устоялись, есть компании дивидендные аристократы(25 лет повышения и непрерывных выплат дивидендов) и короли(50 лет повышения и непрерывных выплат дивидендов).
Вопрос довольно спорный про пользу или вред дивидендов, тем более, что у индекса S&P500 они скатились до 1%, что ниже доходности 10-летних трежерей. Но для инвесторов важен Total Return, который состоит из роста стоимости актива и из дивидендов.
На графике вы видите три актива
1) ETF NOBL +140% с реинвестирование дивидендов
2) ETF VYM +144,6% так же
3) S&P500 Total Return +173,7% (так же с реинвестирование дивидендов)
Как видно, стабильные компании с дивидендами на горизонте превышающем 5 лет уже начинают отставать от рынка. А с учетом аномального 2020 года, отставание за 7 лет(время создания NOBL и VYM) накопилось в 30% против дивидендных ETF.
Причина тут понятна, в состав дивидендых фондв входят стабильные компании с медленно растущим бизнесом, который обеспечивает непрерывные выплаты акционерам. В состав индекса S&P500 включено достаточно много компаний роста, которые не платят дивиденды, но при этом растут в цене в x2, x3 и тд.
Выбранная в 2019 году стратегия за последние два года показала существенное отставание в доходности, но гораздо меньшую волатильность.
Прав Богл и Баффет - не нужно ничего придумывать для рядового инвестора, просто покупать индекс.
Ставьте лайк, если статья понравилась.
Есть что возразить? Напишите в комментариях. Обсудим.
Чтобы узнать как обеспечить себе пассивный доход в 100 тысяч рублей в месяц, подписывайтесь на новые публикации удобным способом:
Telegram-канал | Youtube | Яндекс Музыка | Apple Podcasts | E-Mail
