Бенджамин Грэм в своей книге пишет, что нужно выбирать самые крупные и устойчивые компании. Но не всегда самые крупные компании, например, индекса S&P 500 являются хорошими и недооценёнными.
Посмотрите на таблицу ниже. Здесь представлены самые крупные компании индекса S&P 500 по капитализации по убыванию значения. А теперь посмотрите на показатель P/E. Например, у Теслы он равен больше 1 700. Это значит, что инвесторы, покупая акции, готовы ждать возврата вложенных средств через 1 700 лет. Это очень странно.
Никогда не стоит выбирать компанию только по нескольким показателям, за 1 год. Лучше взять 15 показателей, 20 и более - чем больше тем лучше. Так у Вас перед глазами появиться более чёткая картина происходящего, что происходит сейчас с компанией. Лучше всего если эти 15-20 показателей будут взяты хотя бы за 3 года (больше - лучше). Так вы будете понимать, что происходит с компанией сейчас, что происходило с компаний 1,2,3 года назад, и возможно сможете сделать предположение о компании на будущее.
Хотя, замечу, что есть показатели для которых нужно брать период для рассмотрения больше чем 3 года. Сделайте так с историей дивидендных выплат. Если компания платит дивиденды минимум 10 лет, а лучше минимум 20 лет стабильно - это хорошее преимущество к покупке акций компаний.
Мой вам совет:
- Анализируйте как можно больше финансовых показателей
- Чем больше показателей и характеристик о деятельности компании вы посмотрите, тем более взвешенное решение вы примете
- Для анализа дивидендной истории берите период хотя бы в 10 лет. Лучше в 20.
- Здраво смотрите и оценивайте состояние и перспективы компании. Компания может быть самой крупной на рынке или в отрасли, но быть переоцененной или иметь много долгов.
