Коронакризис 2020 года, обвал цен на нефть и снижение объемов добычи в результате соглашения ОПЕК+ негативно отразились на экономическом здоровье регионов. Позитивный эффект 2019 года и сформировавшийся за последние два года положительный тренд по динамике показателей сошли на нет. Своевременные антикризисные меры, принятые на федеральном и на региональном уровнях, позволили регионам пройти кризисный год без катастрофических потерь: всего шесть регионов перешли в более низкую категорию экономического здоровья.
Авторы:
Татьяна Тирских, младший директор, корпоративные и суверенные рейтинги «Эксперт РА»
Гульназ Галиева, старший директор, корпоративные и суверенные рейтинги «Эксперт РА»
Павел Митрофанов, управляющий директор, корпоративные, суверенные и ESG рейтинги
«Эксперт РА»
К категориям экономического здоровья от «ниже среднего» до «низкого» присоединились пять регионов, к средней — один. Пропасть между значениями ключевых метрик (благосостояние население, состояние бизнеса и консолидированного бюджета) регионов с высоким и низким текущими уровнями развития сохраняется. У семи регионов текущий уровень развития оценивается как высокий, у девяти — как умеренно высокий, у семнадцати — выше среднего, у двенадцати — как средний.
Индекс экономического здоровья регионов используется для оценки текущего уровня развития российских регионов (карта состояний) и для оценки изменений в региональной экономике (карта динамики). Карта состояний позволяет увидеть дифференциацию регионов по текущему уровню развития. Карта динамики позволяет увидеть дифференциацию регионов по темпам изменений: в каких регионах наблюдается позитивная динамика, а в каких идет ухудшение показателей. Целесообразность разработки данного индекса обусловлена, во-первых, существованием значительного лага (почти полтора года), с которым публикуются данные по ВРП (валовому региональному продукту) российских регионов. Причем показатели ВРП не в полной мере отражают ситуацию в регионе: существенная часть ВРП может перераспределяться в пользу федерального центра, поэтому высокие показатели ВРП в том или ином регионе не в полной мере отражаются на экономическом здоровье населения, бизнеса и бюджета. Во-вторых, различные ведомства публикуют достаточно большие массивы данных по многим аспектам функционирования региональных экономик, причем достаточно оперативно, с небольшими временными лагами. Использование, по крайней мере, части этих массивов данных в виде интегральных показателей позволяет, на наш взгляд, более полно отслеживать как текущее состояние экономического здоровья региона, так и направление его изменения.
Бессимптомно переболеть не удалось
Отрицательная динамика показателей сложилась практически во всех регионах, за исключением семи субъектов: Чукотский и Ханты-Мансийский автономные округа, Камчатский край, Ленинградская, Магаданская и Псковская области, Калмыкия, в Хабаровском крае зафиксирована нулевая динамика. Несмотря на негативные факторы 2020 года, первая десятка регионов-лидеров осталась почти такой же, как годом ранее, только два региона, Татарстан и Ленинградская область, уступили лидирующие позиции Ненецкому автономному округу и Республике Саха (Якутия). В то же время среди десятки регионов-аутсайдеров появились новички: Кировская и Ивановская области, Алтайский край, Северная Осетия, сменившие Забайкальский край, Калмыкию и Бурятию, Кабардино-Балкарию.
Как и в прошлые годы, независимо от влияния кризисных явлений, наиболее экономически стабильными и здоровыми остаются регионы с сырьевой рентой и с очень высоким уровнем ресурсной базы. Доля добывающей отрасли в структуре ВРП у данных регионов составляет 50 и более процентов. Также к экономически здоровым относятся города федерального значения — Москва и Санкт-Петербург, а также Московская область, входящая в тройку лидеров по объему ВРП. Все эти регионы привлекательны не только для инвесторов, но и для трудовых ресурсов. Они отличаются от других высоким уровнем жизни населения, занимают лидирующие позиции по уровню заработной платы, их бюджеты самодостаточны.
Отстающие регионы отличаются от лидеров слабо развитой экономикой, низкой эффективностью бизнеса, зависимостью от федерального бюджета, низким уровнем благосостояния населения. Среди топ-10 регионов-аутсайдеров четыре региона, доля дотаций которых превышает 40% от собственных доходов консолидированного бюджета региона (Республики Алтай, Ингушетия, Тыва и Чеченская Республика). Развитие этих регионов во многом зависит от принимаемых на федеральном уровне мер поддержки. Господдержка окажет сильное влияние на здоровье регионов и в 2021 г. Основной положительный фактор — реализация нацпроектов.
Помощь дошла не до всех
Помощь со стороны органов власти населению, бизнесу и бюджетам регионов была неравнозначной в пандемийный год. Меньше всего помощи получило население, кроме того, не все слои были охвачены. Какая помощь была оказана: выплаты социальных пособий на детей в возрасте до 16 лет; увеличение вдвое размера пособия по уходу за ребёнком в возрасте до 1,5 лет; увеличение максимального размера пособия по безработице с 8000 рублей до 12 130 рублей; бесплатное переобучение граждан, потерявших работу, и другие меры. В итоге в прошедшем году фиксируется падение денежных доходов населения на 3%. Безработица выросла с 4,6% в 2019 году до 5,8% в 2020 году. От денежных доходов населения больше всего зависят розничная торговля и платные услуги. В связи с введенными ограничительными мероприятиями эти две сферы экономики и так пострадали сильнее других. Оборот розничной торговли снизился на 4,1% к уровню 2019 года, объем платных услуг на 11,1%. Их восстановление ограничивается падением денежных доходов населения: оборот розничной торговли в январе–феврале 2021 года составил 99,3% к аналогичному периоду 2020 года, объем платных услуг — 94,0%. Бизнес, получивший чуть больше мер поддержки, чем население (двукратное снижение совокупного тарифа страховых взносов; реструктуризация кредитов; освобождение малого бизнеса от плановых проверок; рассрочка погашения долгов по исполнительным документам; льготные кредиты и другие меры), в целом смог адаптироваться к текущим условиям, а в некоторых случаях переориентироваться и в декабре приблизиться к докризисным показателям начала 2020 года по инвестиционной активности. Бюджеты регионов, получившие большую финансовую поддержку из федерального бюджета, завершили год лучше, чем ожидалось. Наименее пострадали бюджеты слаборазвитых регионов, которые и ранее получали из федерального центра существенные денежные вливания.
Системные нацпроекты «тащат» регионы
Принимаемые на федеральном уровне меры по поддержке экономики субъектов РФ в период ее восстановления еще окажут положительное влияние на экономическое здоровье регионов. В первую очередь положительно на их социально-экономическом развитии отразится реализация национальных проектов, которая не была остановлена в кризисный 2020 год. Во вторую — размещение Федеральным казначейством временно свободных средств единого казначейского счета (далее — ЕКС). Благодаря внедрению с 1 января текущего года системы казначейских платежей и аккумулированию ликвидности бюджетной системы Российской Федерации на едином казначейском счете, у регионов появились дополнительные источники доходов. Учитывая, что за первый квартал текущего года регионы получили дополнительно 1,4 млрд рублей от размещения средств ЕКС (данные Минфина России по данным Федерального казначейства), то в течение 2021 года дополнительные доходы от размещений составят по расчетам агентства 6–8 млрд рублей. Кроме того, в среднесрочной и долгосрочной перспективе ожидается ускорение развития экономики регионов Дальнего Востока. Реализация Национальной программы развития Дальнего Востока, утвержденная в сентябре 2020 года, положительно скажется на улучшении демографической ситуации, снижении миграционного оттока, повышении качества жизни.
Экономическое здоровье населения
Показатели оценки здоровья населения просели больше всего в результате сокращения численности населения, роста безработицы и падения денежных доходов. Шоковые события ушедшего года отрицательно повлияли на экономическое здоровье населения. Одним из негативных итогов прошедшего года стало рекордное сокращение численности населения страны — почти на 600 тысяч человек, или на 0,4%. Основное влияние на демографические процессы оказала пандемия коронавируса, которая привела к приросту смертности (естественная убыль населения увеличилась более чем в два раза; по официальным данным, от COVID-19 умерло более 160 тысяч человек) и существенному ослаблению миграционных потоков из-за введенных ограничений.
Только пять регионов продемонстрировали рост экономического здоровья населения: Калмыкия, Ингушетия, Чукотский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Ленинградская область; в Адыгее и на Алтае динамика нулевая. Позитив наблюдался там, где росли реальные доходы населения.
Регионы с высоким текущим уровнем экономического здоровья населения характеризуются повышенной покупательной способностью среднедушевых доходов населения, которые позволяют приобрести от 2,4 и выше фиксированных наборов потребительских товаров и услуг по ценам, характерным для конкретного региона. В таких регионах оборот розничной торговли на душу населения превышает 225 тысяч рублей, уровень просроченной задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, достаточно низкий (за исключением жителей г. Москвы и Московской области, у которых уровень просроченной задолженности по кредитам превышает уровень других регионов из топ-10). Также на низком уровне по сравнению с другими регионами находятся среднегодовой уровень безработицы (за исключением Ненецкого автономного округа и Мурманской области, у которых уровень безработицы выше уровня других регионов из топ-10, а также выше среднероссийского) и индекс потребительских цен.
Регионы-лидеры по экономическому здоровью населения — столицы и условно столичные регионы с высоко диверсифицированной экономикой и высокой численностью населения, с развитым сырьевым сектором, обеспечивающим повышенный уровень доходов населения.
В регионах с низким текущим уровнем экономического здоровья населения — невысокая покупательская способность и низкие показатели розничной торговли. Для некоторых отстающих регионов характерны высокие уровни индекса потребительских цен и безработицы — наибольший уровень безработицы в среднем за 2020 год зафиксирован в Ингушетии (29,8 %), Чеченской Республике (18,5%) и Тыве (18,0%).
Экономическое здоровье регионального бизнеса
Наибольший удар принял на себя малый и средний бизнес, сильнее других пострадали розничная торговля и платные услуги. Тем не менее бизнес полностью не свернул свои инвестиционные проекты и в некоторых случаях уже к концу года приблизился к докризисным показателям. Экономическое здоровье регионального бизнеса оказалось более устойчивым, чем экономическое здоровье населения. Проведенный анализ показал, что у 27 регионов сложилась положительная динамика. При этом у четырех регионов все четыре рассматриваемых показателя продемонстрировали позитивную динамику. Но есть и такие регионы, у которых все показатели пошли вниз.
Благодаря своевременным антикризисным мерам поддержки строительной отрасли (льготная ипотека, субсидирование кредитов застройщикам) положительная динамика по вводам жилья сложилась в половине регионов: 43 региона показали рост к уровню 2019 года, еще пять удержали уровень 2019 года. Несмотря на то, что кризисные явления отразились на реализации инвестиционных проектов, в ряде регионов их не сворачивали, инвесторы не пересматривали свои планы и не сдвигали сроки реализации. В результате в 34 регионах объем инвестиций продемонстрировал рост, в одном регионе показатели остались на уровне 2019 года. Налог на прибыль организаций на душу населения просел относительно 2019 года в 37 регионах, налоги на совокупный доход сократились в 61 регионе, так как наибольшие потери понес малый и средний бизнес, представлявший большую часть сектора услуг, а он пострадал намного сильнее остальных секторов экономики.
При оценке текущего уровня экономического здоровья регионального бизнеса лидирующие позиции, как и ранее, занимают регионы, у которых была высокая интенсивность инвестиционных процессов, достаточно высокая эффективность компаний и относительно развитый малый бизнес. У большинства ведущих регионов также отмечен высокий уровень вводов жилья, что свидетельствует о фактическом наличии платежеспособного спроса (в том числе с привлечением жителей соседних регионов), соответствующей инфраструктуры — строительной, энергетической, финансовой. Стоит отметить, что у ряда ведущих регионов небольшая численность населения (например, в Ненецком автономном округе численность население чуть больше 44 тысяч человек), поэтому получаются достаточно высокие удельные показатели инвестиций, вводов жилья, поступлений по налогу на прибыль и налогов от малого бизнеса.
Отстающие по оценке текущего уровня экономического здоровья бизнеса регионы продемонстрировали низкую интенсивность инвестиционных процессов и эффективность регионального бизнеса. В итоге небольшие удельные поступления по налогу на прибыль организаций и налогам на совокупный доход в местные бюджеты. В то же время вводы жилья хотя и находятся на невысоком уровне, по некоторым субъектам близки к уровням регионов, в которых состояние экономического здоровья оценивается как высокое. В таком экономически развитом регионе, как Ненецкий автономный округ, вводы жилья на душу населения сопоставимы с вводами жилья на Алтае, в Северной Осетии и Кировской области. Это говорит о том, что хоть вводы жилья и выросли в половине регионов (в Ненецком автономном округе более чем в 3 раза, ввод жилья на душу населения составил 0,44 кв. м), вводимые объемы не позволяют отстающим регионам и ряду регионов-лидеров достичь среднероссийских показателей по обеспеченности населения жильем. Кстати, по итогам 2020 года в среднем по России введено 0,72 кв. м на душу населения. И тем более вводы жилья далеки от норматива «майского указа» (при вводе 120 млн кв. м в год до 2030 года — 0,82 кв. м на душу населения).
Если рассматривать показатели, формирующие экономическое здоровье регионального бизнеса по отдельности, то наименьшие вводы жилья на душу населения сложились в регионах Крайнего Севера (Магаданская и Мурманская области, Чукотский автономный округ), что связано с оттоком населения. Наибольшие объемы сложились в Ленинградской и Калининградской областях. Максимальный объем инвестиций на душу населения был отмечен в Ненецком и Ямало-Ненецком автономных округах (2 млн рублей на человека), минимальный — в Ингушетии, Костромской области и Карачаево-Черкесии (40–42 тыс. рублей на человека). Лидерами по поступлению налога на прибыль организаций на душу населения стали Чукотский автономный округ и Сахалинская область, по налогам на совокупный доход — Сахалинская область и г. Москва. Наиболее отстающими по этим налогам стали республики Северного Кавказа и Республика Тыва.
Экономическое здоровье консолидированного бюджета регионов
Пандемийный год привел к просадке собственных доходов регионов и небывалому росту социальных расходов. Сильная федеральная поддержка помогла остаться на плаву региональным бюджетам и не уйти в пике по наращиванию долговой нагрузки. Благодаря федеральной финансовой поддержке регионов — а увеличение трансферов составило 1,5 раза, выдаче полугодовых бюджетных кредитов в конце 2020 года на 224 млрд рублей, освобождению регионов от уплаты бюджетных кредитов в 2020 году и т. д. — экономическое здоровье консолидированных бюджетов регионов пострадало гораздо меньше экономического здоровья населения и регионального бизнеса. Регионы улучшили диверсификацию кредитного портфеля. Более активно, чем в предыдущие годы, стали выходить на облигационный рынок на фоне низкой ключевой ставки и сокращения сроков кредитования регионов банками до одного–двух лет (кредиты предоставляются по ставке, не превышающей «ключевая +1%»). Объем совокупных размещений за отчетный год составил более 200 млрд рублей.
Положительная динамика к уровню 2019 года сложилась в 38 регионах, в трех она осталась на уровне 2019 года. Рост расходов консолидированных бюджетов вынудил регионы занимать. Совокупный долг консолидированного бюджета субъектов вырос почти на 400 млрд рублей. При этом следует отметить, что расходы на обслуживание долга консолидированного бюджета регионов были более стабильны, чем в 2019 году. Только в трех регионах произошло увеличение (Удмуртской Республике, Томской и Архангельской областях), в семи — снижение, в остальных показатели сохранились на уровне 2019. Сложившиеся снижения и увеличения были незначительны и удержались в пределах 1%. Отрицательная динамика по налоговым и неналоговым доходам (далее — ННД) консолидированного бюджета регионов на душу населения сложилась в 35 регионах. Наибольшее снижение показали Ямало-Ненецкий и Ненецкий автономные округа.
«Электоральный год»
В 2021 году на бюджеты регионов будет оказывать влияние неустойчивое развитие экономики. Мы прогнозируем, что поступления по налоговым и неналоговым доходам будут восстанавливаться. В период восстановления экономики федерация продолжит поддерживать регионы, существенного снижения расходов не последует. Реализация национальных проектов, мер по борьбе с коронавирусом, электоральный год окажут давление на бюджеты регионов — на фоне этого им придется вновь занимать.
Среди лидеров по текущему уровню экономического здоровья консолидированного бюджета в основном регионы с развитым энергосырьевым сектором, который формирует существенную часть налоговых и неналоговых доходов бюджета. У регионов-лидеров низкая долговая нагрузка (от 0,2% в Тюменской области до 36% в Липецкой). Они практически не отвлекают свои налоговые и неналоговые доходы на обслуживание долга. В семи регионах расходы на обслуживание долга к ННД сложились на уровне ниже 0,5%, в Липецкой области — 1,1%, в Красноярском крае и Якутия — по 2,1%. Кроме того, данные регионы характеризуются высоким уровнем ННД консолидированного бюджета на душу населения, скорректированных на стоимость фиксированного набора. При этом стоит отметить, что наибольший уровень сложился в регионах, не попавших в топ-10.
Среди отстающих по текущему уровню экономического здоровья консолидированного бюджета оказались в основном регионы с относительно высоким уровнем долговой нагрузки и высокими расходами на обслуживание долга. Все эти регионы снизили долговую нагрузку, сократили расходы на обслуживание долга, увеличили ННД консолидированного бюджета на душу населения. Во всех регионах, кроме Кировской области, наблюдается рост ННД к уровню 2019 года. Наибольший рост сложился в Республике Алтай (+21,4%), наименьший — в Бурятии (+0,1%). Кроме того, стоит отметить, что данные регионы сильно зависимы от трансфертов. Доля ННД в доходах этих субъектов не превышает 50%, а в Ингушетии не дотягивает и до 15%. Таким образом, сильнее всего пострадали развитые регионы, живущие на свои доходы, а регионы, зависящие от трансфертов из федерального бюджета, даже улучшили финансовые показатели.
В 2021 году экономическое здоровье регионов начнет укрепляться, несмотря на то, что коронавирус еще не побежден. Ситуация с ним становится более управляемой. Среднегодовой уровень безработицы снизится до 5,2%. Федеральный центр продолжит поддерживать регионы, уровень поддержки в 2021 году составит не менее 85–90% от уровня пандемийного года. Кроме того, рост цен на нефть, ослабление ограничений нефтедобычи в рамках сделки ОПЕК+ и реализация национальных проектов, которая не была свернута на фоне потрясений, окажут положительное влияние на доходы регионов. Так, рост налоговых и неналоговых доходов может составить, по оценке агентства, 4–5%, что позитивно отразится на здоровье регионов в текущем году.
*В качестве источников информации выступают данные Министерства финансов Российской Федерации, Банка России, Федерального казначейства, Росстата. При расчете используемых показателей применялись данные за 2017–2020 гг.
