В 2013 в России был принят закон №79-ФЗ, который запрещает госслужащим не только хранить деньги в иностранных банках, но и инвестировать в иностранные ценные бумаги.
«Либо дудочка, либо кувшинчик: нельзя одновременно служить родине и сколачивать капитал на территории вероятного противника. Иначе создается ахиллесова пята, и родина в опасности.
Задумка вроде бы неплохая — не должно быть конфликта между интересами государства и личным капиталом. Но выполнено топорно: запрещено владеть всеми ценными бумагами, которым присвоен иностранный ISIN (идентификационный код) — даже теми, которые выпущены российскими компаниями (например, еврооблигации или депозитарные расписки). То есть не всякого отечественного производителя можно поддержать рублем.
Более того, закон запрещает владеть зарубежными ценными бумагами даже косвенно. Например, нельзя владеть паями российского ПИФа, который инвестирует в зарубежные ценные бумаги. Любителям продвинутого схематоза скажу, что и фьючерсы тоже под запретом.
Наказание за такое нарушение по закону — увольнение в связи с утратой доверия. Неприятная формулировка.
Первое исключение
Как и в любом законе, предусмотрены исключения. В частности, под действие закона подпадают только руководящие работники, рядовых это не касается. По каждому ведомству создаются отдельный перечень должностей, на который распространяются ограничения. Обязательно проверьте список именно вашего ведомства и посмотрите, есть ли там ваша должность.
К сожалению, обычно в эти перечни попадают не только министры, их заместители и главы департаментов, но и референты, советники, консультанты и даже главные и старшие специалисты.
Законодатели явно перестарались — не совсем понятно, как (и кому?) может старший специалист продать родину, если купит акции Apple. Но закон есть закон, как говорили древние римляне — правда, немного в другом.
Второе исключение
Также под закон не подпадают продукты ИСЖ (инвестиционное страхование жизни), в которые могут быть упакованы иностранные ценные бумаги.
Вот это архи-важно! Кто-то может поспорить, сказав, что это тоже косвенный способ инвестировать в зарубежные бумаги, а значит, он незаконный. Но на эту тему тоже есть специальное разъяснение Минтруда, где сказано, что ИСЖ использовать можно, потому что в этом случае бумаги принадлежат не госслужащему, а страховой компании.
Как работает ИСЖ? По сути, ИСЖ — это инвестиции в овечьей шкуре страхового продукта. Инвестор покупает полис страхования жизни у страховой компании, а она вкладывает эти деньги в ценные бумаги. Срок действия договора — 3-5 лет.
Параметры у всех ИСЖ разные. Можно найти такие, по которым обеспечивается 100% сохранность капитала, причем в долларах, а также возможность заработать дополнительно, если вырастут какие-то акции.
На практике страховая компания 80-90% средств, полученных за покупку полиса, инвестирует в консервативные инструменты типа еврооблигаций — за счет этого обеспечивается сохранность капитала. А остальные 10-20% инвестируются в корзину акций или опционов — они и формируют дополнительный доход
Практика применения
Как это часто бывает, строгость российского законодательства компенсируется необязательностью его выполнения.
Как мы выяснили, на практике госслужащие сплошь и рядом покупают российские ПИФы, которые инвестируют в том числе в иностранные акции! Главный секрет — название ПИФа не должно выдавать его содержимое с потрохами, тогда в отчете об имуществе госслужащего эта строка не будет выделяться.
Например, ПИФ «американские технологии» не подойдет, а вот «ликвидные акции» или «глобальный баланс» — вполне. Такую практику нам подтвердили и несколько госслужащих, и несколько сотрудников разных банков, которые эти ПИФы продают. И мы не нашли ни одного случая, когда за это кого-то увольняли.
Конечно, формально это — нарушение закона, поэтому каждый действует на свой страх и риск.
Видимо, если у госслужащего хорошие отношения с начальством, то можно в случае чего прикинуться веником и сказать, что ты и знать не знаешь, чего там управляющая компания накупила в этот ПИФ. А если у госслужащего плохие отношения с начальством, то вряд ли фанатичное соблюдение всех законов спасет его от увольнения.
Такие вот выводы. Напишите, пожалуйста, ваше отношение к этому вопросу и нравятся ли вам предложенные варианты решения!
