О проблемах оценки риска и доходности реальных инвестиций - по каким методам можно оценить эффективность инвестирования

Предприятие должно вкладывать деньги и, для того чтобы получать от этого прибыль, а не расходовать средства в пустую, нужно правильно понимать тонкости проводимых мероприятий. Поэтому вопрос, который очень важен, для любого бизнесмена это методы оценки рисков инвестиций. Но не только предпринимателям их полезно знать – пригодится он и инвесторам, занимающихся, к примеру, спекуляциями или инвестициями на фондовом рынке, что я рекомендую делать через этих брокеров:

· БКС

· ФИНАМ

· АЛЬФА

· КитФинанс

· EXANTE

· UnitedTraders

· Just2Trade

Как оценить риски инвестирования

Любая стадия инвестиционного проекта связана с неопределенностью или рисками. Конечно, чем больше осведомленность, тем неопределенность меньше. Но исключить ее полностью невозможно. Для того чтобы правильно понять неопределенность, способы оценки должны давать:

· достоверные, объективные данные;

· точность;

· целесообразность с точки зрения экономики (то есть, не следует вкладывать больше в исследования, чем планируется в результате получить прибыли).

Рисунок 1. Знай, как оценить риски инвестирования и тогда потом не придется ломать голову в поисках решения о компенсации убытков.

Оценка должна проходить поэтапно:

· определить виды рисков;

· оценить насколько достаточно информации, характеризуется ли она качественно с точки зрения достоверности;

· подобрать способы оценки вероятности того, что некоторое нежелательное событие наступит;

· оценить общий уровень рисков;

· далее проводится ранжирование вариантов инвестпроектов (критерий – уровень риска).

· Как учитываются риск и доходность при составлении портфельных инвестиций

· Почему надо оценивать риск инвестиции еще до совершения капиталовложений

· Риски, сопутствующие инвестициям в ОФЗ

Выбор же конкретного способа оценки рисков зависит во многом от возможностей, которые есть у предпринимателя с его командой.

Оценка риска инвестиций качественная

Можно сказать, что по значимости риски возникают от:

· снижения цены товара;

· уменьшения объема продаж;

· возможности роста издержек на единицу товара;

· роста темпа инфляции;

· возрастания затрат на проект.

Как в количественном измерении определить риск

Для этого есть, например:

1. статистический подход;

2. имитационное моделирование;

3. и множество других способов.

Проблемы оценки доходности и риска реальных инвестиций

В ходе решения проблемы оценки доходности и риска реальных инвестиций можно прийти к выводу, что риск уже оценен, а вот доходность осталась без достаточного освещения.

Эффективность – это очень важно! До 1994 года ее оценивали через рентабельность, а также окупаемость вложений. После 90-х экономисты-финансисты озаботились новыми возможностями исполнения этой процедуры. В результате обратились к зарубежным способам. Так появились способы, а также проблемы, которые были связаны с тем, что одинаковые понятия имели совершенно разные, полученные в ходе перевода, определения.

· Самое главное про ОФЗ США

· Отзывы про Pocket Option – что говорят про этого брокера бинарных опционов

· Платить или нет налог при наследовании денежного вклада

Такими подходами к оценке доходности является поиск Внутренней нормы доходности, а также поиск Чистого дисконтированного дохода при 15% (например) годовых.

Рисунок 2. Оценка риска инвестиций по доходности разными методами.

Получается, что по Внутренней норме доходности проект А интереснее, а по Чистому дисконтному доходу при 15% годовых интереснее второй проект.

Есть также масса других способов оценки возможной доходности, сравнения ее по разным проектам.

Стоит заметить, что данные вопросы входят в компетенцию финансовых директоров. Именно под их руководством проводятся подобные мероприятия. Потому что именно они обладают достаточным запасом знаний, чтобы провести необходимые измерения и сделать выводы.

Стоит упомянуть, что первый показатель из таблицы вычисляется с помощью функции в LibreOffice.Calc ЧИСТВНДОХ(), а второй – ЧПС(). При этом дату нужно вписывать через функцию ДАТА().

Не каждый инвестиционный проект будет подходить для начала финансирования, а те, которые подойдут для этого, будут сильно друг от друга отличаться.

Рисунок 3. Проблемами оценки доходности и риска реальных инвестиций занимаются многие специалисты коллективно и индивидуально.

Поэтому стоит внимательно подходить к данным вопросам. Может так получиться, что уже на этапе подготовки к финальной оценки некоторые инвестпроекты будут исключены из интересных. Это считается нормальным процессом. Потому что деньги, вложенные в оценку не должны превышать возможную прибыль от исследуемых инвестиционных проектов.

В результате процедур должен появиться инвестпроект, который будет привлекательнее ряда других. В него, скорее всего, стоит вкладываться. Либо продолжить поиски. А они могут быть даже интереснее, чем сам процесс вложения средств и получения прибыли не всегда такое возможно, конечно. В любом случае процедуру стоит выполнять с помощью экспертов и средств, которые доступны. Откладывать не стоит, потому что успех предприятия – это очень важно. Не только для его владельца, а для многих работников, которые платят свои счета, благодаря существованию предприятия.