Не раз и не два мне задавали вопрос: почему я еще не продал акции Eurasia Mining?
Компания выросла в своей капитализации примерно в 9 раз с того момента, как мы обратили на нее внимание. Держим ее в портфелях.
Чего же не продать-то?
Компания, как известно, занимается добычей платины.
Пока цены на платину и другие металлы платиновой группы (МПГ) продолжают стабильно расти (пока рост несколько приостановился, однако, полагаю, это вопрос времени), Eurasia Mining активно занимается как увеличением добычи, так и увеличением запасов.
На Западном Кытлыме, добывающим активе Eurasia на Урале, компания завершила Definitive Feasibility Study, защитила существенное увеличение запасов в Госкомиссии по запасам (ГКЗ), и подготовила технический проект.
Все это дает возможность отработки нескольких карьеров одновременно.
Это позволяет увеличить добычу, а также исключить риск, связанный с отработкой только одного актива. Запасы, подготовленные к добыче на Урале (преимущественно B+C1), составляют 4,5 тонны (а с поправочными коэффициентами все 6,4 тонны) при общей ресурсной базе 21,6 тонн. Таким образом, Западный Кытлым является крупнейшим в мире (в своей нише) месторождением по запасам.
В этом году компания, помимо прочих, запускает Большую Сосновку, крупнейший карьер на Западном Кытлыме.
Все это позволяет Eurasia максимально использовать ценовую конъюнктуру как на платину, так и на другие металлы в корзине компании на действующем активе на Урале.
Цены радуют:
+ платина $1200
+ иридий $6250
+ родий $28000
+ палладий $2650
+ золото $1730
Что, скажем так, очень симпатично – при себестоимости ниже $400.
Также Eurasia делает большой фокус на внедрение стандартов Environment, Social, Governance (ESG). Это привело к тому, что в капитал компании вошли такие гиганты, как BlackRock, Fidelity, KLP, Premier Miton и TIAA.
Более подробно про рост добычи и запасов компании на Урале можно прочитать здесь.
Также Eurasia создала совместное предприятие с Росгео, где у Eurasia 75%, что увеличивает ресурсную базу компании еще на 104,6 млн унций в платиновом эквиваленте.
Партнерство с госкомпанией существенно снижает политические риски для компании. Кроме того, Eurasia попала в хорошую компанию партнеров Росгео, которые включают в себя таких гигантов, как BP, Chevron, ConocoPhillips, Exxon Mobil, Schlumberger, Полюс, Полиметалл и Росатом.
Партнерство с Росгео требует отдельной заметки, а пока подробности можно посмотреть в релизе компании по ссылке.
Почему я продолжаю держать акции?
Трудно сказать, какой еще потенциал роста у акций компании.
Однако, в случае продолжения позитивного движения по цене как платины, так и других металлов в корзине компании (других МПГ, меди, никеля и кобальта), думаю, цена может быть и повыше.
Ну и не забываем. Совет директоров компании – крупные акционеры (а они не раз и не два об этом публично говорили) – ведут активные переговоры о продаже бизнеса.
Похоже, текущая цена (чуть ниже 30 пенсов за акцию) их не особенно вдохновляет.
Так что ... ждем-с.
_________________________________________________________________________________________
Друзья, подписывайтесь на наши каналы в удобных для вас соцсетях:
Telegram , Instagram , Youtube , FaceBook , Twitter , VK
Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.
