Bitkogan

Вчера фьючерсы на нефть достигали $126/баррель. Речь, конечно же, про июньский контракт на Brent (BRK6). Он рос больше других на жестком дефиците на физическом рынке нефти, спекулянты активно участвовали в этом движении. ▪️Мы решили воспользоваться моментом и провели небольшую спекуляцию в коротком контракте по нефти BRK6, который экспирируется в понедельник, но расчетная цена определяется уже сегодня.  Поэтому утренний шорт нефти был относительно безопасным — «движуха» на выходных ему уже не угрожала,...

! Доброе утро, друзья! Сегодня в честь дня труда предлагаю поговорить о новой угрозе для него — распространение ИИ. ▪️И здесь есть интересный парадокс. Если всех уволить и заменить на ИИ, то кто тогда будет покупать товары и услуги? Быстрое внедрение ИИ может привести к структурной безработице. Люди, чьи навыки оказались больше не нужны на рынке труда, просто не смогут быстро переучиться на что-то еще. Потребуется время и на перестройку экономики. А пока будет идти адаптация, потребительский спрос будет падать. Ведь если люди сидят без работы, то они и меньше тратят. Получается быстрая замена человеческого труда может принести вред на каком-то промежутке времени...

Вчера на фоне падения рынка произошел еще один удивительный и интересный случай. Акции ВТБ в моменте обвалились практически на 6%. Причина — неправильная трактовка рынком существенного факта. ▪️Объясняем. Крупнейшим миноритарным акционером ВТБ является Евгений Юрченко, который владел долей в 10,68%. Акции покупались по допэмиссии, а также прям «в стакане» на Мосбирже, доля набиралась постепенно. ➡️Выходит существенный факт: доля Юрченко в ВТБ снизилась с 10,68% до 5,47%. Рынок, думая, что эта доля была продана, соответственно, «заливает» акции ВТБ. Оборот был гигантский: за полчаса прошло порядка 6 млрд руб...

! Мы ожидали, что после решения ЦБ по ставке рынок скорректируется, но не думали, что так глубоко. IMOEX с того момента потерял почти 5%, прошло чуть меньше недели. Это много. Что самое интересное: никаких новостей не выходило, рынок падает без причин. → И многие спросят: «Ну как же так, у нас же нефть растет, должен быть позитив в нефтянке и на рынке в целом»? Но забывают о главном — на рынок давит беспросветность, назовем это так. Когда инвестор покупает акции, он хочет видеть перспективы не только компании, но и рынка...

? Бумаги продолжают валиться без остановки: с начала года уже -31%, а сейчас торгуются на уровнях декабря 2011 года. Разбираемся в причинах и отвечаем на вопрос: уже можно покупать? Кризис в алмазной отрасли длится уже несколько лет. Одна из причин — резкий рост производства искусственных бриллиантов, которые заменяют природные. Для наглядности: согласно данным свадебной платформы The Knot, в 2024 году 52% центральных камней в обручальных кольцах были синтетическими. В 2019 году показатель составлял 12%. Это явный слом тенденции. ➡️Если вкратце, то синтетические бриллианты максимально схожи с натуральными — даже экспертам сложно заметить разницу, не говоря уже об обычных людях...

Доброе утро, друзья! Появилась новая схема мошенничества. Хотя, скорее, хорошо забытая старая, которая каждый год немного эволюционирует. Как это устроено? Вам на карту приходит перевод от незнакомого человека. Следом — звонок или сообщение: «Простите, ошибся, верните, пожалуйста». Иногда давят, иногда просят срочно. Казалось бы — что плохого, вернуть чужое? Плохим может быть то, что деньги, которые вам прислали, скорее всего краденые. Вы становитесь звеном в цепочке обналичивания. Ваш «возврат» — это уже не возврат, это перевод похищенного дальше по схеме...

Эмираты заявили о выходе из нефтяного картеля ОПЕК и ОПЕК+ с 1 мая 2026 г. → На ОПЕК+ приходится порядка 55–56% мировой добычи нефти, при этом общемировая доля ОАЭ составляет 3-4%. Сами Эмираты добывают ≈4 млн барр./сутки с возможностью нарастить добычу до 5 млн барр. ОАЭ и до этого были не в восторге от ограничений картеля. Теперь же катализатором выступили цены на энергоноситель: тот же GS прогнозирует цену Brent в $90/барр. до конца 2026 г. Ситуацию усугубил тот факт, что из-за войны восстановление инфраструктуры может занять продолжительное время...

? Доброе утро, друзья! На рынке нестандартная ситуация: доходности коротких и длинных ОФЗ почти одинаковые. Обычно длинные бумаги дают заметную премию за риск и инфляцию на дальнем горизонте. Но рынок уже частично заложил ожидания дальнейшего снижения ставки, поэтому кривая доходности почти плоская. ➡️Короткие выпуски подойдут тем, кто боится резкого роста инфляции и предпочитает предсказуемость. Неважно, как быстро ЦБ будет снижать ставку — в любом случае вы получите за год порядка 12-13% за счет купонов...

? В январе прибыль бизнеса (без учета малого, банков и госучреждений) до налогов упала на 29,1% в годовом выражении. Доля прибыльных компаний снизилась с 67,1% до 62%, а убыточных выросла с 32,9% до 38%. ➡️То есть почти каждая третья компания работает в минус. Среди малого и среднего бизнеса (МСП) о падении выручки говорят 68,7%. Это больше двух третей. ➡️Налоговые поступления от бизнеса и граждан на специальных режимах (МСП) в первом квартале снизились примерно на 22% год к году. Почему МСП...

? Снижение ключевой ставки к 12-13% к концу 2026 года открывает окно возможностей заработать на ОФЗ до 30–35%. Экономика России замедляется, инфляция за этот год по прогнозам ЦБ РФ составит 4,5-5,5%, что позволяет продолжать смягчение денежно-кредитной политики. → Ближайшие 2-3 года рынок облигаций покажет рост цен по мере снижения ключевой ставки, и доходность останется выше банковских вкладов...

? На днях начал говорить об уникальных возможностях, сформировавшихся на рынке облигаций. Сегодня простыми словами подробно разберем, что такое ОФЗ и к каким облигациям присматриваюсь. Облигации федерального займа (ОФЗ) — это деньги, которые государство берет в долг и возвращает их с процентами. Вы покупаете ценную бумагу номиналом 1000 руб., и раз в полгода получаете купонный доход (бывает периодичность раз в год). В отличие от акций, где цена зависит от прибыли компании и настроений толпы, ОФЗ — это долг государства, и он менее подвержен изменению стоимости. Отличия от корпоративных облигаций: • Минимальный риск банкротства...

Иранское агентство Tasnim опубликовало карту подводных интернет-кабелей на дне Ормузского пролива, дав понять, что эти коммуникации находятся в зоне досягаемости военно-морских сил Ирана. Почему это важно? → Подводные кабели на Ближнем Востоке служат критически значимым связующим звеном между Азией и Европой. По дну Ормузского пролива проходят почти два десятка оптических кабелей. Может ли Иран это реализовать? → Да. Причем с кабелями все намного проще, чем, например, с подводными трубопроводами: часто достаточно неосторожно брошенного судном якоря. В таком случае доказать причастность Ирана будет непросто...