#идеи покупки
$TTWO
Текущая цена: 169.99$
Take-Two просела на 20% после недавнего исторического максимума.
Take-Two сейчас торгуется лишь на 30% выше доковидных уровней. Такой же результат показал Disney с полузакрытыми кинотеатрами и парками развлечения только за счет стримингового сегмента. Take-Two - качественная растущая компания, которую можно купить с приятным дисконтом.
Целевая цена (1 год): 212$ (+25%)
Целевая цена (3 года): 350$ (+106%%).
Стоп лосс 112 $
Почему TTWO?
1️⃣Take-Two планирует выпустить 93 игры в течение пяти лет. Не все из них будут хитами, но компания уже имеет репутацию дистрибьютора качественных игр, поэтому свою прибыль от них Take-Two получит.
2️⃣GTA V, одна из самых популярных игр в мире, продолжает генерировать прибыль. Игре практически 8 лет, а новых игроков все больше и больше. За все время было продано 140m копий, за последний год – 20m. Сложно представить себе еще один столь долгоиграющий проект, который на протяжении своей жизни почти не теряет в продажах.
GTA Online, которая постоянно получает обновления и имеет встроенные покупки, тоже является важной статьей дохода Take-Two, так как в среднем более 50% выручки компании приходит от внутриигровых продаж.
3️⃣Многие игроки и инвесторы с нетерпением ждут официальных новостей от Take-Two касательно следующей части серии Grand Theft Auto. И хотя кроме слухов сейчас ничего нет, можно быть уверенным, что разработка идет. Когда выйдет игра и насколько она превзойдет ожидания игроков, определит будущее эмитента. Можно быть уверенным в одном: у Take-Two нет нужды торопиться с выпуском игры и компания сделает все возможное, чтобы сделать качественный продукт.
4️⃣Take-Two любит переиздавать свои игры, что очень радует игроков и увеличивает продажи уже старых игр, когда нет новых. Недавно вышла переработанная версия трилогии Mafia, а Red Dead Redemption 2 и GTA V ждут переиздания для нового поколения консолей.
5️⃣Пандемия COVID-19 запустила тренд на компьютерные игры с новой силой.
6️⃣По мнению аналитиков из игровой индустрии, у Take-Two игры зачастую получаются более качественными, чем у конкурентов. Речь, в первую очередь, о техническом исполнении. Однако и игры эмитента порой нуждаются в исправлении ошибок.
Преимущества:
1 93 игры в разработке
2 Стабильная выручка от GTA V
3 Практически безупречная репутация среди игроков
4 Вероятный запуск GTA VI в ближайшие 2-4 года
5 Продажи растут за счет переизданий, когда новинки не выходят
6 Тренд на компьютерные игры
7 Появление консолей нового поколения - XBOX и PlayStation
8 Коррекция на 20%
Риски:
1 Серьезные конкуренты Electronic Arts #EA и Activision Blizzard #ATVI
2 Долгая и дорогая разработка игр
Технически:
Находится под скользящими средними, отскакивает на дневном от 50 EMA и выходит из перепроданности. Находимся на сильной поддержке и вероятен разворот. Можно понемногу формировать позицию от текущих значений.
И что?
Take-Two – самая привлекательная компания среди конкурентов с большим потенциалом роста. Бизнес стабильный, проблемы маловероятны. Как только появятся новости о новой GTA, вокруг компании поднимется большой шум. По прогнозам игровых СМИ, первая официальная информация может появится уже в этом году.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
