22 марта 2021 года.
Я как-то совсем не высказался про то, что Центробанк РФ (о ужас!) начал поднимать ключевую ставку.
😱 Для начала на 0.25%, доведя значение до 4.5%. Но Э. Набиуллина всеми брошками своими даёт понять, что это только начало.
🛖 А как же ипотека? Что же будет?
А ничего пока не будет. Вообще в этом году ЦБ РФ скорее всего повысит 🗝️ на 1-1,5%. У симбиотического финансового монстра, состоящего из банков и порабощенных банками девелоперов, есть целый спектр реакций на эти события:
☢️ Ипотечные спец.программы. Все эти «Купи сейчас – плати потом», «Берём на себя проценты» и прочие варианты субсидирования ставок и стимуляции продаж расцветут пышным цветом, как только повышение ключевой ставки существенным образом скажется на реальных ставках ипотечных кредитов и, как следствие на темпах продаж. Для тех, кто не знает, субсидирование ставок осуществляется за счёт «возврата» девелоперами стоимости субсидирования банкам. Из-за резкого роста цен резервы на такие «возвраты» накоплены значительные.
☣️ Ипотека с плавающей (нефиксированной ставкой). С одной стороны как решение не выглядит привлекательно, но при детальном рассмотрении, всё не так однозначно. Дело в том, что если рост ключевой ставки вызовет рост процентной ставки по ипотечному кредиту, то в «плавающем» варианте увеличится не ежемесячный платеж, а срок выплаты ипотеки. То есть «плавающая» ипотека, взятая на 10 лет в апреле 21 года под 6.5% (ключ 4.5%) в случае роста ключевой ставки, например, до 6% увеличит срок кредита на 1.5-2 года, но не аннуитетный / ежемесячный платеж (что важно). Такой сценарий наверняка привлечет к «плавающей» ипотеке некоторое количество заёмщиков.
Оба этих ☣️ ☢️ инструмента помогут банкам и девелоперам в период повышения ключевой ставки. Как-то так...
