Мне кажется, существует большая путаница в понимании сроков инвестирования. Давайте разберёмся.
Если вы активный спекулянт - пропускайте этот текст.
По моим наблюдениям, большинство людей «инвестируют» на очень короткий срок: наскирдовать заначку на отпуск к лету, накопить первоначальный срок на ипотеку, пристроить излишки зарплаты на пару лет. Масштабами десятилетий и, тем более, целой жизни по-настоящему думают единицы.
Из-за этого существует чехарда с понятием срока инвестирования. Многие финансовые блогеры подстраиваются под спрос и сильно сужают этот период:
«Да-да-да, сможете составить портфель на среднесрок на год»...
«Сделаем долгосрочный портфель на 5 лет»...
К сожалению, это все попытка выдать желаемое за действительное. Эту путаницу я часто вижу в вопросах, которые мне задают.
Итак, я для себя выделяю четыре срока инвестирования. Давайте их рассмотрим и прикинем, как распределить активы.
Срок инвестирования определяется составом портфеля, который составляет инвестор. А точнее его риском. Чем меньше срок, тем меньше мы можем себе долю рисковых активов (акций, крипты, золота и т.д.).
1️⃣ Меньше 3 лет — просто сбережения.
Это настолько маленький срок для инвестиций, что, пожалуй, и не стоит входить на фондовый рынок, так как можно попасть на очень глубокую просадку рынка и вынуть деньги, когда цены не успеют восстановиться. В этом случае сбережения лучше держать в надежных инструментах (накопительных счетах, гособлигациях, валюте).
2️⃣ От 3 до 5 лет - краткосрочные инвестиции.
На этом периоде возможны глубокие просадки фондового рынка, поэтому доля акций не должна превышать 20%. Исследования показывают, что такая доля акций не увеличивает, а даже снижает риск портфеля в целом.
Хороший вариант ИИС + облигации на 3 года. Срок ИИС как раз — не менее трех лет. Дополнительным доходом будут налоговые вычеты.
3️⃣ От 5 до 10 лет - среднесрочные инвестиции.
Долю акций можно увеличить до 40-50%.
4️⃣ Свыше 10 лет — долгосрочные инвестиции.
Почему такой длинный срок? Я для себя определяю это тем, сможет ли рынок восстановиться после сильнейшего кризиса, если зайти на хаях.
Например, после обвала 2008 года индекс Мосбиржи восстановился только через 7 лет. Индекс РТС (индекс Мосбиржи, выраженный в долларах), кстати, не восстановился до сих пор.
Индекс американского рынка S&P500 после пика в 2007 году восстанавливался 5 лет. А после краха доткомов в 2000 году едва восстановился к 2007 году, но снова рухнул. В итоге вновь вернулся к значениям 2000 года через 13 лет.
Если срок инвестирования больше 10 лет, в течение которых вы не будете изымать активы, то долю акций можно нарастить до 60-70%.
Кстати, за всю историю американского рынка не было ни одного интервала в 20 лет, когда индекс рынка акции потерял бы в стоимости.
Конечно, приведенные примеры слишком общие. Нужно учитывать диверсификацию, ребанасировки, размеры довнесений и другое. Но, думаю, дают понятие о сроках инвестирования.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Какой у вас горизонт?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно! Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.
У меня есть Телеграм и Инстаграм.
