Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Несмотря на последствия коронавируса для экономики, всю вторую половину прошлого года и первые месяцы текущего, фондовый рынок полон оптимизма. Инвесторы вкладываются в перекупленные акции и делают рискованные ставки на бумаги растущих компаний, таких как AMC и GameStop, что спровоцировало появление пузыря, который скоро может лопнуть.
Недавно Чарли Мангер, исполнительный директор Berkshire Hathaway и правая рука Уоррена Баффета , выразил свою обеспокоенность по поводу происходящего на фондовом рынке, он сделал прогноз, который инвесторы не могут проигнорировать.
Чарли Мангер о текущей ситуации на рынке
Выступая на ежегодном собрании лос-анджелесского газетного издателя Daily Journal Corporation, председателем которого он является, Мангер назвал агрессивных инвесторов игроками и сравнил текущую ситуацию на рынке с пузырем доткомов, заявив следующее:
Я думаю, что это должно плохо кончиться, но я не знаю, когда .
Опасения Мангера небезосновательны, так как отношение цены к прибыли (P/E) для индекса S&P 500 составляет почти 40, что указывает на его сильную перекупленность.
Безусловно, сейчас акции многих известных компаний торгуются выше своей реальной стоимости из-за чего, даже небольшая коррекция может привести к паническим продажам и крупномасштабному обвалу фондового рынка. Однако это не значит, что биржевой крах случится завтра, на следующей неделе, через месяц или два.
Что делать инвесторам
Лучшее, что может сделать инвестор в сложившейся ситуации — защитить свой инвестиционный портфель, сократив позиции по перекупленным бумагам.
Например, вместо акций Amazon (AMZN) , с коэффициентом P/E 70+, лучше купить бумаги относительно недорогой компании Johnson & Johnson (JNJ), так как, кроме коэффициента P/E 28, ее акции выглядят гораздо привлекательней по следующим причинам:
- Компания постоянно генерирует прибыль. За последние пять лет чистая маржа Johnson & Johnson только один раз упала ниже 17%. В 2020 году объемы продаж компании увеличились на 500 млн $ и составили 82,6 млрд $.
- Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США выдало разрешение на использование вакцины от COVID-19, разработанной Johnson & Johnson.
- До конца текущего года руководство Johnson & Johnson планирует реализовать миллиард доз вакцины по $10 за штуку.
- В прошлом году Johnson & Johnson выкупила компанию Momenta Pharmaceuticals за 6,5 млрд $, что позволило расширить линейку продукции для лечения аутоиммунных заболеваний.
- Johnson & Johnson является королем дивидендов, она выплачивает их более 50 лет подряд, После последнего повышения дивидендных выплат , в апреле прошлого года, инвесторы ежеквартально получают 1,01 $ за каждую принадлежащую им акцию.
Альтернативные варианты для инвестиций
Johnson & Johnson это всего лишь один пример. На фондовом рынке достаточно хороших инвестиционных инструментов которые позволят не только пережить следующий биржевой обвал, но и заработать на нем.
Разумеется, акции «голубых фишек», во время падения фондового рынка, потеряют часть своей стоимости, но поскольку это крупные и надежные компании, после спада они, с высокой степенью вероятности, восстановятся.
Поэтому, пока инвестор вкладывает деньги на основе фундаментальных данных, а не покупаете акции просто потому, что они растут в цене, он минимизируете свой риск и увеличите шансы на получение прибыли в долгосрочной перспективе.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
