❓ Частый вопрос: стоит ли игра свеч при инвестировании в высокодоходные облигации (ВДО), какие там риски?
🧺 Это бумаги, доходности которых заметно выше рынка. Кредитный рейтинг обычно не дотягивает до инвестиционного: BB+ (по шкале S&P и Fitch), Ba1 (Moody’s). Часто такие бумаги называют «мусорными» (Junk bonds). Сейчас, когда на рынке дефицит долга с ненулевой доходностью, на них растёт глобальный спрос у инвесторов. Но копаться в мусоре самому (особенно для новичка) трудозатратно и всегда есть риск нарваться на дефолтного эмитента.
👉 В таких случаях решение - фонд, где выпуски ВДО отобраны профессионалами. 15 февраля на Мосбирже запущен закрытый ПИФ RU000A1027E5 от УК «Восток-Запад», маркетмейкер - Фридом Финанс. Кстати, их самый известный продукт, на котором зарабатываю и я - ЗПИФ первичных размещений ФПР. Новый фонд тоже участвует в т.ч. в первичной эмиссии облигаций.
В двух словах о новом ЗПИФе:
✅ 20 облигаций компаний малой и средней капитализации (примеры - агрофирма "Рубеж", Саратовский электрозавод, бумаги самого Фридома), + немного ОФЗ для баланса риска;
✅ СЧА (стоимость чистых активов) - 603 млн;
✅ Первый и последующие взносы - от 100к;
✅ Стоимость пая 20 200 р., сегодня - 20 157 р. (-0.44%);
✅ Плата за управление совокупно 4% (это активно управляемый ПИФ);
⛔ Пост не является рекомендацией или рекламой фонда, каждый сам решает, что уместно в его портфеле. Подробнее о ВДО можно почитать на блоге: https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/vysokodoxodnye-obligacii.html
