Добрый день, Уважаемый инвестор!
✅ Рынок накануне
🔶 Торги 14 января американские фондовые индексы завершили в красной зоне.
⚡️ Индекс S&P 500 опустился на 0,38%, до 3796 пункта, NASDAQ снизился на 0,12%, Dow Jones потерял 0,22%.
🔶 Ослабление оптимизма было обусловлено макростатистикой.
⚡️ Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю неожиданно выросло до максимума за пять месяцев.
⚡️ Впрочем, переток капитала в акции малой капитализации продолжился: Russel 2000 вырос на 2,05%.
⚡️ Сектор энергетики вновь оказался лидером роста (+3,01%), тогда как сектор ИТ снизился на 0,95% под влиянием слабой динамики акций FAANG.
✅ Новости компаний
🌌 Квартальный отчет Delta Air Lines (DAL: +2,5%) оказался сильнее, чем ожидали инвесторы, так как прогноз превзошла выручка.
🌌 BlackRock (BLK: -4,7%) зафиксировал выручку и чистую прибыль лучше ожиданий, но приток капитала в фонды оказался слабым.
🌌 Производитель полупроводников Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM: +6,1%) повысил прогноз по среднему росту выручки в следующие пять лет с 5-10% до 10-15%. Квартальный отчет TSM оказался в целом успешнее, чем предполагал прогноз.
✅ Мы ожидаем
🔶 Мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику.
🔶 Избранный президент Джо Байден представил пакет антикризисных мер объемом $1,9 трлн, который будет финансироваться за счет увеличения госдолга.
⚡️ Основная часть этой суммы будет направлена на помощь домохозяйствам, в том числе через прямые выплаты американцам в размере $1400.
⚡️ Около $400 млрд предполагается выделить на борьбу с вирусом и кампанию вакцинации.
⚡️ В феврале Байден представит дополнение к анонсированному плану, который будет включать инфраструктурные расходы.
⚡️ Впрочем, инвесторов все это не слишком воодушевило: фьючерсы на S&P 500 демонстрируют небольшое снижение.
⚡️ Отчасти это связано с тем, что представленная программа практически совпала с ожиданиями участников рынка, которые при этом хотели бы услышать больше подробностей про инфраструктурные расходы.
🔶 Тем не менее фискальные стимулы будут оставаться важным фактором поддержки оптимизма.
🔶 Масштаб монетарных стимулов, по всей видимости, начнет уменьшаться еще не скоро.
🔶 Глава ФРС Джером Пауэлл вчера повторил, что ставки не будут повышены в течение длительного времени. Первое повышение по-прежнему ожидается в 2023 году.
⚡️ Пауэлл отметил, что Федрезерв начнет сигнализировать о планах по уменьшению программы покупки активов заблаговременно.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись разнонаправленно.
⚡️ Японский Nikkei потерял 0,62%,
⚡️ Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,27%,
⚡️ Китайский CSI300 снизился на 0,23%.
⚡️ Европейские площадки в красной зоне.
⚡️ EuroStoxx 50 теряет 0,3%.
⚡️ Аппетит к риску слабый.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис колеблется у 1,11%.
⚡️ Фьючерс на нефть Brent опускается до $55,3.
⚡️ Золото дорожает до $1855.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 сегодня скорректируется до области 3765-3770 пунктов.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ Сегодня будут опубликованы данные по объему розничных продаж за декабрь.
⚡️ Ожидается снижение на 0,2% м/м после падения на 1,1% в ноябре, что связано с сохранением ряда карантинных мер в США, ограничивающих, в частности, работу сферы общепита.
⚡️ Данные за январь должны будут отразить эффект прямых выплат населению в конце декабря.
✅ Отчеты
🌌 Сегодня отчет за прошедший квартал представит JPMorgan Chase & Co (JPM).
⚡️ Прибыль на акцию, согласно общерыночным ожиданиям, должна повыситься на 3,89% г/г, до $2,67, а выручка непроцентного сегмента банка увеличится примерно на 20% год к году.
⚡️ Столь стремительный рост будет обусловлен повышенной операционной активностью в инвестиционном банкинге и трейдинге.
⚡️ Чистая процентная маржа банка, согласно прогнозам, достигла плато в третьем квартале, поэтому в отчете за четвертый вероятен разворот тренда на фоне растущей доходности 10-летних государственных облигаций США.
✅ Техническая картина
⚡️ Технически S&P 500 по-прежнему склонен к краткосрочной консолидации.
