11 января 2023 года Хамовнический суд Москвы изъял в доход государства 92,4% акций ДВМП, которые принадлежали Зиявудину Магомедову, его брату и партнерам. Все судебные разбирательства и иски Генрокуратуры не идут на пользу стоимости акций компании и они существенно снижаются.
Что теперь делать инвесторам, в портфеле которых есть эти бумаги: продавать или держать дальше?
Чтобы разобраться, как лучше поступить, стоит посмотреть только на цифры и сформировать свою инвестиционную оценку для этой компании.
Финансовое состояние ⤵️
🔹 Выручка и прибыль растет:
- чистая прибыль за 1 полугодие 2022 года выросла на 24,5% г/г до 14,4 млрд рублей;
- выручка за 1 полугодие 2022 года выросла 76,5% г/г, составив 84,3 млрд рублей.
🔹 Активы
Сейчас у компании есть 6 портов и терминалов, из которых ключевым активом является порт ВМТП. По итогам 2021 года он был лидером по контейнерообороту в стране.
У компании есть и мощный потенциал в условиях перенаправления логистических цепочек в сторону Азии — в порту «Гайдамак» во Владивостоке планируется создать современные мощности для перевалки зерна с помощью элеваторов в объеме более 400 тыс. тонн в год к 2024 году.
🔹 Доля собственного капитала во 2 квартале 2022 году составляла 53,47%, что значительно лучше, чем в прошлые периоды.
🔹 Рентабельность — 61,21%. Хороший показатель рентабельности.
🔹 Мультипликатор P/E: 2.5 при среднем по отрасли 6.01.
Какие есть минусы?
- Крупные игроки могут влиять на котировки компании, что может приводить к сильной волатильности акций;
- Ключевым экспортным типом грузов в России являются наливные грузы, а компания ими не занимается;
- Был допущен технический дефолт по облигациям, но долг удалось реструктуризировать.
Инвестиционная оценка ⤵️
Компания явно недооценена и может дать хороший рост. Дополнительным источником роста акций является еще и рост бизнеса. На графике ниже видно какую долю рынка занимает компания на ряду с конкурентами.
Что делать: держать или продавать акции?
ДВМП является значимым игроком в осуществлении международных и транзитных перевозок через Дальний Восток. Мы видим, что выручка и прибыль компании растет, а в 2023 году компания продолжит развиваться. Глобальные тренды будут двигаться в направлении увеличения объемов перевозок, а ДВМП будет один из бенефициаров этого процесса.
Судебные иски и переход права собственности на компанию фундаментально не повлияют. Может быть после смены мажоритариев, деятельность компании станет еще эффективнее. Такие примеры на рынке есть, например, Газпромнефть.
Не является персональной инвестрекомендацией
Аналитикой поделились Fin-Plan (ссылка на аккаунт к слову)- это инвест-практики с опытом 16 лет. Они успешно прошли через кризисы 2014, 2018 и 2020 годов и при этом каждый год портфель был в плюсе, даже в сложный 2022 год. 🔥
Своими методами и стратегией инвестирования они делятся на бесплатных вебинарах, а также отвечают на все волнующие вопросы инвесторов.
Если хотите понять, как стабильно зарабатывать на инвестициях, приходите на бесплатный антикризисный вебинар, где через аналитику увидите ситуацию на рынках и то, как можно защитить и приумножить капитал при любых обстоятельствах в мире.
Вебинар будет полезен:
✅ тем, у кого портфель в минусе;
✅ тем, кто не хочет совершать необдуманные действия с накоплениями;
✅ тем, кто самостоятельно инвестирует на фондовом рынке.
🎁 сразу после регистрации каждый получит чек-лист “топ-5 акций РФ” на 2023 год.
