В 2023 году экономика США должна войти в фазу рецессии. Когда точно это произойдет никто не знает, может быть в III квартале года, а может быть во II. Важно понимать, что пока идет вход в рецессию, рынок не будет расти, а возможно продолжит падать.
Инвесторам нужно понимать еще две вещи. Рецессия рано или поздно закончится, и начнется восстановление. А фондовые рынки всегда начинают восстанавливаться раньше экономики на несколько месяцев. То есть, если пик рецессии придется на 3 квартал 2023 года, то рынок развернется и начнет расти во 2-ом 📈
К этому нужно быть готовым. Мы еще в прошлом году до всех блокировок продали акции США, отложили кэш на будущие покупки и открыли брокерский счет в Казахстане. Пока следим за развитием событий, анализируем американские компании и собираем перспективные идеи в отдельный файл.
В этой статье поделимся 3 топовыми идеями из нашего списка, которые помогут вам сориентироваться на американском рынке.
1. Lululemon Athletica
Крупнейшая компания, которая продает спортивную одежду и аксессуары по всему миру. Была основана в 1998 году, как продавец товаров для йоги.
Финансовые результаты в 2022 году:
✔️ По итогам 3 квартала выручка компании выросла на 28% в годовом исчислении до $1,86 млрд., хотя аналитики прогнозировали рост выручки на $50 млн.
✔️ Чистая прибыль увеличилась на 36% до $255 млн;
✔️ Количество новых офлайн магазинов выросло с 552 до 623, продажи в магазинах выросли на 22%. Доля цифровых продаж тоже растет — 41%.
По итогам всего 2022 года Lululemon ожидает рост выручки на 26-27%, а рост прибыли на 27-28%. К 2026 году компания планирует достичь выручку в размере $12,5 млрд. Если планы реализуются, то среднегодовой рост выручки составит 15%. Для сравнения, с 2016 года по 2021 г. данный показатель составлял 24%.
Высокие темпы роста бизнеса компании можно объяснить результатом эффективности стратегии «Power of Three x2», которая направлена на удвоение цифровых продаж и продаж мужской одежды, а также увеличение международного дохода в 4 раза.
Инвестиционная оценка:
P/E (отношение цены компании к прибыли) Lululemon равен 36,97 при среднем P/E отрасли 26,27. И хотя в рамках своего сектора компания оценена высоко, никто из конкурентов не может похвастаться такими высокими темпами роста. К тому же средняя оценка Lululemon до общей коррекции 2022 года всегда была в районе 60.
Фундаментальным драйвером для роста акции является рост бизнеса.
Какие есть риски?
❎ Возможное ухудшение общей макроэкономической ситуации;
❎ Усиление инфляционного давления;
❎ Отклонение от достижения одного из трех источников роста.
2. Netflix
Ведущая развлекательная интернет-служба, поставщик фильмов разного жанра, сериалов, телешоу и другого контента на основе потокового вещания.
Финансовые показатели в 2022 году:
Показатели компании можно посмотреть на скриншоте. Как видно, выручка и прибыль продолжают расти, сохраняя устойчивый тренд роста.
Аналитики считают, что в 2023 году выручка Нетфликса увеличится на 7%, а чистая прибыль на 14%. Рост бизнеса продолжится за счет запуска специальной подписки с пониженной стоимостью и рекламой, игрового подразделения и сторонних сервисов, такие как Fast Laughs для просмотра отрывков фильмов и сериалов, сайт с новостями о мире кино Tudum и другие.
Инвестиционная оценка:
Текущая оценка по P/E, равная 25, в несколько раз ниже предыдущих значений со средней оценкой выше 60.
Это связано с тем, что в 2022 году компания сильно пострадала из-за новостей о падении количества пользователей — акции в моменте упали на 75%. Сейчас немного восстановились, но все еще ниже максимальных значений почти на 60%.
Какие есть риски?
❎ Растет конкуренция со стороны других стриминговых платформ, таких как Disney, Amazon, HBO — Warner Bros. Discovery, Apple и другие.
❎ Ужесточение денежно-кредитной политики. В ближайшей перспективе акции технологических компаний окажутся под давлением, но последующее смягчение денежно-кредитной политики в будущем приведет к росту цен на акции.
3. Schlumberger Limited
Ведущий мировой поставщик технологий для определения характеристик резервуаров, бурения, добычи и переработки для нефтегазовой промышленности. Компания является не прямым добытчиком нефти, а нефтесервисной компанией с ориентацией на предоставление соответствующего оборудования.
Финансовые показатели в 2022 году представлены на скриншоте ⤵️
Компания может быть перспективной по ряду факторов:
✔️ она выигрывает от увеличения объемов добычи нефти и расширения производства нефтедобывающих компаний;
✔️ будет расти спрос на нефть на фоне ограничительных мер ОПЕК+, попыток сдержать увеличение цен на нефтепродукты за счет увеличения добычи нефти и общей потребности на ископаемое топливо из-за более долгого развития альтернативных источников энергии.
✔️ нефтесервисная отрасль будет развиваться, так как нефтедобывающие компании будут хорошо зарабатывать и смогут финансировать обслуживание текущих установок и разработку новых месторождений. Раньше многие компании не могли этого позволить, потому что из-за низких цен на нефть у них не хватало денег.
✔️ компания рентабельная, эффективная и в отрасли выглядит одной из лучших.
Инвестиционная оценка:
Schlumberger имеет низкий P/E по отрасли, равный 24,82 при среднерыночной 34,19.
Какие есть риски?
❎ Нефтяная отрасль является циклической. Это значит, что в один момент она может активно расти, а в другой активно снижаться. Важно отслеживать макроэкономические изменения, которые влияют на это.
Какие выводы можно сделать?
👉 В 2023 году для инвесторов открываются крутые точки входа на рынке США. Будет обидно, если упустить этот момент.
👉 Чтобы понять, насколько инвестидея вам подходит, нужно изучать полную аналитику компании, “примерять” идею под свою ситуацию и отношение к риску.
👉 Мы выделили только 3 наиболее перспективные акции США в 2023 году, но наш список, все выводы и перспективы по ним гораздо больше. Всеми идеями делимся в Клубе инвесторов Fin-plan.
👉 В текущей ситуации безопасно инвестировать на рынке США можно через брокера в “дружественной” юрисдикции, например, в Казахстане. Как открыть там счёт — можно узнать из нашего чек-листа в Клубе инвесторов.
Узнать подробнее о Клубе инвесторов Fin-plan и стать Резидентом можно по ссылке ⤵️
⚠️ Информация в статье не является персональной инвестиционной рекомендацией! Всю аналитику необходимо пропустить через себя, свою ситуацию и отношение к риску, чтобы понять насколько та или иная идея подходит вашему инвест-портфелю.
