Ключевая ставка — минимальная оптовая цена, по которой коммерческие банки могут брать деньги у Центрального банка в долг. Населению и компаниям они предоставляют их по розничным ценам, которые можно сравнить с обычными процентными ставками по кредитам. Также ключевая ставка обозначает максимальный процент, под который ЦБ принимает на депозиты деньги коммерческих банков.
Основная цель монетарной политики ЦБ РФ — поддержать ценовую стабильность, то есть стабильно низкую инфляцию. Такую политику проводят во многих странах мира.
Основным инструментом для этого является денежно кредитная политика (ДКП) — управление уровнем ключевой ставки: Банк России увеличивает или снижает минимальный процент, под который он выдаёт кредиты коммерческим банкам.
Если цены растут медленно и предсказуемо, то бизнес может строить инвестиционную стратегию и планировать производство. Люди откладывают средства и не боятся, что деньги обесценятся. Главное — предсказуемость, она обеспечивает стабильность и позволяет населению и компаниям строить долгосрочные планы. Это способствует экономическому росту страны.
При снижении ставки меняется:
- кредиты и ипотека становиться более привлекательными.
- в экономике появляется лишние деньги, тем самым спрос на товары и услуги, которые толкают предприятия и организации больше произвести товаров и услуг.
- повышение инфляции.
При повышении ставки меняется:
- кредиты и ипотека менее привлекательна.
- денег становиться меньше, большой спрос прекращается, бизнес замедляет производство.
- снижается инфляция.
Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России восемь раз в год. Таким образом изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции.
