Посмотрел интервью с Сергеем Вакуленко - бывший руководитель департамента стратегии и инноваций «Газпром Нефти».
Очень интересно послушать мнение человека, который работал в нефтегазовой индустрии и знает ситуацию изнутри.
Выписал основные тезисы:
• С поставками сырой нефти проблем никаких нет.
• С поставками нефтепродуктов сложнее.
Самое простое, что Россия может сделать это перестать делать нефтепродукты и продавать сырую нефть.
Доходы с нефтепереработки 5 - 8$ за баррель, потому если просто продавать сырую нефть, то потери будут небольшими.
Более того, если ЕС будет покупать нефтепродукты у других стран, то там возникнет дефицит и это вызовет спрос на российские нефтепродукты, что позволит нам их перенаправить.
• Единственный нефтепродукт, с которым могут быть сложности — это мазут.
В Европе много компаний работает от этого нефтепродукта, а сейчас этот рынок закрывается и найти покупателей может быть сложно.
Придётся либо с большим дисконтом продавать, либо сжигать (что не очень выгодно).
• Что касается механизма отслеживания санкций, то их обходят.
Китай даже в статистике не скрывает, что покупает нефть марки ESPO в порте Кузьмино по цене значительно превышающий потолок цен.
Индия скрывает, но, судя по всему, и эта страна обходит потолок цен.
Довольно большая разница в объявляемой возможной цене отправки из российских портов и тем почём эта нефть приходит в Индию.
Вот эта разница распределяется между самыми разными игроками, как точно мы не знаем.
Какая-то часть этих денег может распределяться между подконтрольным РФ игрокам, а затем эти деньги могут идти на закупку подстанционных товаров.
• За хлопоты какая-то скидка будет, но не настолько большая, как это сейчас, кажется.
Если я правильно понял Сергея, то он считает, что со временем образуется какая-то скидка за риск и она будет стабильной (например, 10-15$).
Не будет такого, что нефть марки Brent продаётся по 150$, а нашу нефть марки Urals будут покупать по цене не выше установленного ЕС потолка (сейчас это 60$).
Вывод.
Ситуация лучше ожиданий. Разные аналитические агентства прогнозировали сокращение добычи нефти на 1 - 2 млн баррелей в сутки, но, по всей видимости, нашей стране удастся сохранить текущие объёмы продаж.
Единственным неприятным моментом является повышенный дисконт, но со временем по мере решения проблем он сократится до определённого уровня.
Мои социальные сети: Телеграм https://t.me/invest_fynbos ВК - https://vk.com/thepointofcalm Пикабу - https://pikabu.ru/@To4kaSpokoistvia
