Это небольшая обучающая статья, дающая возможность начинающему инвестору чуть глубже посмотреть на приобретаемые им акции.
Есть четыре ключевых момента, на которые стоит обращать внимание при выборе компаний в свой портфель.
1. Перспективы роста
Самая важная вещь, которую вы должны проверить с любой акцией, которую вы рассматриваете, - это перспективы роста компании. Посмотрите, как быстро выросли доходы компании за последние годы.
Будущее не всегда отражает прошлое, но если компания не смогла обеспечить значительный рост выручки, она, вероятно, не сможет этого сделать в будущем. Прочитайте презентации компаний на их веб-сайтах, чтобы узнать, какова их стратегия роста и насколько велики, по их мнению, потенциальный рынок. Проверьте конкурентов компаний, чтобы увидеть, если их стратегии кажутся такими же хорошими или даже лучше. Кстати, компании часто упоминают конкретных конкурентов по именам в своих 10-K ежегодных нормативных документах в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
2. Финансовая устойчивость
Эти нормативные документы в SEC также включают финансовые отчеты, которые могут помочь вам оценить финансовую устойчивость данной компании. В идеале компания уже будет прибыльной.
Если это не так, убедитесь, что вы узнали, как компания планирует достичь прибыльности и как быстро она этого добивается.
Денежная позиция компании, которая включает денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции, всё это вы найдёте в балансе (финансовом отчете, в котором перечислены все активы, обязательства и акционерный капитал компании) в ее ежегодных и квартальных нормативных документах.
Другим важным показателем финансовой устойчивости является свободный денежный поток (FCF), который генерирует компания. FCF измеряет денежные средства, оставшиеся после оплаты операционных расходов и капитальных затрат (деньги, потраченные на такие вещи, как здания, оборудование и земля).
Как и в случае с денежной позицией, чем выше FCF компании, тем сильнее ее финансовое положение.
3. Справедливая оценка
Вы хотели бы знать, сколько стоит новая машина, прежде чем покупать ее. Определение стоимости акций перед покупкой также важно, чтобы вы могли быть уверены, что платите за них справедливую цену.
Существует довольно много способов оценки, которые можно использовать.
Наиболее популярными является соотношение цены к прибыли (P/E) , которое измеряет цену акции по отношению к ее прибыли на акцию - то, что вы получаете в прибыли на каждый вложенный доллар.
Некоторые коэффициенты P/E имеют ретроспективный характер и отражают прибыль за предыдущий период времени (обычно за последние 12 месяцев или Trailing P/E).
Прогрессивные коэффициенты P/E ( Forward P/E) , в которых используются оценки прибыли на один год в будущем, могут быть более полезными при оценке стоимости быстрорастущих акций здравоохранения.
Сравнение коэффициентов P/E с другими акциями в той же отрасли поможет вам определить, является ли акция относительно дешевой или относительно дорогой. Тот факт, что отношение P/E к акциям выше, чем к аналогам, не означает, что их нельзя покупать. Это может указывать на то, что перспективы роста компании намного лучше, чем у ее конкурентов.
Не забудьте также проверить соотношение цены и прибыли (PEG) акции , которое включает прогнозируемые темпы роста прибыли (обычно в течение пятилетнего периода). Акции с более низкими коэффициентами PEG (особенно, когда коэффициенты меньше единицы) оцениваются более привлекательно, чем акции с более высокими коэффициентами PEG. Считается, что PEG ниже 1 даёт хорошие перспективы для инвесторов.
4. Дивиденды
Некоторые компании платят дивиденды - часть прибыли, которую компания возвращает акционерам. Дивиденды могут увеличить общую прибыль, которую вы получаете от владения акциями.
Дивидендная доходность показывает, сколько ежегодные выплаты дивидендов запаса являются как процент от текущей цены акций. Рассмотрим коэффициент выплаты акций , который измеряет дивиденды как процент от прибыли и показывает, сколько денежных средств компании используется для покрытия дивидендов. Чем ниже коэффициент выплат, тем больше вероятность того, что компания сможет продолжать выплачивать дивиденды в будущем.
Такой сайт как Simply wall street по каждой компании рисует такую "снежинку" , указывая на сильные/слабые стороны компании.
Таким образом оцениваются и перспективы роста, и финансовая устойчивость, и справедливая оценка, и дивиденды.
Я ранее рассказывал об информационных сайтах, которыми пользуюсь. Это может быть полезно и вам.
Надеюсь понравилось прочитанное, не забудьте поставить лайк, чтобы я понял, что такие обзоры вам полезны.
Спасибо за внимание!
Кто готов поддержать автора, welcome.
