Чтобы не только сохранить, но и приумножить накопленные средства, существует немало инструментов, но не у каждого из нас есть силы и возможности изучать их. Большинство людей довольствуются обычными банковскими вкладами, однако процентная ставка по ним теперь оставляет желать лучшего и как никогда важно становится найти новые способы для вложения денежных средств. Существует ли альтернатива привычному способу накоплений? Облигации федерального займа являются незаслуженно забытым финансовым инструментом, который способен приносить доход намного больший, чем банковские депозиты. По ним можно рассчитывать на доход в 6-10% годовых.
Что такое Облигации федерального займа (ОФЗ)?
Это ценная купонная бумага, выпускаемая государством и имеющая срок обращения один год. Она предоставляет владельцу возможность получить доход свыше номинала облигации в момент ее погашения. Государство использует облигации, чтобы пополнить бюджет страны, таким образом, купив их, вы кредитуете напрямую государство и получаете от этого прибыль. Несмотря на употребляемые в речевом обороте "бумаги", в виде листа бумаги облигации не существуют, а хранятся в депо депозитария. На рынок облигации выходят сериями - эмиссиями, каждая подтверждается глобальным сертификатом. Сертификат выпускается в двух экземплярах - один для Министерства финансов, а второй для депо депозитария. В сертификате прописана вся основная информация - распределение дохода по купонам, сроках выплат, датах погашения облигаций. Каждый выпуск облигаций обслуживается Банком России. Финансовые отчёты о заключаемых сделках фиксируются территориальными подразделениями Банка по всей стране. Купить ОФЗ могут банки, брокеры и физические лица. Последним наиболее удобно работать с ОФЗ через брокеров, поскольку это дешевле, хоть и следить за ситуацией на рынке придётся самостоятельно, или через управляющие компании, которые сделают всё за вас, но доходность при этом может быть меньше. К тому же, облигации федерального займа не являются инструментом инвестирования, доступным только обеспеченным людям. Номинал одной ОФЗ составляет около одной тысячи рублей, но начинать стоит с суммы солиднее, лучше из нескольких десятков тысяч.
В чём преимущества ОФЗ?
1. Доход по ОФЗ гарантирован;
2. Доход по купону не облагается налогом;
3. Купонный доход владелец получает при продаже облигаций до выплаты купонов;
4. Облигации федерального займа имеют высокую ликвидность;
5. ОФЗ достаточно доступный метод инвестирования: 1 лот стоит тысячу рублей;
6. Курсовая стоимость ОФЗ регулярно растёт.
Главное преимущество облигаций перед вкладом в том, что если депозит в банке закрывать досрочно, вы наверняка потеряете проценты частично или полностью. Если же продать облигации, получить можно не только их курсовую стоимость, но и накопленный к этому моменту купонный доход.
В чём минусы ОФЗ?
1. Не каждый готов изучать и работать с облигациями, поскольку облигации нельзя "подержать в руках";
2. Открыть вклад в банке куда проще, чем заходить торговать на биржу;
3. Первоначальная цена облигаций может поменяться. Это значит, что при досрочной продаже часть вложенных средств можно потерять. Впрочем, потеря части вложенных средств может быть скомпенсирована доходом по купону, а цена не только падает, но, бывает, что и растёт. В случае погашения ОФЗ стоимость будет согласно номиналу.
Потерять вложенные в облигации деньги реально, но обстоятельства должны быть очень экстремальными. Примером может служить дефолт, когда государство перестаёт отвечать по своим долговым обязательствам. В последний раз в России это произошло в 1998 году. Однако нужно понимать, что дефолт - это крах экономики, финансовая система государства рушится, обесцениваются все деньги: и наличные, и вклады в банках. В таком случае уже и не до Облигаций федерального займа.
Как выбрать ОФЗ?
В каждом выпуске облигаций условия отдельно проработаны. Главный параметр, на который стоит обратить внимание, это срок погашения облигаций. Начать лучше с тех облигацией, который погашаются через полгода или год. Выбирая такой временной промежуток, сложно остаться внакладе даже если продавать их придётся в момент падения рынка. Второй параметр: разница между постоянным и переменным купонном доходе по облигациям. Постоянный купонный доход получают за счёт колебания цен, тогда как доход по переменным купонам не очень чувствителен к изменениями ставок. Лучше покупать облигации из разных выпусков с разными сроками погашения.
Если страшно прогадать, облигации лучше держать до истечения срока. Так прибыль вы получите за счёт купонов и вернёте вложенные средства.