Пожалуй уже из каждого утюга нам напомнили знаменитую фразу еще более знаменитого Джона Рокфеллера, что по-настоящему большие деньги делаются когда на улицах льется кровь.
И правда, на рынках распродажи, те качественные активы, которые когда-то были перекуплены, сейчас доступны. При этом волна падения котировок стихла, пошел так называемый «отскок», коррекция. Так стоит ли сейчас покупать акции? Не опоздаем ли мы? А если сегодня мы не закупимся, и завтра рынок восстановится, и мы упустим возможность?
Ну, во-первых, не стоит впадать в эйфорию, также как не стоит впадать в панику видя, как котировки ваших активов теряют в своей стоимости.
Как я уже писал в предыдущей статье и как видно из всех предыдущих кризисов, рынки быстро падают и медленно восстанавливаются. Почему? Потому, что обвалы возникают тогда, когда инвесторы снимают розовые очки, начинают видеть реальную ситуацию в экономике, понимают, что активы переоценены, начинают их продавать, тут же у других инвесторов возникает паника и активы падают еще сильнее. А восстанавливаются рынки уже по фактам, по отчетам компаний, по величине произведенной продукции, полученной прибыли, а это уже процессы постепенные. Поэтому у нас в любом случае будет время подумать над вопросами когда сколько и чего именно покупать.
Во-вторых, те активы, которые до кризиса казались качественными, после него могут быть уже совсем не такими.
Например, если во время кризиса эффективная компания из какого-нибудь наиболее пострадавшего от кризиса сектора набрала кредитов для того, чтобы просто пережить непростые времена, то потом ей придется отдавать эти кредиты возможно ценой дивидендов, расширения производства или наборов предоставляемых услуг. При этом конкуренты в это время развиваются и захватывают рынок… Обязательно перепроверьте все сведения о компании акции или облигации которой собираетесь покупать, не опирайтесь только на анализы консультантов и экспертов – они могут быть устаревшими. Перепроверяйте, вам же будет спокойней.
В-третьих, существует несколько стратегий покупки активов во время прохождения кризисов.
Первая, очень популярная в эти дни – покупка активов лесенкой по мере их снижения равными долями или с увеличение долей по мере просадки (чем ниже упало, тем больше доля наличных, на которую закупаешься) это еще называется «ловлей дна». Да, не плохая стратегия усреднения цены активов для тех кому свободные деньги «руки жгут».
Для меня минусы этой стратегии следующие:
1. Психологически тяжело наблюдать за тем как мои покупки обесцениваются.
2. Покупки падающего рынка подразумевают наличие большого количества денег, при этом неизвестно как сильно упадет рынок. Возможно по-настоящему выгодные цены вы встретите уже без кэша…
3. Не понятно, как всё-таки компания переживет этот кризис. Может вы покупаете акции, которые так и не восстановятся в цене по причинам пока не известным (смотри «во-вторых»).
Плюсы:
1. Вы действительно все свободные средства вкладываете в генерацию вашего капитала.
2. Вы действительно можете поймать самую привлекательную цену. Но это не точно.
3. Вы постоянно усредняетесь, и средняя цена покупки актива уменьшается – психологически легче сравнивать цену покупки с текущей стоимостью, по сравнению с тем, если бы цена покупки осталась бы докризисной.
Вторая стратегия заключается в том, чтобы во время падающего рынка аккумулировать средства для того, чтобы когда рынок поменяет тренд и начнет восстанавливаться начать закупать растущие активы.
Минусы:
1. Вы точно не закупитесь по самой низкой цене, ведь начнете это делать, когда увидите стабильный рост показателей компании.
2. Вам продолжительное время придется видеть серьезную просадку в стоимости ваших активов, которыми вы владели до кризиса, сравнивая ее с текущими ценами.
3. Вам продолжительное время придется осознавать, что ваши деньги лежат и не работают, ожидая своего момента.
Плюсы:
1. Наблюдая за изменением динамики роста показателей компании (а это не только стоимость, но и операционные показатели), бумаги которой собираетесь купить, вы будите четко осознавать, что компания пережила самые трудные времена, дальше – легче.
2. Приятно будет осознавать, что стоимость ваших приобретений растет, ну или хотябы не падает (а если падает, то это еще лучше, смотри п.1).
3. Все средства пойдут на покупку бумаг по оптимальным ценам.
Какой из стратегий придерживаться первой или второй решать вам. А может у вас есть своя стратегия? Тогда расскажите о ней в комментариях – очень интересно.
В любом случае, важно понимать, что ни в коем случае не надо делать необдуманных действий, покупать вам или продавать – нужно решать только обдуманно, не основываясь на эмоциях, но на фактах и здравом смысле.
Также всегда помните, что вы покупаете или продаете не фантики, а доли в компаниях, поэтому смотреть только на их стоимость – не правильно. Смотрите на операционные и финансовые показатели, анализируйте. Это займет какое-то время, но это того стоит.
Хотите узнать больше? Подписывайтесь на мою группу в ВК https://vk.com/my_invests и Telegram-канал https://t.me/personal_invest
#акции #крипта #фондовый рынок #инвестиции #пассивный доход #недвижимость #займы бизнесу #прямые займы #займы для бизнеса #во что инвестировать
