Вход 458 руб.
Целевая цена 530 руб.
Потенциал роста 16% 👍
Дивидендная доходность 9% 👍
Срок инвестирования 1 год
Газпромнефть – одна из крупнейших российских нефтегазовых компаний. Дочернее предприятие Газпрома. На недавно прошедшем дне инвестора контролирующий акционер объявил, что с 2020 года его «дочки» будут выплачивать в виде дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Газпромнефть располагает необходимыми ресурсами для таких выплат, и мы ожидаем, что бумаги компании могут вырасти до 530 руб. за штуку, что на 16% выше текущих котировок. Дивидендная доходность при этом может составить 9%.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые показатели. Согласно отчету по МСФО, выручка Газпромнефти за 9 месяцев 2019 года выросла на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 1 871,4 млрд руб. Показатель скорректированная EBITDA прибавил 0,2% до 615,5 млрд руб. Чистая прибыль выросла 7,1% и достигла 320 млрд руб. Свободный денежный поток за 9 месяцев вырос на 21,1% и составил 163,3 млрд руб.
Долговая нагрузка при этом остается невысокой. Чистый долг в III квартале сократился на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, а соотношение чистый долг/EBITDA подросло до 0,56x.
✅ Дивиденды. Газпромнефть выплачивает дивиденды дважды в год. Минимальный размер определен на уровне 15% чистой прибыли по МСФО или 25% чистой прибыли по РСБУ, но по итогам I полугодия 2019 года компания направила на выплаты 40% чистой прибыли по МСФО. При увеличении коэффициента выплат до 50% прибыли по МСФО дивидендная доходность может возрасти до 9%, что является достаточно высоким уровнем для компаний сектора.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
