Всем привет!
На этой неделе случилось несколько событий, которые оказали существенное влияние на мой портфель, а также повлияли на мои инвестиционные взгляды.
Прежде всего, на этой неделе начал расти доллар (по отношению к рублю). Это положительно сказалось на моем портфеле. Дело в том, что в конце прошлого года я купил акцию Amazon. Одна эта акция заняла половину моего портфеля (к сожалению, я пока далеко не Уоррен Баффет). Акцию я в итоге продал с минимальной прибылью. И на полученные доллары купил акции американских компаний (о методе отбора таких акций я уже писал: список недооцененных компаний с широким рвом от Morningstar + фундаментальный анализ 10 показателей), а также акции Alibaba, которые немного просели из-за вируса. В результате роста курса акций (например, Biogen вырос свыше 20%) и роста курса доллара портфель хорошо прибавил (если считать в рублях).
Это заставило меня изменить отношение к доллару. Если раньше я планировал в этому году делать ставку на российские акции из-за высоких дивидендов, то сейчас я планирую соотношение портфеля 60/40 в пользу американских акций. Американские акции будут отвечать за рост в долгосрочной перспективе, российские - за получение хороших дивидендов. При этом как и раньше около 20% портфеля я планирую держать в деньгах. Пока это будет рубль, но при снижении курса доллара до 63-62 (если такое ещё случится), я планирую перевести денежную часть портфеля в доллары.
Основной довод в пользу доллара - он всегда будет выигрывать у рубля при горизонте инвестиций в 5-10 и более лет. Я знаю и аргументы в пользу рубля. Многие отмечают недооцененность российских акций по фундаментальным показателям (сравните мультипликатор P/E российской и американской компании одного сектора), недооцененность рубля (например, по индексу бигмака). Я принимаю эти аргументы. Именно поэтому я буду значительную часть своего портфеля держать в рублевых акциях. Но долларовая составляющая все равно будет больше, поскольку портфель будет с длинным горизонтом планирования.
На этой неделе я также начал читать книгу, которая произвела на меня большое впечатление. Она называется Мой сосед - миллионер. В книге описываются поведенческие привычки и стратегии американских миллионеров. Книга разрушает стереотип долларового миллионера, который навязывают нам СМИ, голливудские фильмы и пр. Большинство миллионеров характеризует не любовь к дорогим машинам, часам Патек Филипп, костюмам от Бриони и пр. Предметы роскоши характеризуют скорее высокоплачиваемых руководителей, частнопрактикующих врачей, адвокатов, звёзд спорта и медиа, которые часто "проедают" почти весь свой доход. Миллионеров отличают в первую очередь отличные навыки накопления и хорошие навыки инвестирования.
Для себя я сделал три основных вывода из этой книги:
1) Важно с каждым месяцем и годом увеличивать процент дохода, который вы направляете на инвестиции. Если мой заработок в этом году увеличился это обязательно должно привести к увеличению процента отложенных средств. Сейчас я откладываю около 35% от зарплаты, но мой план в этом году - это 50%. Покупка активов вместо покупки пассивов - это главное правило.
2) Прокачивать свой уровень знаний об инвестициях. Здесь важно как чтение книг, прослушивание семинаров, так и общение с различными людьми не только в финансовой сфере. Инвестиции это не только выбор финансового инструмента, в них есть ещё и налоговый и правовой аспект. Например, вы купили доллары на рубли, затем продали доллары и получили какую-то прибыль. Эта прибыль облагается налогом? По какой ставке? Налог будет взыскиваться вашим брокером или вам нужно будет самостоятельно подавать декларацию? Каков риск ответственности за неподачу такой декларации? Ваш брокер передаст информацию в налоговую о ваших операциях? Если Вы с ходу знаете ответ на все эти вопросы - Вы уже не начинающий инвестор (тогда зачем Вы вообще это читаете? Прокрастинатор!).
3) Важно развивать свою специализацию в сфере инвестиций. Например, если вы врач, то может быть вам стоит в первую очередь инвестировать в акции медицинских компаний, потому что вы лучше понимаете этот бизнес, его перспективы и пр.
Свою специализацию может найти каждый из нас. Для этого иногда просто достаточно зайти в ближайший магазин. Например, когда я покупал акции Магнита я как потребитель сравнивал магазины Магнита и Пятерочки: уровень цен на одну и ту же продукцию, внешний вид магазина, количество людей в очереди на кассу и колличество касс в магазине, количество товара, приобретаемого одним покупателем и пр. Безусловно, этих знаний недостаточно для оценки перспектив компании. Но в то же время такой подход (смотреть на продавцов товаров и услуг как на бизнес-машины) развивает во мне взгляд инвестора. После таких наблюдений "в полях" мне гораздо легче читать отчёты аналитиков о бизнесе ритейлеров.
Пожалуй, это все итоги этой недели. К счастью, в Москве снова выпал снег и завтра меня ждут совсем другие заботы.
Всем хороших выходных! Удачи Вам в инвестициях и в жизни!
