28 января 2020 года пройдет размещение акций фонда от топовой инвестиционной компании Black Rock. Ниже можете изучить обзор IPO BlackRock Health Sciences Trust II.
Основная идея траста.
Фонд формируется под идею инвестирования в компании маленькой и средней капитализации, а также включает в себя участия в поздних раундах финансирования частных компаний, а также на IPO. Также фонд может инвестировать в REIT и продавать опционы на акции, покупать «мусорные» и даже дефолтные бумаги. Фонд будет рассматривать инвестиции в компании по всему миру, в любых валютах. Этакий хэдж фонд получается. Однако, в основу фонда будут составлять компании с капитализацией от 2 до 5 млрд. USD.
Black Rock заявляет, что с 2020 года 80% новых продуктов будут выводится на рынок молодыми компаниями, а не топовыми игроками рынка. Плюс к этому доходы таких компаний будут расти значительно быстрее, чем у крупных игроков.
Основная идея проста и понятна. Биотех на подъеме, рынок растет хорошими темпами, а IPO компаний из отрасли достаточно удачны. Есть и обратная сторона медали. Компаний с капитализацией от $25 млрд. всего 25, в то время как молодых более 1500! И большинство молодых компаний при росте доходов все еще остается убыточными, в то время как 25 проверенных временем гигантов прибыльны и платят дивиденды.
Финансовая сторона.
Бумаги размещаются по 20 долларов за штуку. Минимальная заявка 100 акций. Как можно догадаться из названия это второй фонд в линейке здравоохранения от Black Rock. Первый был запущен в 2005 году и на данный момент показывает среднегодовую доходность в 15.15%. Достаточно неплохой результат. Возможно, у 2-го траста, результаты будут, как минимум не хуже.
Плата за управление достаточно дорогая 1.25% годовых. Плюс дополнительный комиссии в случае продажи бумаг, так как траст является закрытым. Зато фонд планирует ежемесячно распределять прибыль от деятельности между акционерами. И первые выплаты начнутся примерно через 90 дней с момента размещения.
Обзор IPO BlackRock Health Sciences Trust II. Кому подходит.
В своем проспекте фонд заявляет о том, что акции траста подходят долгосрочным инвесторам. Спекулировать на этих бумагах встряли получится из-за того, что фонд закрытый и все сделки проходят через агента. Поэтому продавать через пару месяцев бумаги будет не выгодно.
Резюме.
В общем если вы верите в огромный потенциал молодых биотехнических и фармакологических компаний на горизонте нескольких лет, то этот фонд явно для вас. За плату 1.25% годовых от СЧА инвестор получит возможность участвовать в росте биотех компаний, в том числе и частных.
Также на инвестора ложатся 4% от суммы сделки при входе в данное IPO через брокера Finam.eu, который дает возможность в нем участвовать.
Я пропущу данное размещение. Но биотех и фармацевтические компании с прибылью и капитализацией от $2 млрд. обязательно изучу.
Удачи в инвестициях!
