О том, что не стоит рассчитывать на государственную пенсию, если хочешь нормально жить, знают все. Как самостоятельно создать пенсионный капитал? Давайте разберем плюсы и минусы накопления на пенсию через НПФ.
НПФ - Негосударственный пенсионный фонд - призван умножать вложения клиентов, формировать пенсионные накопления.
▪️Как работают НПФ в России:
НПФ не имеет право инвестировать деньги, он их только аккумулирует из:
- отчислений накопительной части пенсии из ПФР (заморожено);
- отчислений работодателей за сотрудников;
- вложений физлиц по индивидуальным пенсионным планам. Их например активно предлагает Сбербанк.
НПФ передает вложения Управляющей компании (УК), которая инвестирует по своему усмотрению. В распоряжении УК обычно несколько НПФ.
▪️Если НПФ разорится?
Вложения перейдут другому НПФ, которого назначит Центральный банк.
▪️Как инвестируются деньги НПФ?
ЦБ прописал лимиты по размещению пенсионных средств:
< 40% - акции российских компаний 1го эшелона, зарубежные ETF, субординированные облигации;
< 40% - государственные облигации РФ;
< 10% - производные фининансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы)
Запрещено инвестировать в высокорискованные активы и в проекты, связанные с собственниками фондов.
С 2019 года ввели поправку в закон и разрешают теперь размещать средства НПФ:
- на IPO российских эмитентов (Initial Public Offering - первичное размещение акций на бирже);
- проекты сферы ЖКХ.
Этим власти надеются поддержать наш рынок IPO (наши компании очень неохотно становятся публичными), и привлечь финансирование в проекты по водо- и теплоснабжению и пр.
▪️Какая доходность вложений в НПФ?
По итогам 2018 года лидирует НПФ ГАЗФОНД.
Рейтинг НПФ по доходности за 3 квартала 2019 представлен ниже (доходность указана с начала года за 9 месяцев за минусом комиссий за управление).
▪️В чем риск вложений в НПФ?
- деньги не застрахованы;
- доходность по всем НПФ за последние 10 лет на уровне ставки депозита.
Т.е. ни о каком преумножении средств не идет речи. НПФ в лучшем случае покажет доходность на уровне инфляции.
- трудно досрочно изъять средства.
Т.к. НПФ не может выплачивать пенсию меньше прожиточного минимума. Поэтому если доходность НПФ отрицательная, есть риск не получить свою пенсию.
- при досрочном расторжении договора с НПФ при выплате накоплений с вас удержат 13% (ст.213.1 НК РФ).
- независимо от результатов инвестирования с вас удержат комиссию за управление, ведение счета и другие расходы НПФ.
По сути вся деятельность НПФ - аренда, зарплата сотрудникам и прочее - финансируется за счет клиентов.
❓Какой из этого вывод?
Лично я не вижу смысла открывать добровольные пенсионные планы в НПФ. В отличие от США, где формировать пенсионный капитал через фонды коллективного инвестирования - устоявшаяся практика, у нас это не работает.
А что вы думаете об идее копить на пенсию через НПФ?
