На финансовых рынках есть такое понятие, как совершение маржинальных (необеспеченных) сделок или так называемая торговля с «плечом». Что это такое, как и зачем это можно использовать, рассмотрим в данной статье.
Большинство брокеров убеждают своих клиентов, что «плечо» было создано исключительно для того, чтобы дать возможность клиентам зарабатывать больше при тех-же финансовых ресурсах и отчасти это правда. Поясню.
Предположим, вы имеете на брокерском счету 10 000 руб. и планируете приобрести акции Сбербанка (Рисунок 1). В точке А сложилась благоприятная ситуация: цена пробила 200-периодную скользящую среднюю снизу вверх и то-же самое сделала более быстрая 25-периодная ЕМА (более подробно о скользящих средних можно прочитать ЗДЕСЬ). Исходя из проведенного анализа, мы принимаем решение открыть длинную позицию (купить). И теперь у нас есть два варианта:
1. Совершить обычную сделку, используя только имеющиеся средства, то есть приобрести 4 лота по 222 р. за акцию (40 штук) на сумму 8880 руб. (без учета комиссионных сборов). Если бы лот по данным бумагам равнялся единице, мы бы смогли купить 45 шт., но лот равен 10, поэтому инвесторам доступны пакеты, кратные этому количеству. Далее, согласно правилам торговли по тренду удерживаем позицию до момента слома тренда. Таким образом, в точке В срабатывает наш скользящий СТОП-лосс и мы закрываем позицию по 234 руб, получив сумму 9360 руб. Плюсуем неиспользованный остаток, получаем на счету сумму в 10480 руб.
ИТОГ сделки: доход составил 480 руб. или 4,8% со сделки.Учитывая период удержания позиции примерно 1 месяц, очень неплохой результат.
2. Используем «плечо». Стандартный размер плеча на фондовом рынке не может превышать размеров ваших активов, то есть 1/1. На рынке FOREX брокеры зачастую дают плечо размерами до 1/100. Это очень привлекает возможностью быстро получить прибыль, особенно новичков. Но в то-же время чаще всего приводит к быстрой потере всех активов.
Итак, используя стандартный размер «плеча» мы можем использовать для совершения сделки уже не 10 000, как в первом случае, а 20 000 (10 тыс. своих и 10 тыс. заемных) Таким образом, мы сможем купить в точке А уже не 4, а 9 лотов на сумму 19 980 руб. Аналогично предыдущему случаю, совершаем продаже в точке В по 234 и получаем 21 060 руб. Учитывая неиспользованный остаток 20 руб, на нашем счету окажется 21 080 руб. Вернув обратно взятое взаем «плечо» в сумме 10 000, получим в сухом остатке 11 060 руб.
ИТОГ сделки: доход составил 1 060 руб. или 10,6 % от первоначальной суммы. Согласитесь, результат впечатляющий. НО! Вы всегда должны помнить, что использование заемных средств в ТОЙ ЖЕ мере увеличивает ваши убытки в случае ошибки при совершении сделки. К тому же, за удержание маржинальной позиции брокер будет брать с вас комиссию в размере 10-15% годовых от суммы займа, что тоже добавляет риски. Кроме этого, недобросовестные брокеры зачастую побуждают своих клиентов использовать «плечо», поскольку это увеличивает обороты по сделкам, а значит брокерскую комиссию. Иными словами брокер заработает в два раза больше тоже. Причем вне зависимости от исхода вашей сделки (брокерская комиссия берется от оборота). Но это отнюдь не означает, что вы должны шарахаться от подобных операций, как черт от ладана. Использовать их можно и нужно. Просто никогда не забывайте о правиле уровня соотношения прибыль/убытки 3/1 (потенциальная прибыль должна в три раза превышать потенциальный убыток) и ВСЕГДА используйте СТОП-приказы.
Если вы хотите обучиться интернет-трейдингу, освоить методы технического анализа и ознакомиться с различными стратегиями торговли на фондовом рынке, не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить очередную статью, а также не стесняйтесь ставить "мне нравится" и поделится прочитанным с друзьями в соц.сетях. Предыдущую статью курса можно посмотреть ЗДЕСЬ.