Ранее я анонсировал запуск нескольких портфелей (жми). Сегодня хотел бы рассмотреть тему подробнее.
Все три портфеля (на $10 тыс., $100 тыс. и миллион) построены по той же логике, что описана здесь: https://zen.yandex.ru/media/id/5beecd419974e500a91b3215/legkii-sposob-obognat-rynok-ili-portfel-razumnogo-investora-5db69ab7c05c7100ad0eab1d
Разница только в том, что здесь классы активов выбраны не равными долями, а согласно текущей рыночной ситуации; также используются дополнительные защитные активы, такие как инверсный ETF на индекс SP500, и периодами добавляется ETF на индекс волатильности.
Часто меня спрашивают: «Если вы ждете падения рынка, разве не логично было бы пересидеть в кеше, а после купить дешевые акции?» Вполне разумный вопрос, но есть один нюанс: как бы качественно я ни проводил анализ, как бы всесторонне ни пытался взглянуть на ситуацию, все равно не знаю, когда именно случится это падение. Я могу быть хоть сто раз прав, но рынок решит по-своему. И если он продолжит расти, то доля акций и недвижимости будет тянуть портфель вверх.
Да, безусловно, аллокация портфеля в сторону защитных инструментов будет снижать его доходность относительно рынка, если тот будет стремительно расти, но я готов пойти на это ради своего спокойствия. Ни для кого не секрет, что рынок акций — это самый доходный инструмент, который и позволяет портфелям обгонять инфляцию и наращивать капитал. Однако есть такое понятие, как прогнозируемая доходность ценных бумаг (приведу текст на основе этой статьи: https://t.me/investacademy/743). Так вот, на данный момент прогнозируемая среднегодовая доходность акций оценивается на уровне 2-3% годовых — это в лучшем случае, а если смотреть в рамках разброса, то на десятилетнем горизонте может уйти и в отрицательную зону. Таким образом, исходя из этой информации доля акций была снижена до минимальной отметки, а внутри класса было отдано предпочтение дивидендным бумагам и защитным секторам (кстати, о них можно узнать на курсе, который стартовал).
Я вполне осознаю, что в ситуации, когда ЦБ снова начал массово печатать деньги, рынок акций может прибавить 10-20%, но при этом и существенно возрастает риск коррекции (падения), глубину которой сложно предсказать, но уж очень давно не было «крови».
Подобная аллокация очень хорошо себя показала в 2018 году: в то время как индекс SP500 терял 20%, портфель не падал больше чем на 4%.
Так как сроки позволяют, пассивные инвестиции мы разбавили альтернативными стратегиями, которые были указаны в посте.
Хочу напомнить, что сформировать портфель — это полбеды, важно перед этим грамотно выстроить систему распределения капитала и определить его целевое назначение. Это напрямую будет влиять на результативность ваших инвестиций.
Почему мы не инвестируем в венчурные проекты? Потому что на данный момент размер капитала недостаточен для этого. Если вы думаете, что с миллионом долларов можно все, то, к большому сожалению, это не так… Да и нет такой цели и желания — побольше и побыстрее урвать. В качестве венчура используем криптовалюту (о ней не стал писать, но она есть) и развиваем наш бизнес.
P.s. хочу напомнить, что завтра последний день скидки на стартовавший 1 ноября курс. Подробнее в этом посте: https://t.me/investacademy/757. Больше таких щедрых распродаж не будет.
https://ftg.limited/razumnyy-investor
#инвестициидлиноювжизнь