Никита Костанда. Независимый финансовый советник.

Выпуск на этой неделе немного задержался, но от этого он стал более выдержанным, что ли. А многое из того, о чем там ведется речь, постепенно находит подтверждение во внешнем мире. Ситуация вокруг Ирана продолжает наводить шума, а вместе с этим множатся и вирусятся прогнозы о том, что скоро мировой экономике придет конец. С одной стороны, я не исключаю того факта, что конец в том или ином виде и правда может прийти, но это абсолютно неважно. Любой конец — это начало. Растущая нефть — это, конечно, хорошо. Однако у правительства США тоже есть свои точки боли (как у любого правительства), и растущая стоимость нефти давит на одну из главных их болей — инфляцию. ФРС опубликовало исследование, насколько вырастет инфляция при той или иной стоимости нефти. Тем самым дав нам прекрасную возможность посмотреть ту самую степень боли и понять, где будет разворот. В общем, как обычно, стараюсь отстроиться от нервной повестки и посмотреть на сухие факты. А дальше уже принять решение: делать что-то или нет. Бонусом в этом выпуске я поделюсь бесценным опытом о том, как нерыночные риски могут приносить неприятные сюрпризы. Приятного чтения: sponsr.ru/...fii

Сегодня понедельник, а значит — время нового выпуска. Несмотря на то, что новостная повестка пестрит Ираном, ракетными ударами и бесконечными прогнозами о том, «что теперь будет», я, как обычно, разбираю факты — то, что уже произошло, и нужно ли с этим что-то делать. И, конечно, смотрю на то, куда, как и зачем двигаются деньги. Сегодня в выпуске: – важные новости с полей политической боли и уже по факту принятых решений. Время щедрых подарков стремительно подходит к концу. Надеюсь, вы успеете ими воспользоваться. – предательство президента США и его последствия. Интересно, не потому ли Трамп решил вдарить по Ирану? – разбираемся с моделями справедливой оценки золота и смотрим на другие активы через эту призму. – собрал в единую конструкцию модели оценки справедливой стоимости биткоина. В результате получился диапазон, вероятность достижения которого — около 60% (а это, на самом деле, очень много). – и, конечно, ответы на вопросы дорогих читателей. Если вам кажется, что мир сошел с ума и всё сломалось — это только ощущение. Напомню, что 80% успеха в инвестициях — это психология. Именно такие моменты, как сейчас, — самое опасное время, когда можно наделать ошибок. Поэтому этот выпуск не обошёлся без неё. Приятного чтения: sponsr.ru/...v60 Присылайте еще свои вопросы. Люблю на них отвечать😊

По мотивам ответа Михаилу Токовинину t.me/...375 из его комментариев выцепил интересный. Прочтите. Не поленитесь! Это снова о том, как все думают про инвестиции и почему не получится. "Полностью согласен с Михаилом: в период с 20 по март 22 занимался этой лудоманией, ища темы, недооцененные компании. Потратил кучу нервов и времени. Хотя даже чуть заработал, но до марта 22 😂. Потом понял - не моё это, но совсем с биржи не ушёл. У меня как раз 1 компания + немного облигаций. Для себя прикинул, что я хочу получать от биржи - и пошёл по этому пути. Теперь получаю с этой 1 акции хороший дивиденд, прибыльность которого соотношу не с текущим курсом акции, а какую сумму я в неё вложил - выходит очень хорошо, лучше облигаций. Плюс постоянно докупаю. По итогу, дивидендный доход в абсолютном значении вырос с 22 года в 8 раз. За курсом акции слежу только в том контексте, что для меня наоборот, когда она дешевеет, то это хорошо, и я её покупаю, так как считаю, что в этом случае дешево покупаю будущие дивиденды. Читая этот комментарий, я невольно вспоминаю фразу: "Не путайте гениальность с бычьим рынком". Дай бог автору не столкнуться с новым СЕО, регуляторным беспределом или изменением налоговых правил, которые могут ушатать его единственную акцию в пол. Для справки: у того же Германа Грефа в акциях Сбера сосредоточено около 280 миллионов рублей. Звучит внушительно, но для него это вряд ли составляет даже 10% личных активов. При этом Греф, в отличие от нашего героя, знает компанию изнутри и реально влияет на её развитие. Он может себе позволить такой риск, а частный инвестор на "всю котлету" — нет. Пожелаем удачи этому бравому воину на пути его "бесплатных" дивидендов. Но я должен предупредить остальных: оценивать дивиденды относительно цены покупки — это одно из самых опасных заблуждений. Почему? Потому что ваш капитал живет в "сегодня", а не в 2022 году. Инвестиционная оценка всегда должна быть актуальной (Mark-to-market). Если ваша "супер-акция" дает 10% к цене покупки, но всего 5% к текущей рыночной цене, в то время как альтернативные инструменты (те же облигации или фонды) дают 15% — вы теряете 10% реальной доходности каждый год. Жить прошлыми победами в инвестициях — это кратчайший путь к тому, чтобы проспать будущий крах. На рынке нет "бесплатных" денег, есть только плата за риск. И в данном случае риск просто зашкаливает

Сегодня понедельник, а значит — время нового большого выпуска. Так случилось, что я пропустил ряд вопросов от читателей, поэтому исправляюсь и закрываю гештальт! В этом выпуске: 🚀 Прощай, хайп: Почему мы бесповоротно отказались от секторальных ETF и отдельных акций в пользу страновых индексов, облигаций и золото/биткоин? Этого вы точно нигде не прочтете, потому что это квинтэссенция моего практического опыта, приправленная цифрами и жесткой статистикой. 💩 Краудлендинг (Поток, JetLend и др.): Коротко и по делу о том, почему инвестиции в малый бизнес через платформы — это отличная бизнес-модель для банков, но сомнительная затея для ваших денег. 🇷🇺 Бюджет РФ и «эффект Ивана»: Есть ли реальные проблемы из-за крепкого рубля и дешевой нефти? Рассказываю, почему 2,5% дефицита — это не приговор, а точка перехода, где государство наконец-то начнет интересоваться вашим благосостоянием. 🏛 Вишенка на торте — Уорш, мать его, Кевин: Новый потенциальный глава ФРС еще не успел занять кресло, а на рынках уже «кровавая баня». Разберемся, почему мировые СМИ в панике и что этот «ястреб» Трампа готовит для наших портфелей. 🎁 Бонусы: Покупаю ли я золото на обвале? Что будет с биткоином и какой хитрый план по нему я уже вынашиваю. Приятного чтения: sponsr.ru/...vrf P.S. Присылайте свои вопросы. Они не обязаны быть исключительно на финансовую тематику :) P.p.s. для этого выпуска попросил ИИ помочь подготовить превью. Как Вам? Норм или стрем?

Плечо, смерть и золото Для 42-летней домохозяйки из Ханчжоу, Мэри Чен, знакомство с драгоценными металлами продлилось меньше недели. Не имея никакого опыта работы с производными финансовыми инструментами, Чен открыла фьючерсный счет в прошлый понедельник по совету друзей. Первые результаты были многообещающими: за 48 часов она получила прибыль в размере 60% от своих инвестиций в 1 миллион юаней (144 000 долларов). Но резкое падение в пятницу свело на нет эту прибыль и привело к принудительной ликвидации, в результате чего она понесла убытки в размере 750 000 юаней, что на 84% меньше пикового значения. То, что происходит с металлами в последние дни, — это закономерный результат таких «инвестиций», как у героини Мэри Чэн, которая по совету друзей, вероятно, таких же бедолаг, открыла фьючерсный счет. Что ж, это лишнее подтверждение тому, о чем я пишу. ТОП-правил, чтоб сколотить капитал: 1. Слушайте друзей (или блогеров) при принятии инвестиционных решений. Никаких профильных независимых специалистов. 2. Обязательно используйте большое кредитное плечо! 10-е, а если можно, то лучше сразу 1000-е! 3. Никакой диверсификации, как заявляет Михаил Токовинин. Вы ж точно уверены и разобрались! Друзья плохого не посоветуют. 4. Ни в коем случае не разбираться, как тут все устроено. Вы точно знаете, как все работает. 5. Никакого финансового плана. Просто нужно покупать то, о чем сейчас все говорят. Если есть еще — предлагайте. Дополню. :) А так, если следовать этим правилам, то личный капитал не заставит себя ждать. P.s. но самое главное, что после такого, думаете делаются правильные выводы? Неееет, формируются ложные убеждения и цикл в будущем повторяется вновь. 😂