В оригинале эта фраза звучит «Не нае##шь, не проживешь». Именно по такому принципу живут «инвестиционные советники» для состоятельных клиентов одного из крупнейших банков в мире Morgan Stanley.
Что натворил Morgan Stanley?
Для подготовки к этой новости прочтите предыдущую статью про IPO на фондовом рынке США.
В банке Morgan Stanley, как и у многих других банков в США, есть подразделение по работе с состоятельными клиентами, которым доступны возможности, недоступные для простых обывателей. Что это за возможности?
Поучаствовать в капитале компаний, которые еще не представлены на фондовой бирже. Таким образом, вы можете стать совладельцем компании перед тем, как она вышла на биржу и стала доступна публике. Прекрасная возможность поделить пирог до того, как его увидела широкая публика.
Именно, такую возможность и предоставил Morgan Stanley своим состоятельным клиентам еще в 2016 году для покупки доли компании Uber Technologies Inc. Для этого по данным Bloomberg надо было вложиться в фонд New Riders LP суммой не менее $250.000. причем комиссия фонда составляет 2% - адская для США.
Да, еще маленькое уточнение: цена, по которой можно было купить акции UBER составила $48,77 за 1 акцию. В проспекте говорилось, что «цена разумная, учитывая конкурентные преимущества и растущие перспективы компании.
Это было в пятницу, а в понедельник цена упала до $36,14, а сейчас составляет около $40 или текущем убытке в 18%.
Ну, и что из этого? Цена постоянно падает и растет. Facebook провел провальное IPO, а потом вырос. Судить по 3-м дням торгов никак нельзя.
Верно, эти аргументы обоснованны, если бы не одно но.
И это НО, очень большое под названием финансовая отчетность, которую невозможно найти даже на специальной странице инвесторов официального сайта UBER. Но я-то все равно найду.
Теже данные только с разбивкой поквартально:
Компания, как приносила убытки, так и продолжает их проносить в размере почти 2 миллиарда долларов год, при этом оценивается почти в $60 млрд. и пока непонятно как и когда она выйдет в прибыль. А в документах пишут, что могут и никогда не выйти в прибыль.
По этому поводу в Financial Times даже выпустили шутливую статью с перечнем риском, которые указаны в проспекте UBER в стиле ничего не гарантировано, а когда прибыль неизвестно.
Знали ли эту информацию в Morgan Stanley? Да, причем лучше всех.
Ведь у них 10% или больше, чем у всех доля в UBER.
И разве не лучшая идея скинуть убыточную компанию толстосумам, которые не читают отчетность, а верят на сказкам?
Теперь элитным акционерам стоит молится, чтобы стоимость акций не обвалилась следующие 180 дней, в течение которых они не имеют право их продать.
Вот как можно пощекотать нервишки, когда не хочешь думать своей головой.
А инвестбанкиры сделали свое дело здорово.
